Ako AI formuje poradnú krajinu

V rôznych odvetviach sa umelá inteligencia (AI) stala viac ako len bzučiakom. Jeho predpoklad - že stroje možno naprogramovať tak, aby mysleli a konali takmer ako ľudia, aby sa neustále učili a využívali tieto vedomosti na riešenie stále komplexnejších problémov - sa už preukázala a táto technológia je na dobrej ceste k zavedeniu do hlavného prúdu.

Aj keď mnohé spoločnosti túto technológiu zavádzali pomaly, čiastočne kvôli prudkým implementačným nákladom, v odvetví finančných služieb sa rýchlo objavuje AI a hlboké vzdelávanie. Finančným poradcom a RIA, ktorí už boli zasiahnutí priemyselnými zmenami, hrozí veľké riziko, že zostanú pozadu, ak sa vzdajú tejto novej inovácie.

Kľúčové jedlá

• Technológia bola vždy prijatá finančným sektorom, od pôvodnej páskovej pásky po obchodovanie na obrazovke a elektronické trhy.
• V súčasnosti je umelá inteligencia na špičke finančných služieb a stroje, ktoré sa môžu „učiť“ a prispôsobovať sa sami.
• Väčšina AI, ktorá sa teraz používa, patrí medzi profesionálov z Wall Street, ale analytici z odvetvia predpovedajú, že čoskoro sa dostane do priestoru maloobchodného finančného poradenstva.
• Zdá sa, že pomoc AI s najväčšou pravdepodobnosťou pomôže pomoc s podporou zákazníkov, back-office a inými klientskými službami, zatiaľ čo automatizované obchodné platformy, ako sú robotickí poradcovia, majú tendenciu čerpať skôr zo štandardných investičných modelov ako z AI.

Vzostup obchodného robota

S viac ako 250 miliardami USD, ktoré sú v súčasnosti v USA v správe, rôzne priemyselné štúdie predpovedajú, že suma spravovaná robotickými poradcami bude aj naďalej rásť temným tempom. Na jednom mieste mnohí dokonca predpovedali, že robo služby by drasticky znížili alebo eliminovali potrebu tradičných poradcov.

Zjavne bol zánik ľudského finančného poradcu nadhodnotený. Aj keď robotické poradenstvo narušilo poradenský priemysel, v žiadnom prípade ho nenahradilo ľudí. V skutočnosti táto technológia vo všeobecnosti slúži na zlepšenie poskytovania poradenstva.

Vezmite si napríklad ponuku spoločnosti Vanguard, služby osobného poradcu spoločnosti Vanguard. Platforma Vanguard je kombináciou technológie robotov a ľudského poradenstva a bola veľmi úspešná z hľadiska čerpania aktív. A priekopník v oblasti investícií do robotických investícií Betterment teraz ponúka možnosti, v ktorých môžu klienti komunikovať s ľudským poradcom, ako aj platformu, ktorá umožňuje ľudským poradcom využívať platformu Betterment pre svojich klientov.

Robotickí poradcovia pri svojej implementácii zatiaľ nevyužívajú veľa AI. V skutočnosti väčšina z nich jednoducho automatizuje portfóliové stratégie, ktoré zodpovedajú niektorej verzii modernej teórie portfólia (MPT) a vytvárajú optimalizované pasívne indexované portfóliá. Potom neustále skenujú a vyvažujú portfólio klientov, ale investičná stratégia nie je informovaná akýmkoľvek strojovým učením. Napriek tomu tieto spoločnosti hľadajú spôsoby, ako využiť AI na zlepšenie MPT prostredníctvom stratégií, ako je inteligentné investovanie do beta verzií.

Tam, kde je častejšia AI, je Wall Street, kde ho profesionálne obchodné zastúpenie použilo na modelovanie hospodárstva a trhu a na predpovedanie toho, čo sa bude diať v blízkej budúcnosti. Pracoviská vysokofrekvenčného obchodovania (HFT) tiež používajú AI na vytvorenie nových a nových obchodných stratégií, ktoré fungujú v rozsahu milisekúnd. Keď obchodníci používajú AI vo svojich HFT algoritmoch, obchodné systémy sa prispôsobujú meniacim sa trhovým podmienkam, ktoré sa vyskytujú pod úrovňou ľudského vnímania, a často ani obchodníci, ktorí ich používajú, ani softvéroví inžinieri, ktorí zostavili tieto roboty, nevedia, čo sa deje. pod kapotou alebo prečo HFT algo robí, čo robí!

AI pre bežných investorov

Ak nie ste obchodníkom na Wall Street, stále môžete nájsť spôsoby, ako využiť domnelé výhody umelej inteligencie pri výbere akcií alebo načasovaní trhu - ale nenájdete to u väčšiny robotníkov. Namiesto toho vzniklo niekoľko fondov obchodovaných na burze (ETF), ktoré využívajú profesionálne techniky AI a potom umožňujú bežným investorom nakupovať do tejto stratégie prostredníctvom akcií v ETF.

Niekoľko ETF investuje do sektora AI (spoločnosti zapojené do vývoja alebo používania AI), ale AI nepoužívajú v procese výberu portfólia. Pred nákupom si všimnite, ktorú stratégiu ETF používa.

