Ako sa stať spoločníkom rizikového kapitálu

Firmy s rizikovým kapitálom (VC) vyhľadávajú začiatočný svet a hľadajú ďalší Facebook alebo YouTube. Poskytujú rizikové kapitálové infúzie pre začínajúce alebo malé spoločnosti, ktoré majú obmedzený prístup k tradičnejším zdrojom kapitálu, ako sú bankové pôžičky.

Na oplátku dostanú rizikoví kapitalisti vlastníctvo spoločnosti a významný manažérsky dohľad. V spoločnosti s rizikovým kapitálom je pridruženým podnikom s rizikovým kapitálom najvýznamnejší člen. Tieto pozície sú však konkurencieschopné, vyžadujú si veľa zodpovednosti a nezávislého myslenia a riadia vysoké platy.

Rizikový kapitál vs. súkromný kapitál

Spoločnosti rizikového kapitálu sú dosť podobné súkromnému kapitálu z hľadiska obchodov, ktoré uzatvárajú, a zdrojov financovania. Líšia sa podľa typu spoločností, ktoré sledujú.

Súkromné ​​investičné spoločnosti majú vo všeobecnosti tendenciu priťahovať sa k etablovaným spoločnostiam, či už malým alebo veľkým, zatiaľ čo podniky rizikového kapitálu financujú začínajúce podniky a menšie spoločnosti, ktoré nemajú prístup na kapitálové trhy. Toto rozlíšenie je dôležité, pretože vymedzuje úlohy pridružených spoločností v spoločnostiach rizikového kapitálu.

Popis úlohy pridruženého VC

Zamestnanci spoločnosti VC majú dve hlavné pracovné funkcie: získavanie nových obchodov a podporu existujúcich obchodov.

Získavanie nových ponúk

Spoločníci VC sú na predných linkách pri hľadaní a skríningu obchodov. Očakáva sa od nich, že budú mať mentalitu podobnú predaju a nájdu potenciálne obchody, a to prostredníctvom spoločností, ktoré volajú za chladného povolania, a podnikateľov a vytvárania stretnutí. Pridružený podnik potom predloží potenciálnym obchodným partnerom spoločnosti.

Podpora existujúcich ponúk

Pridružené spoločnosti VC, podobne ako ostatní finanční analytici, podporujú všetky aspekty dohody, od povinnej starostlivosti až po modelovanie a vykonávanie. S náležitou starostlivosťou vytvárajú počiatočnú analýzu, ktorá vedie firmu k uskutočneniu alebo odmietnutiu dohody.

Podobne ako v prípade súkromného kapitálu, keď sa dohoda presunie do neskorších etáp, spolupracovníci pokračujú v spolupráci s partnerom. Intenzita práce a hodiny sa menia v závislosti od toho, ako blízko je tím k uzatváraniu obchodov. Podobne ako iní finanční analytici, aj zamestnanci spoločnosti VC môžu pracovať veľmi blízko hodín pri uzatváraní obchodov. Z dôvodu vysokých požiadaviek a tlaku sú spoločníci VC často odmeňovaní nadpriemernou kompenzáciou.

Typ firmy VC rozlišuje niektoré funkcie pridružených spoločností. Spoločnosti rizikového kapitálu, ktoré sa zameriavajú na financovanie v počiatočnej fáze, získavajú oveľa viac zdrojov a veľmi obmedzenú hĺbkovú analýzu a modelovanie. Firmy, ktoré sa zameriavajú na financovanie v neskorých fázach, robia viac tradičnej starostlivosti, modelovania a vykonávania, podobne ako v prípade private equity spoločnosti.

Rýchly fakt

V roku 2018 dosiahli investície rizikového kapitálu po celom svete 254 miliárd dolárov, čo predstavuje nový rekord v histórii.

Ako VC Associates Advance

Pokrok v postupe je tiež trochu odlišný vo firmách VC v porovnaní so súkromným kapitálom. Podobne ako v prípade súkromného kapitálu, väčšina pridružených spoločností pred vstupom do MBA prichádza s určitým typom skúseností. Môže to siahať od stintu analytika investičného bankovníctva až po nejaký druh odbornej prípravy zameranej na konkrétne odvetvie.

