Ako dosiahnuť optimálne rozdelenie aktív

Považujte to za opak „vloženia všetkých vajíčok do jedného košíka“. Rozdelenie investícií medzi rôzne triedy aktív je kľúčovou stratégiou na minimalizáciu rizika a potenciálne zvýšenie vašich ziskov.

Čo je alokácia aktív?

Alokácia aktív znamená rozloženie vašich investícií do rôznych tried aktív. Vo všeobecnosti to znamená kombináciu akcií, dlhopisov a cenných papierov v hotovosti alebo na peňažnom trhu.

V rámci týchto troch tried existujú podtriedy:

• Akcie s veľkým kapitálom : akcie vydané spoločnosťami s trhovou kapitalizáciou nad 10 miliárd dolárov
• Akcie so strednou kapitalizáciou: Akcie vydané spoločnosťami s trhovou kapitalizáciou od 2 do 10 miliárd dolárov
• Akcie s malou kapitalizáciou: spoločnosti s trhovou kapitalizáciou nižšou ako 2 miliardy dolárov. Tieto akcie majú tendenciu mať vyššie riziko z dôvodu nižšej likvidity.
• Medzinárodné cenné papiere: všetky cenné papiere vydané zahraničnou spoločnosťou a kótované na cudzej mene
• Rozvíjajúce sa trhy: Cenné papiere emitované spoločnosťami v rozvojových krajinách. Tieto investície ponúkajú vysoký potenciálny výnos a vysoké riziko z dôvodu ich potenciálu pre riziko krajiny a nižšej likvidity.
• Cenné papiere s pevným výnosom: Vysoko hodnotené podnikové alebo štátne dlhopisy, ktoré platia držiteľovi stanovenú výšku úroku, pravidelne alebo v čase splatnosti a vracajú istinu na konci obdobia, sú tieto cenné papiere menej volatilné a menej rizikové ako akcie.
• Peňažný trh: Investície do krátkodobého dlhu, zvyčajne rok alebo menej, Štátne pokladničné poukážky (štátne pokladničné poukážky) sú najbežnejšou investíciou na peňažnom trhu.
• Investičné fondy pre nehnuteľnosti (REITs): Akcie v skupine investorov s hypotékami alebo nehnuteľnosťami

Kľúčové jedlá

• Ideálne rozdelenie aktív je kombináciou investícií od najagresívnejších po najbezpečnejšie, ktoré vám v priebehu času prinesú celkovú návratnosť.
• Kombinácia zahŕňa akcie, dlhopisy a cenné papiere na peňažnom alebo peňažnom trhu.
• Percento vášho portfólia, ktoré venujete každému, závisí od vášho časového rámca a vašej tolerancie k riziku.
• Toto nie je jednorazové rozhodnutie. Z času na čas preverte svoje možnosti, aby ste zistili, či stále vyhovuje vašim potrebám a cieľom.

Maximalizácia návratnosti a rizika

Cieľom alokácie vašich aktív je minimalizovať riziko pri súčasnom dosiahnutí očakávanej návratnosti. Na dosiahnutie tohto cieľa je potrebné poznať charakteristiky výnosov a rizík rôznych tried aktív. Nasledujúci obrázok porovnáva riziko a potenciálny výnos niektorých z nich:

Akcie majú najvyšší potenciálny výnos, ale aj najvyššie riziko. Štátne pokladničné poukážky majú najnižšie riziko, pretože ich podporuje vláda USA, ale poskytujú aj najnižší výnos.

Toto je kompromis medzi rizikom a výnosom. Vysoko rizikové výbery sú vhodnejšie pre investorov, ktorí majú vyššiu toleranciu voči riziku. To znamená, že môžu akceptovať veľké výkyvy v trhových cenách. Mladší investor s dlhodobým investičným účtom môže očakávať, že sa včas zotaví. Pár, ktorý sa blíži alebo odchádza do dôchodku, možno nebude chcieť ohroziť svoje nahromadené bohatstvo.

Všeobecným pravidlom je, že investor by mal postupne znižovať mieru rizika v priebehu rokov, aby dosiahol dôchodok s primeraným množstvom peňazí uložených v bezpečných investíciách.

Akcie majú najvyšší potenciálny výnos, ale aj najvyššie riziko. Štátne pokladničné poukážky majú najnižšie riziko, ale poskytujú najnižší výnos.

Preto je dôležitá diverzifikácia prostredníctvom alokácie aktív. Každá investícia má svoje riziká a výkyvy na trhu. Alokácia aktív izoluje celé vaše portfólio od stúpania a klesania jednej akcie alebo triedy cenných papierov.

Aj keď časť vášho portfólia môže obsahovať volatilnejšie cenné papiere, ktoré ste si vybrali pre svoj potenciál vyšších výnosov, druhá časť vášho portfólia je venovaná stabilnejším aktívam.

Rozhodovanie, čo je pre vás to pravé

Keďže každá trieda aktív má svoju vlastnú úroveň návratnosti a rizika, mali by investori zvážiť svoju toleranciu rizika, investičné ciele, časový horizont a dostupné peniaze na investovanie ako základ pre svoje zloženie aktív. To všetko je dôležité, pretože investori sa usilujú vytvárať svoje optimálne portfólio.

Investori s dlhým časovým horizontom a väčšími sumami na investovanie sa môžu cítiť dobre s vysoko rizikovými možnosťami s vysokou návratnosťou. Investori s menšími sumami a kratšími časovými rozpätiami môžu uprednostňovať alokácie s nízkym rizikom a nízkou návratnosťou.

