Priateľské prevzatie
Priateľské prevzatie je konanie vedenia cieľovej spoločnosti a predstavenstva, ktoré súhlasí s tým, aby ich prevzala nadobúdajúca spoločnosť. Takéto kroky zvyčajne podliehajú schváleniu akcionármi cieľovej spoločnosti a ministerstvom spravodlivosti USA (DOJ). V prípadoch, keď DOJ neudelí súhlas na priateľské prevzatie, je to zvyčajne preto, že dohoda porušuje protimonopolné (antimonopolné) zákony.
Kľúčové jedlá
- Priateľské prevzatie je scenár, v ktorom cieľovú spoločnosť dobrovoľne získa iná spoločnosť.
- Priateľské prevzatia podliehajú schváleniu akcionármi cieľovej spoločnosti, ktorí spravidla obchodujú na zelenom trhu, iba ak sa domnievajú, že cena za akciu je primeraná.
- Priateľské ponuky na prevzatie musia získať regulačné schválenie ministerstvom spravodlivosti USA (DOJ).
Pochopenie priateľského prevzatia
Pri priateľskom prevzatí je verejná ponuka akcií alebo hotovosti uskutočnená nadobúdajúcou firmou. Správna rada cieľovej spoločnosti verejne schváli podmienky odkúpenia, ktoré musia následne akcionári a regulačné orgány zelene zmeniť, aby mohli ďalej napredovať. Priateľské prevzatia sú v ostrom kontraste s nepriateľskými prevratmi, keď nadobúdaná spoločnosť neschvaľuje odkúpenie a často proti získaniu bojuje.
Vo väčšine prípadov, ak predstavenstvo schváli ponuku na odkúpenie od nadobúdajúcej spoločnosti, akcionári ju nasledujú, hlasovaním tiež pre prijatie transakcie. Pri najvýhodnejšom prevzatí je cena za akciu, ktorá sa ponúka, hlavnou úvahou, ktorá v konečnom dôsledku určuje, či je obchod schválený alebo nie.
Z tohto dôvodu sa nadobúdajúca spoločnosť zvyčajne snaží rozšíriť podmienky spravodlivého odkúpenia, ak ponúka na nákup akcie za prémiu k súčasnej trhovej cene. Výška tejto prémie vzhľadom na perspektívy rastu spoločnosti bude riadiť celkovú podporu výkupu v cieľovej spoločnosti.
Mnohé prevzatia, ktoré sa pôvodne považujú za priateľské, sa nakoniec môžu stať nepriateľskými, keď správna rada spoločnosti a jej akcionári odmietnu podmienky odkúpenia.
Príklad priateľského prevzatia
V decembri 2017 reťazec lekárne CVS Health Corp. (CVS) oznámila, že získa zdravotnú poisťovňu Aetna Inc. (AET) za hotovosť a zásoby v hodnote 69 miliárd dolárov. Akcionári obidvoch spoločností schválili zlúčenie 13. marca 2018, čím sa spoločná organizácia posunula o krok bližšie k dokončeniu dohody, ktorá by nakoniec zmenila zdravotnícky priemysel.
Dňa 10. októbra 2018 spoločnosť DOJ schválila zlúčenie pod podmienkou, že spoločnosť Aetna splnila svoje plány na predaj svojho podniku Medicare Part D spoločnosti WellCare Health Plans. A 30. novembra toho istého roku CVS a Aetna dokončili fúziu, čím skombinovali reťazec národnej lekárenskej lekárne s hlavným poskytovateľom zdravotného poistenia.
Transformáciou mnohých obchodov CVS na komunitné lekárske strediská pre primárnu starostlivosť a základné postupy dúfajú, že obe spoločnosti budú vládnuť v nákladoch na zdravotnú starostlivosť a zároveň pomáhať pacientom dodržiavať predpísané režimy liekov s cieľom znížiť počet hospitalizácií.
Toto priateľské prevzatie nastalo v čase, keď sa zdravotnícke spoločnosti a poskytovatelia vrátane poisťovní, drogérií, lekárov a nemocníc dostávali pod tlak na zníženie nákladov. Od roku 2016 americké výdavky na zdravotníctvo predstavovali 17, 9% hrubého domáceho produktu štátu a očakáva sa, že do roku 2026 dosiahnu približne 19, 7%. Okrem toho povesti o možnom vstupe Amazonu (AMZN) do farmaceutického priemyslu pravdepodobne podnietili ponuku CVS, ako už Amazon už predáva voľne predajné lieky vrátane exkluzívnej rady výrobkov Perrigo (PRGO).
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.