Exponenciálny kĺzavý priemer - definícia EMA
Exponenciálny kĺzavý priemer (EMA) je typ kĺzavého priemeru (MA), ktorý kladie väčšiu váhu a význam na posledné údajové body. Exponenciálny kĺzavý priemer sa označuje aj ako exponenciálne vážený kĺzavý priemer. Exponenciálne vážený kĺzavý priemer reaguje na nedávne zmeny cien výraznejšie ako jednoduchý kĺzavý priemer (SMA), ktorý pri všetkých pozorovaniach v období uplatňuje rovnakú váhu.
Kľúčové jedlá
- EMA je kĺzavý priemer, ktorý kladie väčšiu váhu a význam na najnovšie údajové body.
- Tak ako všetky kĺzavé priemery, aj tento technický ukazovateľ sa používa na vytváranie signálov nákupu a predaja na základe prekročení a odchýlok od historického priemeru.
- Obchodníci často používajú niekoľko rôznych dní EMA, napríklad 20-dňové, 30-dňové, 90-dňové a 200-dňové kĺzavé priemery.
Vzorec pre EMA je
EMAToday = (ValueToday ∗ (Smoothing1 + Days)) kde: \ begin {zarovnané} a \ začiatok {zarovnané} EMA _ {\ text {Today}} = & \ left (\ text {Value} _ {\ text {Today} } \ ast \ left (\ frac {\ text {Smoothing}} {1+ \ text {Days}} \ right) \ right) \\ & + EMA _ {\ text {Yesterday}} \ ast \ left (1- \ doľava (\ frac {\ text {Smoothing}} {1+ \ text {Days}} \ right) \ right) \ end {zarovnaný} \\ & \ textbf {kde:} \\ & EMA = \ text {Exponenciálny kĺzavý priemer } \ end {align} EMAToday = (ValueToday ∗ (1 + DaysSmoothing)) kde:
Tri základné kroky na výpočet EMA sú:
- Vypočítajte SMA.
- Vypočítajte multiplikátor pre faktor vyhladenia / váženia pre predchádzajúci EMA.
- Vypočítajte aktuálny EMA.
Výpočet EMA
Na výpočet EMA musíte najprv vypočítať jednoduchý kĺzavý priemer (SMA) za konkrétne časové obdobie. Výpočet SMA je jednoduchý: je to jednoducho súčet konečných cien akcií za príslušné časové obdobie, vydelený rovnakým počtom období. Napríklad 20-dňový SMA je iba súčtom konečných cien za posledných 20 obchodných dní vydelený 20.
Ďalej musíte vypočítať multiplikátor pre vyhladenie (váženie) EMA, ktorý zvyčajne zodpovedá vzorcu: [2 ÷ (vybrané časové obdobie + 1)]. Takže pre 20-dňový kĺzavý priemer by multiplikátor bol [2 / (20 + 1)] = 0, 0952.
Nakoniec sa na výpočet aktuálneho EMA používa tento vzorec: [Záverečná cena-EMA (predchádzajúci deň)] x multiplikátor + EMA (predchádzajúci deň)
EMA dáva nedávnym cenám väčšiu váhu, zatiaľ čo SMA priraďuje všetkým hodnotám rovnakú váhu. Váha priradená poslednej cene je vyššia pre EMA s kratším obdobím ako pre EMA s dlhším obdobím. Napríklad multiplikátor 18, 18% sa použije na najnovšie údaje o cenách pre EMA s 10-periódou, zatiaľ čo pre EMA s 20-periódou sa používa iba 9, 52% multiplikátor. Existujú aj malé rozdiely v EMA, ku ktorým sa dospelo použitím otvorenej, vysokej, nízkej alebo strednej ceny namiesto použitia konečnej ceny.
02:03Jednoduché Vs. Exponenciálne kĺzavé priemery
Čo vám povie priemerný kĺzavý priemer ">
12- a 26-dňové exponenciálne kĺzavé priemery (EMA) sú často najpopulárnejšie kótované alebo analyzované krátkodobé priemery. 12- a 26-dňové sa používajú na vytvorenie ukazovateľov, ako je kĺzavá priemerná konvergenčná divergencia (MACD) a percentuálny cenový oscilátor (PPO). Vo všeobecnosti sa 50- a 200-dňové EMA používajú ako signály dlhodobých trendov. Keď ceny akcií prekročia svoj 200-dňový kĺzavý priemer, je to technický ukazovateľ, že došlo k obratu.
