Záručné poplatky
Záručné poplatky sa vzťahujú na sumu zaplatenú poskytovateľom cenných papierov zabezpečených hypotékou (MBS) výmenou za poskytnuté služby. Poskytovatelia MBS, ako napríklad Freddie Mac, Ginnie Mae a Fannie Mae, účtujú poskytovateľom poplatkov poplatky za vytvorenie, správu a vykazovanie MBS, ako aj za záruku, že poskytovateľ doplní MBS, aby sa ubezpečil, že sa vypláca istina a úroky aj keď dlžníci predvolené. Táto záruka platby je hlavnou zložkou poplatkov za záruku. Záručné poplatky sa často označujú ako typ poistenia hypotéky zabezpečenej hypotékou, hoci sa vzťahujú na iné služby, ako sa uvádza vyššie. Záručné poplatky sa označujú aj ako „poplatky g“.
BREAKING DOWN Záručné poplatky
Záručné poplatky sa skladajú predovšetkým z úverovej záruky, ktorú poskytujú konečnému vlastníkovi MBS, ale pokrývajú aj náklady na správu a správu sekuritizovaných hypotekárnych záložných listov, podávanie správ o MBS investorom a Komisii pre cenné papiere a burzy (SEC). a ďalšie úlohy back-office. Poskytovatelia, ako sú Fannie, Freddie a Ginnie, pomáhajú bankám kupovať hypotéky od hypotekárnych spoločností, komerčných bánk, úverových združení, agregátorov atď. Vo väčšine prípadov však Fannie, Freddie a Ginnie platia za tieto hypotéky tým, že ich poskytujú späť pôvodcom vo forme sekuritizovanej MBS, ktorú si príjemca môže potom zvoliť, či predá alebo ponechá. Záručný poplatok zabudovaný do MBS je generátorom výnosov pre poskytovateľa MBS a tieto sú v ideálnom prípade dostatočné na pokrytie jednotlivých zlyhaní hypotéky vo všetkých produktoch.
Poplatky za splácanie hypotéky a záručné poplatky
Záručné poplatky sú stanovené podľa úverovej bonity a veľkosti podkladového hypotekárneho fondu. Pred rozpadom hypotéky a finančnou krízou v rokoch 2007 - 2009 predstavovali poplatky za záruku malý odpočet 15 až 25 bázických bodov. Výmenou za tento malý poplatok pôvodca hypotéky dostal predajný majetok a zároveň zúčtoval pôžičku z účtov, aby uvoľnil viac úveru. Bola to vynikajúca dohoda pre veriteľov, pretože poskytovatelia MBS záviseli od informácií od pôvodcov úverov, aby stanovili poplatky za záruku. Banky využili príležitosť a posunuli hranice toho, komu by mohla byť primerane poskytnutá hypotéka, čo vedie k pôžičkám NINJA a celkovému narušeniu trhu. Žiaľ, záručné poplatky sa neupravovali tak, aby odrážali túto skutočnosť, čo viedlo k obrovskému rozpadu hypotéky, keď vláda USA nakoniec musela poskytnúť poskytovateľom MBS záchranu z dôvodu nedostatočných záručných poplatkov na pokrytie skutočnej zodpovednosti.
Záručné poplatky po roztavení
Záručné poplatky sa od finančnej krízy a veľkej recesie prudko zvýšili. V porovnaní s priemerom pred tavením 15 až 25 bázických bodov je priemerný čas po roztavení viac ako dvojnásobný. Federálna agentúra pre bývanie a financie (FHFA) poskytuje ročnú analýzu poplatkov za záruky účtovaných spoločnosťami Freddie a Fannie. FHFA vykázala v roku 2016 priemerný poplatok za záruku 61 bázických bodov na hypotekárny úver s pevnou úrokovou sadzbou na 30 rokov vydaný v roku 2016. Aj keď sa záručným poplatkom vo všeobecnosti nevenuje veľká pozornosť mimo lobistických skupín v hypotekárnom priemysle, vyskytli sa politické pokusy presmerovať všetky zvýšenie rady o ďalších 10 bázických bodov prostredníctvom FHFA s cieľom znížiť budúce riziká pre amerických daňových poplatníkov. Tieto navrhované zvýšenia boli pozastavené pred implementáciou.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.