Ako môže Goldmanova cenová ponuka bitcoínov zmeniť kryptografický priemysel

Po mesiacoch špekulácií a správ Goldman Sachs Group Inc. (GS) minulý týždeň v rozhovore pre denník The New York Times potvrdil svoje plány na obchodovanie s bitcoínmi. (Pozri tiež: Goldman najal bývalého obchodníka s kryptami .)

Vstup spoločnosti Goldman do obchodovania s bitcoínmi je so svojimi hlbokými klientmi Rolodexu a náskokom v odvetví finančných služieb plný dôsledkov pre bohatstvo rodiaceho sa odvetvia kryptomeny. Tu sú tri spôsoby, ako by Goldmanov vstup mohol zmeniť obchodovanie s bitcoínmi.

Viac možností v ekosystéme obchodovania s kryptami

Najviditeľnejším dôsledkom vstupu spoločnosti Goldman by mohlo byť zvýšenie profilu likvidity bitcoínov a iných kryptomen. Aj keď trvalá pozornosť médií v minulom roku vyústila do prudkého nárastu objemu obchodov a popularity kryptomen, poukázala aj na problémy v ich ekosystéme. Tým sa inštitucionálni investori a banky držali ďalej od najnovších aktív v tomto bloku. Wesley Hansen, riaditeľ obchodných operácií v The Crypto Company (CRCW), hovorí, že kryptomena investovanie v súčasnom stave je podobné investovaniu rizikového kapitálu pre veľkých investorov.

"Okrem piatich najdôležitejších kryptos je to všetko o riskovaní veľkých nádejí, že niektorí sa vyplatia a iní nie, " uviedol. Podľa neho bude mať rozhodnutie spoločnosti Goldman vstúpiť na trh s bitcoínmi prostredníctvom futures na obchodné kontrakty pozitívny vplyv na objemy futures na obchodovanie. "Je to najbezpečnejšia stratégia pre ich vstup na trh, " uviedol. „Vstupujú na tie isté trhy (na ktorých pôsobia), ale obchodujú s iným výrobkom.“ Spoločnosť, poskytovateľ technológie digitálnych aktív, sa na svojej webovej stránke môže pochváliť tým, že je jednou z prvých verejných spoločností v sektore kryptometrov.

Hansen povedal, že obchodníci sa „nudia celkom rýchlo“ dostupnými kryptografickými investíciami a predpovedá, že by sa mohli čoskoro predstaviť futures na ethereum a opcie, vrátane vkladov a volaní na rôzne kryptá. Hansen okrem toho tvrdí, že „super komplexné derivátové produkty“ sa obchodníkom stanú dostupnými po vstupe spoločnosti Goldman, ktorý pripraví cestu ďalším inštitucionálnym investorom a bankárom na obchodovanie s bitcoínmi.

Dopyt po rýchlej akcii

Spoločnosť Goldman neobjasnila miesto svojho obchodovania s bitcoínmi, ale zasvätení priemyselníci dúfajú, že vyberie obchodné riešenia a nástroje z prostredia kryptomeny. „Pre priemysel by to bol obrovský signál, “ povedal Nolan Bauerle, riaditeľ výskumu v Coindesku. Konkrétne vymenoval LedgerX, burzu derivátov, ktorá nedávno zaznamenala nárast obchodnej činnosti, ako burzu, ktorá by mohla mať prospech zo vstupu spoločnosti Goldman na trh s derivátmi. Spoločnosť LedgerX okrem iného získala finančné prostriedky od významných firiem v oblasti rizikového kapitálu, ako sú partneri spoločnosti Google Ventures a Lightspeed Ventures. Niektorí dokonca usúdili, že LedgerX má Goldmanove operatívne odtlačky prstov. Napríklad John Smollen, výkonný viceprezident spoločnosti, je bývalý výkonný riaditeľ spoločnosti GS.

