Ako vypočítate vlastný kapitál spoločnosti?
Vlastné imanie spoločnosti alebo vlastné imanie predstavuje čistý rozdiel medzi celkovými aktívami spoločnosti a jej celkovými pasívami. Majetok spoločnosti sa používa v fundamentálnej analýze na určenie jeho čistého majetku.
Vlastné imanie predstavuje čistú hodnotu spoločnosti alebo sumu zvyšných peňazí pre akcionárov, ak boli všetky aktíva zlikvidované a všetky dlhy boli splatené.
Ako vypočítať kapitál akcionárov
Vzorec na výpočet vlastného imania je:
Vlastné imanie = celkové aktíva - celkové pasíva \ začiatok {zarovnané} & \ text {vlastné imanie} = \ text {celkové aktíva} - \ text {celkové pasíva} \\ \ end {zarovnané} vlastné imanie = celkové aktíva - celkom záväzky
V jej súvahe nájdete celkové pasíva a celkové aktíva spoločnosti.
Príklad vlastného imania
Nižšie je uvedená súvaha spoločnosti Apple Inc. (AAPL) k 31. marcu 2018.
- Celkové aktíva (v zelenom) boli 367 502 miliárd dolárov
- Celkové záväzky (v červenom vyjadrení) predstavovali 240, 624 miliárd dolárov
- Vlastné imanie bolo 126, 878 miliárd dolárov (367 502 - 240 624 dolárov)
Hodnota vlastného kapitálu 126, 878 miliárd USD predstavuje sumu, ktorá zostala akcionárom v prípade, že spoločnosť Apple zlikvidovala všetky svoje aktíva a splatila všetky svoje záväzky.
Alternatívnym výpočtom vlastného imania spoločnosti je hodnota základného imania a nerozdeleného zisku znížená o hodnotu vlastných akcií.
Vlastné imanie je účinným ukazovateľom na určenie čistého majetku spoločnosti, ale malo by sa používať spolu s analýzou všetkých finančných výkazov vrátane súvahy, výkazu ziskov a strát a výkazu peňažných tokov.
Prečo sú akcie akcionárov dôležité “>
Vlastné imanie môže byť záporné alebo kladné. V prípade kladného výsledku má spoločnosť dostatok aktív na krytie svojich záväzkov. Ak sú záporné, záväzky spoločnosti prevyšujú jej aktíva; v prípade predĺženia predstavuje platobnú neschopnosť.
Mnoho investorov preto považuje spoločnosti s negatívnym vlastným imaním za rizikové alebo nebezpečné. Vlastné imanie akcionárov však nie je definitívnym ukazovateľom finančného zdravia spoločnosti; Investor však môže v spojení s inými nástrojmi a metrikami presne analyzovať zdravie organizácie.
Všetky štatistické údaje potrebné na výpočet vlastného imania sú k dispozícii v súvahe spoločnosti. Aktíva celkom zahŕňajú krátkodobý a dlhodobý majetok. Krátkodobé aktíva sú aktíva, ktoré je možné previesť na hotovosť v priebehu jedného roka (napr. Hotovosť, pohľadávky, zásoby). Dlhodobý majetok je majetok, ktorý nie je možné previesť na hotovosť alebo ho možno spotrebovať do jedného roka (napr. Investície, nehnuteľnosti, stroje a zariadenia a nehmotný majetok, napríklad patenty).
Pasíva celkom pozostávajú z krátkodobých a dlhodobých záväzkov. Krátkodobé záväzky sú dlhy obvykle splatné do jedného roka (napr. Záväzky a splatné dane). Dlhodobé záväzky sú záväzky, ktoré sú splatné v termínoch dlhších ako jeden rok (napr. Splatné dlhopisy, nájmy a dôchodkové záväzky). Po výpočte celkových aktív a pasív možno určiť vlastné imanie.
Trhoví analytici a investori uprednostňujú rovnováhu medzi výškou nerozdeleného zisku, ktorý spoločnosť vypláca investorom vo forme dividend, a sumou ponechanou na reinvestovanie späť do spoločnosti.
Vlastné imanie je základným ukazovateľom, ktorý treba zohľadniť pri určovaní generovaného výnosu v porovnaní s celkovou sumou investovanou vlastnými investormi. Napríklad ukazovatele, ako je návratnosť vlastného kapitálu (ROE), ktoré sú výsledkom čistého príjmu spoločnosti vydeleného vlastným imaním, sa používajú na meranie toho, ako dobre vedenie spoločnosti využíva svoj kapitál od investorov na generovanie zisku.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.