Obchodníci, ktorí používajú technickú analýzu, považujú kĺzavé priemery za veľmi užitočné a dôvtipné pri ich správnom použití, ale pri nesprávnom použití alebo nesprávnom výklade spôsobujú zmätok. Všetky kĺzavé priemery bežne používané v technickej analýze sú vo svojej podstate ukazovatele zaostávania. V dôsledku toho by závery vyvodené z uplatňovania kĺzavého priemeru na konkrétny graf trhu mali potvrdzovať pohyb trhu alebo naznačovať jeho silu. V čase, keď sa ukazovateľ kĺzavého priemeru zmenil, aby odrážal významný pohyb na trhu, optimálny bod vstupu na trh už prešiel. EMA do určitej miery slúži na zmiernenie tejto dilemy. Pretože pri výpočte EMA sa kladie väčší dôraz na najnovšie údaje, „cenovo“ sa obviňuje cenová akcia, a preto reaguje rýchlejšie. Toto je žiaduce, keď sa na odvodenie signálu obchodného vstupu použije EMA.
Tlmočenie EMA
Rovnako ako všetky ukazovatele kĺzavého priemeru, sú oveľa vhodnejšie na trendy na trhoch. Ak je trh v silnom a udržateľnom rastúcom trende, ukazovateľ EMA bude tiež ukazovať rastúci trend a naopak, pokiaľ ide o klesajúci trend. Ostražitý obchodník bude venovať pozornosť nielen smeru linky EMA, ale aj vzťahu rýchlosti zmeny z jedného stĺpca na druhý. Napríklad, keď sa cenová akcia silného vzostupného trendu začne splošťovať a zvrátiť, rýchlosť zmeny EMA z jedného stĺpca na nasledujúcu sa začne znižovať, až kým sa ukazová čiara splošťuje a miera zmeny je nula.
Z dôvodu oneskorujúceho účinku v tomto bode alebo dokonca o niekoľko barov skôr by sa cenová akcia mala už zvrátiť. Z toho teda vyplýva, že pozorovanie sústavného znižovania miery zmeny EMA by sa mohlo samo osebe použiť ako ukazovateľ, ktorý by mohol ďalej čeliť dileme spôsobenej oneskorujúcim účinkom kĺzavých priemerov.
Bežné použitia EMA
EMA sa bežne používajú v spojení s inými ukazovateľmi na potvrdenie významných pohybov na trhu a na posúdenie ich platnosti. Pre obchodníkov, ktorí obchodujú na vnútrodenných a rýchlo sa rozvíjajúcich trhoch, je EMA použiteľnejšia. Obchodníci pomerne často používajú EMA na určenie obchodného skreslenia. Napríklad, ak EMA v dennom grafe vykazuje silný vzostupný trend, môže byť v rámci vnútrodenného obchodníka stratégiou obchodovanie iba z dlhej strany v rámci vnútrodenného grafu.
Rozdiel medzi EMA a SMA
Hlavným rozdielom medzi exponenciálnym kĺzavým priemerom a jednoduchým kĺzavým priemerom je citlivosť, ktorú každý ukazuje na zmeny v údajoch použitých pri jeho výpočte.
Konkrétnejšie, EMA dáva väčšiu váhu nedávnym cenám, zatiaľ čo SMA pripisuje rovnakú váhu všetkým hodnotám. Tieto dva priemery sú podobné, pretože sa interpretujú rovnakým spôsobom a obaja ich bežne používajú technickí obchodníci na vyrovnanie kolísania cien. Keďže agentúry EMA kladú väčší dôraz na najnovšie údaje ako na údaje staršie, reagujú na najnovšie zmeny cien citlivejšie ako SMA, vďaka čomu sú výsledky z EMA aktuálnejšie a vysvetľuje, prečo je EMA u mnohých obchodníkov uprednostňovaným priemerom.
Obmedzenia EMA
Nie je jasné, či by sa mal klásť väčší dôraz na posledné dni v časovom období alebo na vzdialenejšie údaje. Mnoho obchodníkov verí, že nové údaje lepšie odzrkadlia súčasný trend, ktorým sa bezpečnosť pohybuje; zatiaľ iní majú pocit, že uprednostňovanie určitých dátumov ako iné ovplyvní trend. EMA je preto vystavená predčasným zmenám.
Podobne sa EMA spolieha výlučne na historické údaje. Mnoho ľudí (vrátane ekonómov) verí, že trhy sú efektívne - to znamená, že súčasné trhové ceny už odrážajú všetky dostupné informácie. Ak sú trhy skutočne efektívne, použitie historických údajov by nám nemalo hovoriť o budúcom smerovaní cien aktív.
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.