Zlata ETF majú stabilné pred rozhodnutím o úrokovej sadzbe
Ceny zlata budú tento týždeň naďalej brániť pozorne sledovanú úroveň 1 500 dolárov za uncu, a to aj napriek tomu, že sa znižuje šanca na zníženie úrokovej sadzby na septembrovom stretnutí Federálneho výboru pre voľný trh (Fed) v septembri (FOMC). Zníženie sadzieb by podporilo ceny zlata, pretože by sa znížili príležitostné náklady na držbu nevýnosného aktíva.
Podľa nástroja CME FedWatch Tool sa na termínových trhoch objavila šanca na zníženie sadzby o 56, 5%, keď Fed dnes vydá svoje rozhodnutie o 14:00 EDT. Len pred týždňom trhy oceňovali takmer 100% šancu na zvýšenie sadzby. Napriek tomu zostáva zlato po víkendovom útoku na kritickú ropnú infraštruktúru v Saudskej Arábii zvyšujúce sa napätie na Blízkom východe.
„Geopolitické neistoty pravdepodobne stabilizovali zlato nad psychologickou hranicou 1 500 dolárov, čo podnietilo konštruktívne prostredie tak zo základného, ako aj z technického hľadiska, “ uviedol Bill Baruch z spoločnosti Blue Line Futures za komoditné stránky kitco.com.
Tí, ktorí sa chcú zaistiť proti pretrvávajúcej neistote alebo jednoducho špekulovať o cene drahého kovu, by mali tieto tri fondy obchodujúce so zlatom (ETF) pridať do svojho zoznamu sledovaných. Pozrime sa na metriku každého fondu a preskúmajme niekoľko obchodov so zlatom, ktoré môžu žiariť v súčasnom trhovom prostredí.
Akcie SPDR Gold ETF (GLD)
Akcie SPDR Gold Shares ETF (GLD), ktoré boli spustené v roku 2004, ponúkajú investorom aktívum na sledovanie spotovej ceny zlata, mínus náklady a pasíva, pomocou zlatých prútov držaných v londýnskych trezoroch. Fond je štruktúrovaný ako poskytovateľ grantu, ktorý chráni investorov, pretože správcovia nemôžu požičiavať zlaté prúty. Denný objem viac ako 12 miliónov akcií spojený s priemernou spreadom s hrúbkou 0, 01 britva umožňuje obchodníkom ľahký vstup a výstup z pozícií a zároveň udržiava nízke obchodné náklady. Spoločnosť GLD kontroluje spravované aktíva (AUM) vo výške 43, 15 miliárd dolárov, účtuje si konkurenčný poplatok za správu vo výške 0, 40% a od 18. septembra 2019 sa medziročne vrátila o 15, 59% (YTD).
Cena fondu sa obchodovala v intervale 7, 50 USD počas prvých piatich mesiacov tohto roka, kým sa výrazne posunul vyššie. Od stanovenia maximálnej hodnoty 2019 4. septembra sa ETF vrátila do oblasti, v ktorej sa nachádza sútok podpory zo stúpajúceho 50-denného kĺzavého priemeru (SMA), 50% Fibonacciho retracementovej úrovne a vzostupnej línie siahajúcej späť k koncom mája. Tí, ktorí sa rozhodnú pre obchod, by mali stanoviť príkaz zastaviť stratu pod septembrovú najnižšiu hodnotu na 140, 06 dolárov a zamerať počiatočný posun na maximum tohto mesiaca na 146, 82 dolárov.
Direxion Daily Gold Miners Index Akcie Bull 3X ETF (NUGT)
Cieľom čistých aktív vo výške 1, 6 miliardy dolárov je cieľom akcie Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Shares ETF (NUGT) dosiahnuť trojnásobok dennej výkonnosti indexu zlatých baníkov NYSE Arca. Sledované referenčné kritérium zahŕňajú spoločnosti zlata a striebra, ktoré pôsobia globálne na rozvinutých aj rozvíjajúcich sa trhoch. Medzi jej najlepšie držby patria Newmont Goldcorp Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD) a Newcrest Mining Limited (NCMGY). Denná likvidita dolára v objeme takmer 375 miliónov dolárov a úzke priemerné rozpätie 0, 05% robia z fondu vhodný pre všetky obchodné štýly a pomáhajú minimalizovať sklz. Spoločnosť NUGT účtuje vysoký ročný poplatok za správu vo výške 1, 23%, pretože používa derivátové produkty na dosiahnutie výnosov s využitím pákového efektu. Od 18. septembra 2019 ponúka ETF dividendový výnos 0, 27% a pri výnosoch YTD 61, 71%.
6% medzera nad 200-dňovým SMA 31. mája nastartovala rally NUGT na 52-týždňovú najvyššiu hodnotu nad 45 dolárov. Fond sa stiahol späť v prvej polovici septembra a poskytol obchodníkom možnosť „kúpiť ponor“ na súčasnej úrovni. Cena obhájila tento týždeň oblasť podpory na úrovni 27, 50 dolárov, čo môže viesť k opakovaniu skúšky z vyššie uvedeného 52-týždňového maxima. Tí, ktorí si otvoria dlhú pozíciu, by mali implementovať riadenie rizika zadaním príkazu na zastavenie pod minimom jedného z posledných troch dní, v závislosti od preferencie osobného rizika.
Direxion Daily Junior Gold Miners Index Akcie Bull 3X ETF (JNUG)
Akcie Direxion Daily Junior Miners Index Bull 3X Shares ETF (JNUG) majú za úlohu vrátiť trojnásobok dennej výkonnosti globálneho indexu indexu zlatých baníkov MVIS MVIS. Podkladový index tvoria globálne spoločnosti zaoberajúce sa ťažbou zlata s malou kapitalizáciou, ktoré generujú najmenej 50% svojich príjmov z ťažby zlata alebo striebra. Spoločnosť JNUG, ktorá má nákladový pomer 1, 17%, poskytuje krátkodobým obchodníkom orientovanú expozíciu na menej známe priemyselné názvy, ako sú Northern Star Resources Limited (NESRF), Evolution Mining Limited (CAHPF) a Kinross Gold Corporation (KGC)., Takmer 3 milióny akcií denne menia ruky, čo ponúka dostatočnú likviditu, hoci priemerné rozpätie 0, 10% spôsobuje, že je účelné radšej používať limitné pokyny ako trhové pokyny. Šesťročný fond má AUM vo výške 936, 61 milióna dolárov, vydáva výnos 0, 28% a od 18. septembra 2019 je medziročne takmer 30%.
Po tom, čo koncom mája našla spodnú hranicu 31, 50 dolárov, cena ETF sledovala ceny zlata podstatne vyššie v letných mesiacoch, než sa začiatkom septembra začali poberať zisky. Predaj klesol minulý piatok v pásme podpory medzi 55 a 60 USD, pričom cena sa tento týždeň vrátila späť nahor. Obchodníci, ktorí si tu kúpia, by mali nastaviť pokyn na zisk v blízkosti dvojmesačných augustových výkyvov na psychologickej úrovni 100 dolárov a chrániť kapitál zastavením umiestneným tesne pod 60 dolárov. Obchod ponúka pomer zdravých rizík a výnosov približne 1: 3 za predpokladu, že sa výplň blíži 70 USD (zisk 30 USD za akciu / 10 USD za akciu).