Pôžičky s pevnou a variabilnou sadzbou: Čo je lepšie?

Ak uvažujete o pôžičke, je dôležité pochopiť rozdiely medzi variabilnými úrokovými sadzbami a pevnými sadzbami.

Pôžičky s pohyblivou úrokovou sadzbou

Pôžička s pohyblivou úrokovou sadzbou je pôžička, v ktorej sa úroková sadzba účtovaná z nesplateného zostatku mení podľa zmeny trhových úrokových sadzieb. Výsledkom bude, že sa budú líšiť aj vaše platby (pokiaľ sú vaše platby zmiešané s istinou a úrokmi).

Pôžičky s pevnou úrokovou sadzbou

Pôžičky s pevnou úrokovou sadzbou sú pôžičky, v ktorých úroková sadzba účtovaná z úveru zostane fixná po celú dobu trvania tohto úveru bez ohľadu na to, aké trhové úrokové sadzby robia. Výsledkom bude, že vaše platby budú počas celého obdobia rovnaké. Či je pre vás pôžička s pevnou úrokovou sadzbou pre vás lepšia, bude záležať na prostredí úrokovej sadzby, keď sa pôžička vyberie, a na trvaní pôžičky.

Ak je úver fixovaný na celé jeho obdobie, zostáva na vtedajšej trhovej úrokovej sadzbe plus alebo mínus spread, ktorý je pre dlžníka jedinečný. Všeobecne povedané, ak sú úrokové sadzby relatívne nízke, ale chystajú sa zvýšiť, bude lepšie zaistiť úver pri tejto pevnej sadzbe. V závislosti od podmienok vašej dohody zostane vaša úroková sadzba pre novú pôžičku rovnaká, aj keď úrokové sadzby stúpajú na vyššiu úroveň. Na druhej strane, ak úrokové sadzby klesajú, bolo by lepšie mať pôžičku s pohyblivou úrokovou sadzbou. S poklesom úrokových sadzieb klesne aj úroková sadzba z vašej pôžičky.

Čo je lepšie: Pevná úroková sadzba alebo pôžička s pohyblivou úrokovou sadzbou?

Táto diskusia je zjednodušená, ale vysvetlenie sa nezmení v zložitejšej situácii. Štúdie zistili, že v priebehu času je pravdepodobné, že dlžník zaplatí celkovo menej úrokov s pôžičkou s pohyblivou úrokovou sadzbou oproti pôžičke s pevnou úrokovou sadzbou. Historické trendy však nemusia nevyhnutne naznačovať budúcu výkonnosť. Dlžník musí vziať do úvahy aj dobu amortizácie úveru. Čím dlhšie je doba amortizácie úveru, tým väčší dopad bude mať zmena vašich úrokových sadzieb na vaše platby.

Hypotéky s nastaviteľnou úrokovou sadzbou (ARM) sú preto pre dlžníka výhodné v prostredí s klesajúcou úrokovou sadzbou, ale keď úrokové sadzby stúpajú, potom splátky hypotéky prudko vzrastú. Najobľúbenejší úverový produkt ARM je 5/1 ARM, v ktorom je sadzba fixná, zvyčajne pri sadzbe nižšej ako je obvyklá trhová sadzba, počas piatich rokov. Po uplynutí piatich rokov sa sadzba začne upravovať a bude sa každý rok upravovať. Pomocou nástroja, ako je hypotekárna kalkulačka spoločnosti Investopedia, môžete odhadnúť, ako sa vaše celkové hypotekárne splátky môžu líšiť v závislosti od toho, aký typ hypotéky si vyberiete.

ARM by mohol byť vhodný pre dlžníka, ktorý plánuje predať svoj dom po niekoľkých rokoch alebo pre toho, kto plánuje refinancovať v krátkodobom horizonte. Čím dlhšie plánujete hypotéku, tým riskantnejšia bude ARM. Zatiaľ čo počiatočné úrokové sadzby na ARM môžu byť nízke, akonáhle sa začnú upravovať, sadzby budú zvyčajne vyššie ako sadzby pri pôžičke s pevnou úrokovou sadzbou. Počas hypotekárnej krízy s hypotekárnymi úvermi mnohí dlžníci zistili, že ich mesačné splátky hypotéky sa stali nezvládnuteľnými, keď sa ich sadzby začali upravovať.