Rýchle obchody z úplných objednávok by tiež mohli zmeniť operácie na kryptomenných burzách. „Kryptokurzové výmeny sú v tomto odvetví slabou stránkou, “ uviedol Bauerle a spochybnil, či normálne bitcoínové výmeny dokážu zvládnuť tisíce zmien požadovaných pri bežných obchodných operáciách.

Jeho názor opakuje Hansen, ktorý tvrdí, že kryptomenové výmeny majú v súčasnosti pre investorov k dispozícii iba obmedzený počet obchodov. „Zložitosť typov príkazov chýba, “ hovorí Hansen a dodáva, že ich operácie sú zamerané na investorov, ktorí majú záujem držať bitcoiny po dlhú dobu, namiesto toho, aby s nimi uskutočňovali rýchle obchody.

Obchodníci ako Goldman Sachs sa rýchlo presúvajú a odchádzajú z obchodov, vďaka čomu dosahujú zisky z malých prírastkov hodnoty. „[Kryptomeny] nie sú konštruované pre rýchlu akciu, “ hovorí Hansen. Táto absencia rýchlej akcie viedla k výmene informácií o funkciách, ktoré sú v bežných obchodných platformách bežné. Napríklad Hansen poukazuje na to, že burzy nemajú nástroje na agregáciu a zobrazovanie ziskov alebo strát z viacerých obchodov uskutočňovaných počas dňa.

"Práve teraz musí každý, kto obchoduje viac ako niekoľkokrát, vypísať všetky svoje obchody do hárku programu Excel a vypočítať tam priemerné náklady, pretože táto štatistika vám nedáva žiadnu výmenu, " uviedol. Hansen predpovedá konsolidáciu medzi burzami v najbližších rokoch, keďže likvidita sa zvyšuje vďaka vstupu veľkých bánk a inštitucionálnych investorov.

Služby starostlivosti o bitcoiny

Podľa Bauerleho môže byť držanie bitcoínu vo fyzickej väzbe „zvodným“ tvrdením, akonáhle začnú obchodovať s derivátmi. Donedávna sa Goldman obmedzoval na komentáre k bitcoínom a iným kryptomenám. Napríklad vo februárovej poznámke sa predpokladalo, že hodnota väčšiny kryptomen v blízkej budúcnosti klesne na nulu.

Dokonca aj vo svojom vpáde na obchodovanie s bitcoínmi začal Goldman s futures kontraktmi a vyhýbal sa priamemu obchodovaniu s kryptom. Je to čiastočne kvôli problému s bitcoinovými väzbami. Fyzická úschova zahŕňa vlastníctvo súkromných kľúčov k bitcoínovým peňaženkám. Vzhľadom na svoju digitálnu povahu je bitcoín náchylný na hackerské služby a služby úschovy sa vyvinuli do zložitého cvičenia, ktoré kombinuje offline úložisko s prísnym prístupovým prostredím s viacerými odhláseniami v každom kroku. Objavili sa viaceré služby spojené s opatrovníctvom, ako sú Xapo a Coinbase. Ale Goldman sa možno bude musieť vyrovnať so strmou krivkou učenia. Bauerle povedal, že fyzické vlastníctvo bitcoínov by mohlo mať za následok zrútenie kurzu mechaniky kryptov pre firmu.

Investovanie do kryptomen a počiatočných ponúk mincí (ďalej len „ICO“) je veľmi riskantné a špekulatívne a tento článok nie je odporúčaním Investopedia alebo spisovateľa, aby investoval do kryptomeny alebo ICO. Keďže situácia každého jednotlivca je jedinečná, pred prijatím akýchkoľvek finančných rozhodnutí by sa mal vždy konzultovať kvalifikovaný odborník. Investopedia neposkytuje žiadne vyhlásenia ani záruky, pokiaľ ide o presnosť alebo aktuálnosť tu obsiahnutých informácií. K dátumu napísania tohto článku vlastní autor 0, 01 bitcoínu.