Ako investovať v neistých časoch

Každý deň sa zdá, že svet je viac prepojený. Ak sledujete akýkoľvek finančný televízny kanál alebo čítate správy online, pravdepodobne viete, ako sa zdá, že udalosti v jednej krajine majú stále väčší vplyv na iné krajiny na celom svete.

Niektoré aspekty globalizácie môžu mať pozitívny prínos, ale keď sa vyskytnú hrozby finančnej krízy, vojny, globálnej recesie, obchodnej nerovnováhy atď., Často to vedie k hovoreniu o presune peňazí na bezpečnejšie investície a zvýšení deficitu verejných financií. Táto rastúca neistota môže zmiasť aj dobre informovaného investora.

Vplyv neistoty na investovanie

Kedykoľvek vystavíte riziku peniaze pokusu o zisk, existuje tu inherentná úroveň neistoty. Keď sa objavia nové hrozby, ako je vojna alebo recesia, úroveň neistoty sa výrazne zvyšuje, pretože spoločnosti už nemôžu presne predpovedať svoje budúce zisky. Výsledkom je, že inštitucionálni investori znížia svoj podiel na akciách považovaných za nebezpečné a presunú fondy do iných tried aktív, ako sú drahé kovy, štátne dlhopisy a nástroje peňažného trhu. Toto odpredaj, ku ktorému dochádza pri samotnom premiestnení veľkých portfólií, môže spôsobiť znehodnotenie akciového trhu.

Neistota je nemožnosť predpovedať budúce udalosti. Ľudia nedokážu predpovedať rozsah možnej recesie, kedy to začne / skončí, koľko to bude stáť alebo čo spoločnosti dokážu prekonať bez úhony. Väčšina spoločností bežne predpovedá trendy predaja a výroby pre investujúcu verejnosť, pričom sa bude riadiť normálnymi trhovými podmienkami, ale zvyšujúce sa úrovne neistoty môžu spôsobiť, že tieto čísla budú výrazne nepresné.

Makro a mikro riziká

Samotná neistota môže ovplyvniť ekonomiku tak na mikroúrovni, ako aj na makroúrovni. Neistota na mikroúrovni sa sústreďuje na vplyv na jednotlivé spoločnosti v rámci hospodárstva, ktorý čelí hrozbe vojny alebo recesie, zatiaľ čo neistota na makroúrovni má tendenciu viac sa zameriavať na hospodárstvo ako celok.

Mikro riziká

Z hľadiska mikroúrovne, špecifického pre spoločnosť, neistota predstavuje veľké obavy pre tých, ktorí vyrábajú spotrebný tovar každý deň. Napríklad, spotreba môže čeliť hrozbe recesie, pretože jednotlivci sa zdržia nákupu nových automobilov, prístrojov a iných nepodstatných prvkov. Táto neistota môže prinútiť spoločnosti v určitých odvetviach prepustiť niektorých svojich zamestnancov, aby bojovali proti dopadom nižšieho predaja. Úroveň neistoty, ktorá obklopuje predaj spoločnosti, sa rozširuje aj na akciový trh. V dôsledku toho sa ceny akcií spoločností, ktoré vyrábajú nepodstatné výrobky, niekedy stretnú s výpredajom, keď sa zvýši úroveň neistoty.

Makro riziká

Na makroúrovni sa zvyšuje neistota, ak sú vojnové krajiny hlavnými dodávateľmi alebo spotrebiteľmi tovaru. Dobrým príkladom je krajina, ktorá dodáva veľkú časť svetovej ropy. Keby táto krajina vstúpila do vojny, zvýšila by sa neistota, pokiaľ ide o úroveň svetových zásob ropy. Keďže dopyt po rope by bol vysoký a zásoby neisté, krajina, ktorá by nedokázala vyprodukovať dostatok ropy v rámci svojich vlastných hraníc, by vyžadovala, aby sa zabezpečilo dostatočné množstvo ropy na pokrytie operácií. V dôsledku toho by sa cena ropy zvýšila.

Ďalšou udalosťou na makroúrovni, ktorá ovplyvňuje spoločnosti a investorov, je únik kapitálu a devalvácia výmenných kurzov. Ak krajina čelí hrozbe vojny alebo recesie, jej hospodárstvo sa považuje za neisté. Investori sa snažia presunúť svoju menu z nestabilných zdrojov na stabilné - mena krajiny pod hrozbou vojny sa môže predať a namiesto toho sa kúpia meny z krajín bez hrozby. Priemerný investor by to pravdepodobne neurobil, ale veľkí inštitucionálni investori a obchodníci s menovými futures. Tieto akcie sa premietajú do devalvácie výmenných kurzov.

Investičné stratégie pre neisté časy

Ak nastanú situácie so zvýšenou neistotou, najlepšia obhajoba musí byť čo najlepšie informovaná. Neustále aktualizujte novinky, ktoré ovplyvňujú trhy a skúmajú jednotlivé spoločnosti. Analyzujte, ktoré sektory majú v kríze viac získať a stratiť, a rozhodnite sa o dlhodobom pláne.

Časy zvýšenej neistoty môžu viesť k veľkým príležitostiam pre investorov, ktorí sa sami ocitnú, aby ju využili. Niektorí investori sa môžu rozhodnúť pokračovať v ofenzíve a hľadať spoločnosti, ktoré poskytujú tovary alebo služby, ktoré pri obrátení vecí povedú k veľkým výnosom. Je ťažké viazať kapitál v neistých časoch, ale z dlhodobého hľadiska môže často získať obrovské výhody. Tí, ktorí chcú zmierniť neistotu a riziko, by mohli byť spokojní s tým, že nechajú svoje peniaze tam, kde sú, alebo ich možno presunú do bezpečnejších cenných papierov.

Bez ohľadu na to, ktorú stratégiu sa rozhodnete prijať (ak existuje), nemôžete sa z dlhodobého hľadiska pokaziť tým, že sa budete dobre informovať a dostať sa do pozície, ktorá umožní využiť ceny, keď sa situácia zmení.