„Umelé ETF“ sú inteligentné ETF, ktoré sú vyberané a spravované počítačovými programami, ktoré dodržiavajú stanovené pravidlá a analyzujú fondy s cieľom nájsť najlepších výkonných v rámci obmedzení daných pravidiel. Od roku 2017 sa začalo niekoľko rôznych umelých inteligentných ETF, ktoré sa im dobre darí proti zvyšku trhu s fondmi. Samotný počet zásob, ktoré sú schopné analyzovať, im dáva výhodu oproti tradične spravovaným inteligentným ETF.

Jedným z príkladov je „ETF poháňaný AI“ (NASDAQ: AIEQ). V prospekte fondu sa uvádza: „AIEQ používa umelé inteligencie na analýzu a identifikáciu akcií USA, o ktorých sa predpokladá, že majú najvyššiu pravdepodobnosť zhodnotenia kapitálu v nasledujúcich 12 mesiacoch, pričom vykazuje volatilitu podobnú celkovému trhu v USA. Model navrhuje váhy založené na potenciál zhodnocovania kapitálu a korelácia s ostatnými zahrnutými spoločnosťami, ktoré podliehajú 10% -nému limitu na jeden podnik. Je potrebné poznamenať, že zatiaľ čo AIEQ sa silne spolieha na svoj kvantitatívny model, fond je aktívne spravovaný a neriadi sa žiadnym indexom.

Je priskoro povedať, či fondy poháňané AI, ako je AIEQ, z dlhodobého hľadiska porazia širší trh.

Pohľad do budúcnosti

Existuje veľa špekulácií o tom, ako sa budúca hranica AI presťahovať z Wall Street a do odvetvia finančného poradenstva. Mnohí sa domnievajú, že ďalším krokom je AI, aby lepšie uľahčilo riadenie vzťahov poradcov na rozdiel od čisto obchodných rozhodnutí. Ako príklad môže poradca použiť AI počas stretnutia klienta na vyvolanie konkrétnych informácií o klientovi a na modelovanie výkonu potenciálnych odporúčaní, čo by predtým vyžadovalo tím analytikov niekoľko hodín alebo viac.

Aj keď mnohé z dnešných programov finančného plánovania tieto možnosti ponúkajú, rast AI bude slúžiť iba na rozšírenie analytickej a prediktívnej sily softvéru. Toto je umocnené schopnosťami hlbokého učenia sa AI, ktoré zbavia poradcov povinnosti vykonávať veľkú časť monitorovacích a administratívnych úloh, ktoré v súčasnosti vykonávajú značnú časť svojho času. Napríklad by sa mohol zriadiť systém založený na AI, ktorý bude monitorovať portfóliá klientov a vysielať signál poradcovi, keď alokácia klesne mimo určitých parametrov.

Aj keď AI by si mohla predstaviť odstránenie niektorých úloh pre ľudských poradcov alebo podporný personál, analytické schopnosti AI pravdepodobne povedú k rastu špecializovanejších, interpretačných úloh. Prijatie umelej inteligencie uvoľní čas poradcu na zvýšenie aktivít zameraných na klienta: je nepravdepodobné, že poradcovia budú niekedy chcieť nechať svoje systémy vyplivovať údaje a analýzy priamo klientovi bez toho, aby si nejaký prehľad o tomto výstupe preverili.

Automatizácia služieb zákazníkom

Je pravdepodobné, že mnoho otázok vašich klientov sú otázky, ktoré by mohol vyriešiť pomocník riadený AI, ktorý by sa riadil nastavenými parametrami. Tento virtuálny pomocník by mohol vykonať analýzu klientovej otázky a mať pre vás pripravené niekoľko alternatív na preskúmanie a diskusiu.

Tento systém by mohol byť nastavený tak, aby existovala neustála analýza finančného obrazu vášho klienta, pričom by sa navrhovali možnosti, ako sa bude situácia klienta vyvíjať. Možno majú pôžičku, ktorá by sa mohla refinancovať, alebo došlo k nedávnej zmene v daňovom zákone, ktorá by spustila systém na automatické preskúmanie dopadu na všetkých vašich klientov.

Podobne, ak by došlo k významnej zmene v správe podielového fondu používaného v jednom alebo viacerých klientskych portfóliách, váš asistent založený na AI by mohol spustiť varovanie pre poradcu, aby určil, či by sa tento fond mal ponechať alebo nahradiť.

Náklady na pád

Aj keď sa tieto scenáre môžu zdať futuristické, mnohé z nich už realizujú priemyselní giganti. Zaostávanie v oblasti technológií môže predstavovať veľké riziko pre poradcov, najmä tých, ktorí pracujú s ďalšou generáciou technicky zdatných miléniových klientov a klientov Generácie X. Tieto generácie sú na ceste k tomu, aby využívali najväčší medzigeneračný prevod bohatstva v histórii a očakávajú, že s nimi poradcovia budú pracovať podľa ich podmienok.

Aj keď AI a súvisiace technológie nenahradili ľudských finančných poradcov a je nepravdepodobné, že by tak urobili, AI zlepší analytické schopnosti poradcu a automatizuje množstvo bežných úloh v kancelárii, čím sa znížia celkové náklady. AI a ďalšie technológie sú nástrojom a poradcovia, ktorí chcú naďalej prosperovať, budú musieť neustále zostať na špičke týchto technológií a strategicky ich začleniť do svojich postupov.