Investovanie založené na cieľoch
Investovanie založené na cieľoch je relatívne nový prístup k správe majetku, ktorý zdôrazňuje investovanie s cieľom dosiahnuť konkrétne životné ciele. Investície založené na cieľoch (GBI) zahŕňajú investora manažéra majetku alebo klientov investičnej spoločnosti, ktorí merajú svoj pokrok smerom k špecifickým životným cieľom, ako je napríklad úspora na vzdelanie detí alebo budovanie dôchodkového hniezda, namiesto zamerania sa na dosiahnutie najvyššieho možného výnosu z portfólia alebo porazenia trhom.
Kľúčové jedlá
- Investovanie založené na cieľoch zdôrazňuje dosiahnutie životných cieľov.
- Životné ciele vrátane sporenia na vysokej škole a budovania dôchodku sú súčasťou investícií zameraných na dosiahnutie cieľov.
- Investovanie založené na cieľoch sa zameriava skôr na životné ciele ako na dosiahnutie vysokej návratnosti portfólia.
Pochopenie investovania na základe cieľov
Investovanie založené na cieľoch sa líši od tradičného investovania v tom, že jeho meradlom úspechu je to, do akej miery je investor schopný splniť svoje osobné ciele v oblasti života, než ako dobre dosahovať svoje investície v porovnaní s priemerom trhu v danom období.
Zoberme si investora, ktorý sa teší na dôchodok do jedného roka, a ktorý si preto nemôže dovoliť stratiť ani 10% svojho portfólia. Ak akciový trh klesne v danom roku o 30% a portfólio investora klesne „iba“ o 20%, skutočnosť, že portfólio prekonalo trh o 10 percentuálnych bodov, by ponúkla skromný komfort. Tento investor sa musí viac zamerať na udržanie, nie na rastúce bohatstvo, aby dosiahol svoj osobný cieľ spočívajúci v zabezpečení dôchodku do jedného roka.
Investovanie založené na cieľoch presmeruje úspech na základe potrieb a cieľov klientov. Ak je hlavným cieľom klienta zachrániť bezprostredne pred odchodom do dôchodku a financovať vysokoškolské vzdelávanie mladých vnúčat, pre bývalých vnúčatá by bola investičná stratégia konzervatívnejšia a pre druhých relatívne agresívnejšia.
Napríklad alokácia aktív pre dôchodkové aktíva môže byť 10% akcií a 90% s pevným výnosom, zatiaľ čo alokácia aktív pre vzdelávací fond môže byť 50% akcií a 50% s pevným výnosom. Individuálne potreby a ciele, nie tolerancia rizika, sú hnacou silou investičných rozhodnutí prijatých v rámci cieľov.
Výhody investovania zameraného na ciele zahŕňajú:
- Zvýšený záväzok klientov k svojim životným cieľom tým, že im umožňuje pozorovať a podieľať sa na hmatateľnom pokroku
- Zníženie impulzívneho rozhodovania a nadmernej reakcie na základe výkyvov na trhu
Investovanie založené na cieľoch po veľkej recesii
Investovanie založené na cieľoch vzrástlo v rokoch po veľkej recesii v rokoch 2008 - 2009 v popularite, pretože si investori uvedomili, do akej miery by prenasledovanie vysokých výnosov mohlo mať negatívny vplyv na dlhodobú akumuláciu majetku. Milióny nešťastných investorov boli svedkami dramatického poklesu ich čistého majetku v korelácii s poklesmi na takmer všetkých hlavných trhoch a prudkou korekciou cien nehnuteľností na bývanie v USA.
Niekoľko tímov v posledných rokoch pracovalo na vývoji komplexnejších investičných prístupov. Napríklad startup Ellevest sa zameriava na investičné stratégie založené na cieľoch, ktoré sú šité na mieru ženám. V roku 2017 spoločnosť CNBC označila spoločnosť za jeden z 25 sľubných startupov.
Ellevest v priebehu času vyvinula algoritmy pre správu majetku, ktoré zohľadňujú výkyvy v príjmoch žien v priebehu ich kariéry, ako aj mzdové rozdiely medzi mužmi a ženami. Namiesto toho, aby sa spoločnosť Ellevest snažila prekonať porovnávacie kritériá ako S&P 500 alebo Russell 2000, najprv žiada svojich investorov, aby vysvetlili svoje osobnosti a životné ciele; Odtiaľ tím pracuje na vývoji konkrétnych investičných portfólií pre každý cieľ.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.