Aby sa uľahčil proces prideľovania aktív pre klientov, mnoho investičných spoločností vytvára sériu modelových portfólií, z ktorých každá pozostáva z rôznych podielov tried aktív. Každé portfólio spĺňa určitú úroveň tolerancie rizika pre investorov. Všeobecne sa tieto modelové portfóliá pohybujú od konzervatívnych po veľmi agresívne.

Konzervatívne portfólio

Konzervatívne modelové portfóliá vo všeobecnosti prideľujú veľké percento z cenných papierov s nižším rizikom, ako sú cenné papiere s pevným výnosom a cenné papiere na peňažnom trhu.

Hlavným cieľom konzervatívneho portfólia je chrániť základnú hodnotu vášho portfólia. Preto sa tieto modely často označujú ako „portfóliá na zachovanie kapitálu“.

Aj keď ste veľmi konzervatívni a ste v pokušení vyhnúť sa akciovému trhu úplne, určité vystavenie sa akciám môže pomôcť vyrovnať infláciu. Majetkovú časť môžete investovať do vysokokvalitných spoločností s modrými čipmi alebo do indexového fondu.

Stredne konzervatívne portfólio

Stredne konzervatívne portfólio pracuje pre investora, ktorý si chce zachovať väčšinu celkovej hodnoty portfólia, ale je ochotný prevziať určité riziko ochrany inflácie. Spoločná stratégia v rámci tejto úrovne rizika sa nazýva „bežný príjem“. S touto stratégiou si vyberáte cenné papiere, ktoré platia vysokú úroveň dividend alebo výplat kupónov.

Stredne agresívne portfólio

Stredne agresívne portfóliá modelov sa často označujú ako vyvážené portfóliá, pretože zloženie aktív sa takmer rovnomerne delí medzi cenné papiere s pevným výnosom a akcie. Rovnováha je medzi rastom a príjmami. Keďže stredne agresívne portfóliá majú vyššiu mieru rizika ako konzervatívne portfóliá, táto stratégia je najlepšia pre investorov s dlhším časovým horizontom (zvyčajne viac ako päť rokov) a so strednou úrovňou tolerancie rizika.

Agresívne portfólio

Agresívne portfólia pozostávajú hlavne z akcií, takže ich hodnota sa môže zo dňa na deň značne meniť. Ak máte agresívne portfólio, vaším hlavným cieľom je dosiahnuť dlhodobý rast kapitálu. Stratégia agresívneho portfólia sa často nazýva stratégia „kapitálového rastu“. V záujme diverzifikácie investori s agresívnymi portfóliami zvyčajne pridávajú niektoré cenné papiere s pevným výnosom.

Veľmi agresívne portfólio

Veľmi agresívne portfólia pozostávajú takmer výlučne zo zásob. S veľmi agresívnym portfóliom je vaším cieľom silný rast kapitálu v dlhodobom horizonte. Keďže tieto portfóliá majú značný význam, hodnota portfólia sa bude v krátkodobom horizonte značne líšiť.

Prispôsobte svoje alokácie

Tieto modelové portfóliá a stratégie, ktoré s nimi súvisia, môžu ponúknuť iba voľné usmernenie. Pomery môžete upraviť podľa svojich individuálnych investičných potrieb. Spôsob doladenia vyššie uvedených modelov závisí od vašich budúcich finančných potrieb pre kapitál a od typu investora, ktorého ste.

Napríklad, ak chcete skúmať svoje vlastné spoločnosti a venovať čas zberu akcií, pravdepodobne rozdelíte časť svojho portfólia akcií na podtriedy akcií. Týmto spôsobom môžete dosiahnuť špecializovaný potenciál návratnosti rizika v rámci jednej časti vášho portfólia.

Tiež percento portfólia, ktoré venujete hotovostným nástrojom a nástrojom peňažného trhu, bude závisieť od množstva likvidity a bezpečnosti, ktoré potrebujete.

Ak potrebujete investície, ktoré je možné rýchlo zlikvidovať alebo by ste chceli zachovať aktuálnu hodnotu svojho portfólia, môžete zvážiť vloženie väčšej časti svojho investičného portfólia na peňažný trh alebo krátkodobé cenné papiere s pevným výnosom.

Tí investori, ktorí nemajú obavy o likviditu a majú vyššiu toleranciu rizika, budú mať v rámci týchto nástrojov menšiu časť svojho portfólia.

Údržba vášho portfólia

Pri rozhodovaní o alokácii svojho portfólia si môžete zvoliť jednu z niekoľkých základných stratégií alokácie. Každý z nich ponúka iný prístup založený na časovom rámci, cieľoch a tolerancii rizika investora.

Keď bude vaše portfólio v prevádzke, je dôležité pravidelne ho kontrolovať. To zahŕňa zváženie toho, ako sa zmenil váš život a vaše finančné potreby. Zvážte, či je čas zmeniť váženie vašich aktív.

Aj keď sa vaše priority nezmenili, môže sa stať, že vaše portfólio bude potrebné znovu vyvážiť. To znamená, že ak by v poslednom období mierne agresívne portfólio zaznamenalo veľa ziskov z akcií, mohli by ste časť tohto zisku presunúť do bezpečnejších investícií na peňažnom trhu.

Spodný riadok

Alokácia aktív je základným princípom investovania, ktorý pomáha investorom maximalizovať zisky a zároveň minimalizovať riziko. Rôzne vyššie popísané stratégie alokácie aktív pokrývajú širokú škálu investičných štýlov a prispôsobujú sa rôznej tolerancii rizika, časovým rámcom a cieľom.

Po výbere stratégie alokácie aktív, ktorá je pre vás najvhodnejšia, nezabudnite pravidelne kontrolovať svoje portfólio, aby ste sa uistili, že udržiavate zamýšľanú alokáciu a že ste stále na dobrej ceste k dosiahnutiu vašich dlhodobých investičných cieľov.