Meria pracovný kapitál likviditu?

Pracovný kapitál je bežne používanou metrikou nielen pre likviditu spoločnosti, ale aj pre jej prevádzkovú efektívnosť a celkové finančné zdravie. Prevádzkový kapitál spoločnosti je kapitál potrebný na to, aby fungoval každý deň, pretože vyžaduje určitú hotovosť na pokrytie neočakávaných nákladov, pravidelné platby a nákup surovín používaných pri výrobe.

Pracovný kapitál ako miera likvidity

Prevádzkový kapitál predstavuje rozdiel medzi obežnými aktívami spoločnosti a krátkodobými záväzkami. Pomer prevádzkového kapitálu znamená pre analytikov likviditu spoločnosti alebo to, či má hotovostný tok dostatočný na splnenie všetkých jej krátkodobých záväzkov a výdavkov. Vypočíta sa vydelením obežného majetku krátkodobými záväzkami.

Pracovný kapitál potrebný na podnikanie sa v jednotlivých odvetviach líši. Potreby prevádzkového kapitálu ovplyvňujú rôzne faktory vrátane nákupu aktív, odpisovania pohľadávok po termíne splatnosti a rozdielov v platobných politikách.

Pracovný kapitál odráža rôzne činnosti spoločnosti, ako sú správa dlhov, výber príjmov, platby dodávateľom a riadenie zásob. Tieto činnosti sa premietajú do prevádzkového kapitálu, pretože zahŕňajú nielen hotovosť, ale aj záväzky (AP) a AR, zásoby, časti dlhov splatné do jedného roka a niektoré ďalšie krátkodobé účty.

Pre spoločnosť likvidita v podstate meria jej schopnosť splácať svoje záväzky v čase ich splatnosti alebo ako ľahko a efektívne môže spoločnosť získať prístup k peniazom potrebným na krytie svojich dlhov. Pracovný kapitál odráža likvidné aktíva, ktoré spoločnosť používa na uskutočnenie takýchto splátok dlhov.