Ako sa líšia výkaz ziskov a strát?

Spoločnosti zostavujú účtovnú závierku, ktorá odráža ich obchodné činnosti a ziskovosť za každé účtovné obdobie. Tri hlavné finančné výkazy sú súvaha, výkaz ziskov a strát a výkaz o peňažných tokoch. Výkaz o peňažných tokoch ukazuje, ako dobre spoločnosť spravuje svoje peniaze na financovanie svojich operácií a akékoľvek úsilie o rozšírenie. V tomto článku preskúmame rozdiely medzi súvahou a výkazom ziskov a strát.

Súvaha

V súvahe sú uvedené aktíva, pasíva a vlastné imanie spoločnosti. Celkové aktíva by sa mali rovnať súčtu záväzkov a vlastného imania. Súvaha ukazuje, ako spoločnosť uvádza svoje aktíva do činnosti a ako sú tieto aktíva financované, ako je uvedené v časti pasív. Vlastné imanie je rozdiel medzi aktívami a pasívami alebo peniazmi zostávajúcimi pre akcionárov, ak boli všetky dlhy splatené. Investori a veritelia analyzujú súvahu, aby zistili, ako vedenie spoločnosti využíva svoje zdroje.

Aby sme čo najlepšie analyzovali kľúčové oblasti súvahy a to, čo nám hovoria ako investori, pozrieme sa na príklad.

Apple Inc. (AAPL)

Nižšie je uvedená súvaha spoločnosti Apple ku koncu fiškálneho roka 2017 z ich ročného výkazu 10 000.

Aktuálne aktíva

Horná časť obsahuje obežné aktíva, ktoré sú krátkodobými aktívami, ktoré sa zvyčajne spotrebúvajú za menej ako jeden rok.

• Celkové krátkodobé aktíva boli ku koncu rozpočtového roka 128, 6 miliárd dolárov (vyznačené modrou farbou).
• Celková hotovosť presiahla 20 miliárd dolárov.
• Obchodovateľné cenné papiere sú krátkodobé investície v celkovej výške 54 miliárd dolárov.
• Pohľadávky vo výške 17, 8 miliárd dolárov sú peniaze spoločnosti Apple dlžné za predaj svojich výrobkov a služieb. Pohľadávka môže byť splatná do 30, 60 alebo dokonca 90 dní v závislosti od podmienok dohody. Investori chcú, aby sa pohľadávky časom zvyšovali, pretože to naznačuje nárast predaja. Nechceme však vidieť starnúce pohľadávky.
• Zásoby 4, 8 miliárd dolárov môžu to byť suroviny alebo zásoby použité pri výrobe ich výrobkov alebo hotových výrobkov čakajúce na predaj alebo odoslanie.

Dlhodobý majetok

V súvahe sú ďalej uvedené dlhodobé aktíva, ako napríklad:

• Dlhodobé investície dosiahli spolu 194, 7 miliárd dolárov
• Nehnuteľnosti, stroje a zariadenia dosiahli celkovú výšku 33, 7 miliárd dolárov a nazýva sa im dlhodobý majetok, pretože sa nespotrebujú do jedného roka a dlhodobo sa používajú na generovanie výnosov pre spoločnosť.
• Ostatné aktíva a nehmotné aktíva, ktoré zahŕňajú ochranné známky a intelektuálny kapitál, dopĺňajú časť aktív.
• Celkové aktíva spoločnosti Apple boli ku koncu fiškálneho roka v roku 2017 375 miliárd dolárov.

Krátkodobé záväzky

Krátkodobé záväzky sú krátkodobé záväzky spoločnosti Apple, ktoré sú splatné do jedného roka a zahŕňajú:

• Obežné záväzky dosiahli spolu 100 miliárd dolárov (zvýraznené fialovou farbou).
• Splatné účty boli 49 miliárd dolárov a sú to krátkodobé dlhy, ktoré spoločnosť Apple dlhuje svojim dodávateľom.
• Naakumulované výdavky vo výške 25, 7 miliárd dolárov sú výdavky, ktoré sa ešte musia zaplatiť, ale s vysokou pravdepodobnosťou budú vyplatené.