Firmy očakávajú, že spoločníci pred MBA zostanú dva až tri roky a potom odídu na obchodnú školu alebo iného zamestnávateľa. V skutočnosti mnoho firiem uzatvára dvojročné zmluvy na tejto úrovni.

Pridružený partner VC po MBA je na partnerskej stope. Ak je partnerstvo konečným cieľom - a zvyčajne je to pre pridružené spoločnosti po ukončení MBA -, potom je možné dosiahnuť silné výsledky v oblasti získavania zdrojov, uzatvárania obchodov, pozitívneho vplyvu na portfóliovú spoločnosť a ukončenia investície na účely generovania. solídne výnosy pre firmu.

Vzdelávanie a odborná príprava

Zamestnanci rizikového kapitálu pre-MBA majú zvyčajne bakalárske tituly z matematiky, štatistiky, financií, ekonómie alebo účtovníctva. Spoločnosti rizikového kapitálu majú tendenciu zameriavať investície na konkrétny sektor a niekedy budú hľadať kandidátov v tomto odvetví, ktorí nemajú predchádzajúce finančné skúsenosti alebo skúsenosti s rizikovým kapitálom. Napríklad spoločnosť rizikového kapitálu zameraná na zdravotnú starostlivosť si môže najať biochemika, ktorý úspešne založil farmaceutickú spoločnosť.

Post-MBA spolupracovníci sa všeobecne považujú za firmu VC založenú na škole, ktorú navštevovali. Kandidáti, ktorí navštevujú najlepšie programy MBA, sú zvyčajne prijímaní do týchto vyhľadávaných pracovných miest. A v závislosti od typu firmy VC (skorá verzus neskorá fáza) sa požadované vlastnosti môžu veľmi líšiť. Podniky VC v ranom štádiu hľadajú kandidátov, ktorí rozumejú trhom a odvetviam a môžu vykonať analýzu na určenie veľkosti a príležitosti na trhu. Spoločnosti VC v neskorej fáze hľadajú tradičnejšie zručnosti vo finančnom modelovaní a realizácii obchodov.

Kľúčové jedlá

• Spoločnosti rizikového kapitálu poskytujú financovanie začínajúcim spoločnostiam a malým podnikom - menovite tým, ktoré majú menej možností získavania peňazí.
• Spoločnosti rizikového kapitálu sa líšia od súkromných kapitálových spoločností, ktoré majú tendenciu poskytovať financovanie pre etablovanejšie spoločnosti.
• Pridružené spoločnosti rizikového kapitálu sú zodpovedné za získavanie nových obchodov pre svoju firmu a za podporu tých, ktoré už pracujú.
• Pridružené spoločnosti rizikového kapitálu zvyčajne pracujú dlhé hodiny, najmä tesne pred uzavretím obchodov; v dôsledku toho sú veľmi dobre kompenzované.

Združený plat VC

Ročný plat a prémie sa v tejto oblasti veľmi líšia v závislosti od veľkosti firmy a špecializácie VC. Vo všeobecnosti môžu spolupracovníci spoločnosti VC pred MBA očakávať ročný plat od 80 000 do 150 000 USD, podľa Wall Street Oasis. S bonusom, ktorý je zvyčajne percentuálnym podielom na platoch, to môže byť oveľa vyššie.

Firmy okrem toho odškodnia spolupracovníkov za získanie alebo nájdenie obchodov. Na vyšších úrovniach v spoločnosti s rizikovým kapitálom zahŕňajú bonusy násobky mzdy viazané na portfólio a prenášané z investícií.

Spodný riadok

Pridružené spoločnosti rizikového kapitálu pôsobia v jedinečnej oblasti financovania. Na rozdiel od investičného bankovníctva a iných finančných analytikov, ktorí sa zameriavajú na modelovanie a vykonávanie obchodov, majú spolupracovníci VC menšiu štruktúru.

Aj na vstupnej úrovni sú spoločníci VC poverení hľadaním obchodov, stretávaním podnikateľov a hodnotením podnikateľských nápadov. Toto sa môže odvolať na kandidáta, ktorý má záujem o zapojenie a partnerstvo s podnikmi.