Dlhodobé záväzky

Nie všetky dlhodobé záväzky sú pre spoločnosť Apple rozdelené, ale zvyčajne zahŕňajú:

• Dlh vrátane dlhodobého dlhu a zadlženosti banky, čo pre spoločnosť Apple predstavovalo 97 miliárd dolárov
• Nájomné, dane, poplatky
• Splatné mzdy
• Splatné dividendy

Vlastné imanie

• Nerozdelený zisk spoločnosti Apple bol 98 miliárd dolárov a sú to peniaze, ktoré neboli vyplatené ako dividendy, ale boli držané spoločnosťou na opätovné investovanie do jej podnikania alebo na splatenie dlhu.
• Vlastné imanie sa rovná celkovým aktívam firmy mínus jej celkové pasíva a je užitočné pri výpočte finančného zdravia spoločnosti. Vlastné imanie predstavuje čistú hodnotu alebo čistú hodnotu spoločnosti, ktorá pre spoločnosť Apple predstavovala 134 miliárd dolárov. Vlastné imanie predstavuje peniaze, ktoré zostali po splatení všetkých záväzkov, ako napríklad dlh v prípade likvidácie, a predstavuje sumu vrátenú akcionárom.

Výkaz ziskov a strát

Výkaz ziskov a strát, často nazývaný výkaz ziskov a strát, zobrazuje príjmy, náklady a výdavky za obdobie, ktoré je zvyčajne fiškálnym štvrťrokom alebo fiškálnym rokom. Výkaz ziskov a strát poskytuje investorom informácie o tom, či spoločnosť vytvára zisk alebo stratu za dané obdobie. Výkaz ziskov a strát poskytuje cenné informácie o príjmoch, predajoch a nákladoch spoločnosti.

JC Penney Company Inc. (JCP)

Nižšie je uvedený výkaz ziskov a strát ku koncu fiškálneho roka 2017 z ročného výkazu 10 000 JC Penney.

Horná časť obsahuje celkové tržby alebo tržby za dané obdobie.

• Čistý predaj, tiež nazývaný výnos, bol v roku 2017 12, 5 miliárd dolárov. Príjmy a tržby sa považujú za najvyššiu líniu spoločnosti, pretože sa nachádzajú v hornej časti výkazu ziskov a strát.
• Náklady na predaj tovaru boli 8, 1 miliárd dolárov a predstavujú náklady na výrobu tovaru a služieb v danom období. COGS sú priame náklady a sú to iba náklady spojené s výrobným procesom.
• Predajné, všeobecné a administratívne náklady sú ostatné výdavky, ktoré sa priamo netýkajú výroby. Pre spoločnosť JC Penney bola SG&A 3, 4 miliardy dolárov.
• Celkové náklady alebo výdavky za rok boli 12, 39 miliárd dolárov.
• Prevádzkový výnos bol 116 miliónov dolárov po odpočítaní celkových nákladov od celkových výnosov.
• Čisté úrokové náklady vo výške 325 miliónov dolárov predstavujú náklady na obsluhu dlhu a rok JC Penney dostanú na červenú.
• Čistý zisk za rok predstavoval stratu 116 miliónov. Čistý zisk sa často označuje ako čistý zisk alebo spodný riadok, pretože ide o konečné číslo a nachádza sa v dolnej časti výkazu ziskov a strát.

JC Penney je vynikajúcim príkladom dôležitosti pohľadu na celkový finančný obraz. Aj keď sa zdá, že tržby vo výške 12, 5 miliárd dolárov sú na povrchu impozantné číslo, pri zohľadňovaní nákladov na vznik dlhu spoločnosť zaznamenala stratu za tento rok. Stojí za zmienku, že porovnávanie financií ktorejkoľvek spoločnosti funguje najlepšie, keď je porovnávané za viac období a so spoločnosťami v rovnakom odvetví.

takeaways

Súvaha zobrazuje, čo spoločnosť vlastní (aktíva) a dlhuje (pasíva), ako aj dlhodobé investície. Investori preskúmajú súvahu, či neobsahujú náznaky o efektívnosti riadenia spoločnosti pomocou jej dlhov a aktív, aby nakoniec dosiahli výnosy, ktoré sa prenesú do výkazu ziskov a strát.

Výkaz ziskov a strát ukazuje finančné zdravie spoločnosti alebo to, či je spoločnosť zisková. Príjmy aj výdavky sa pozorne monitorujú, pretože pre riadenie je rozhodujúce zvyšovať príjmy a zároveň udržiavať náklady pod kontrolou. Napríklad, príjmy spoločnosti môžu rásť, ale ak náklady rastú rýchlejšie ako príjmy, spoločnosti môže nakoniec vzniknúť strata. Investori a analytici zvyčajne venujú veľkú pozornosť prevádzkovej časti výkazu ziskov a strát, aby zistili, ako efektívne riadenie spoločnosti podniká.

Dá sa však bezpečne povedať, že obidve vyhlásenia sú kontrolované investormi a analytikmi, pretože poskytujú silný náznak aktuálneho zdravotného stavu a budúcich vyhliadok akejkoľvek spoločnosti.