DMI ukazuje cestu k ziskom

Primárnym cieľom obchodníka s trendmi je nákup alebo predaj majetku v smere trendu. Čítanie smerových signálov iba z ceny aktíva môže byť ťažké a často je zavádzajúce, pretože cena sa zvyčajne pohybuje v oboch smeroch a mení charakter medzi obdobiami nízkej a vysokej volatility.

Ukazovateľ smerového pohybu (známy tiež ako index smerového pohybu alebo DMI) je cenným nástrojom na hodnotenie cenového smeru a sily. Vytvoril ju v roku 1978 J. Welles Wilder, ktorý vytvoril aj obľúbený index relatívnej sily (RSI). DMI je obzvlášť užitočný pre stratégie obchodovania s trendmi, pretože rozlišuje medzi silnými a slabými trendmi, čo umožňuje obchodníkovi vstúpiť iba do tých, ktoré majú skutočnú dynamiku. DMI pracuje vo všetkých časových rámcoch a môže byť použitý na akýkoľvek podkladový prostriedok (akcie, podielové fondy, fondy obchodované na burze, futures, komodity a meny).

Aj keď sú jeho výpočty trochu komplikované, DMI vám povie, kedy je dlhý alebo krátky. Tu sa venujeme podrobnej analýze ukazovateľa DMI a ukážeme vám, aké informácie môže odhaliť, aby vám pomohol dosiahnuť lepšie zisky.

Čiary trendov DMI

DMI je kĺzavý priemer rozšírenia rozsahu za dané obdobie (predvolená hodnota je 14 dní). Pozitívny ukazovateľ smerového pohybu (+ DMI) meria, ako sa cena prudko pohybuje nahor; záporný ukazovateľ smerového pohybu (-DMI) meria, ako sa cena prudko pohybuje nadol. Tieto dve čiary odrážajú príslušnú silu býkov v porovnaní s medveďmi.

Každý DMI je reprezentovaný samostatným riadkom (pozri obrázok 1). Najprv sa pozrite, ktorá z dvoch riadkov DMI je na vrchu. Niektorí krátkodobí obchodníci to označujú ako dominantné DMI. Dominantné DMI je silnejšie a pravdepodobnejšie predpovedá smerovanie ceny. Aby kupujúci a predávajúci zmenili dominanciu, musia sa línie prekrížiť.

K kríženiu dôjde, keď DMI na spodku prechádza hore cez dominantné DMI na vrchu. Prechody sa môžu zdať ako zrejmý signál, ktorý bude trvať dlho / krátko, ale mnoho krátkodobých obchodníkov bude čakať, kým iné ukazovatele potvrdia vstupné alebo výstupné signály, aby sa zvýšila ich šanca na ziskový obchod. Prechody liniek DMI sú často nespoľahlivé, pretože často vydávajú falošné signály, keď je volatilita nízka, a oneskorené signály, keď je volatilita vysoká. Premýšľajte o prechodoch ako o prvom náznaku možnej zmeny smeru.

Obrázok 1. Zdroj: TD Ameritrade Strategy Desk

Na obrázku 1 sú + DMI a -DMI zobrazené ako samostatné riadky. Existuje niekoľko nesprávnych prechodov (bod 1) a jeden prechod v bode 2, ktorý vedie k uptrendu s + DMI dominantným. (Poznámka: DMI je obvykle vykreslený v rovnakom okne s indikátorom ADX, ktorý nie je zobrazený.)

Smerové signály DMI

DMI sa používa na potvrdenie cenovej akcie (pozri obrázok 2). + DMI sa vo všeobecnosti pohybuje v synchronizácii s cenou, čo znamená, že + DMI stúpa, keď cena stúpa, a klesá, keď cena klesá. Je dôležité poznamenať, že -DMI sa správa opačným spôsobom a pohybuje sa proti smeru k cene. -DMI stúpa, keď cena klesá, a klesá, keď stúpa cena. To si trochu zvykne. Nezabudnite, že sila pohybu ceny nahor alebo nadol je vždy zaznamenaná špičkou v príslušnom riadku DMI.

Čítanie smerových signálov je ľahké. Ak je + DMI dominantné a rastie, cenový smer stúpa. Ak je -DMI dominantné a rastie, cenový smer klesá. Musí sa však zohľadniť aj sila ceny. Sila DMI sa pohybuje od nízkej 0 do vysokej 100. Čím vyššia je hodnota DMI, tým silnejšia je cena. Hodnoty DMI nad 25 priemerných cien sú smerovo silné. Hodnoty DMI pod 25 priemernou cenou sú smerovo slabé.

Obrázok 2. Zdroj: TD Ameritrade Strategy Desk

Na obrázku 2 je DMI slabý v bode 1 a cena je trhaná. + DMI výrazne stúpa nad 25 v bode 2 a potom nasleduje vzostupný trend. Všimnite si, ako sa + DMI pohybuje s cenou v bode 3 a - DMI sa pohybuje v protismere k cene v bode 4.

Moment DMI

Vynikajúcou vlastnosťou DMI je schopnosť vidieť nákupný a predajný tlak v rovnakom čase, čo umožňuje určiť dominantnú silu pred vstupom do obchodu. Sila výkyvu vysoká (býky) sa odráža v píku + DMI a sila výkyvu nízka (medvede) je viditeľná v piku -DMI. Relatívna sila vrcholov DMI hovorí o dynamike ceny a poskytuje včasné signály pre obchodné rozhodnutia. Ak sú kupujúci silnejší ako predajcovia, vrcholy + DMI budú nad 25 a vrcholy -DMI budú pod 25. To je vidieť na silnom rastúcom trende. Ale keď sú predajcovia silnejší ako kupujúci, vrcholy -DMI budú nad 25 a vrcholy + DMI pod 25. V tomto prípade bude trend klesať.

Schopnosť cenového trendu závisí od pokračujúcej sily dominantného DMI. Silný vzostupný trend ukáže sériu stúpajúcich + DMI píkov, ktoré zostávajú nad -DMI po dlhšiu dobu (obrázok 3). Opak je pravdou pre silné klesajúce trendy. Ak sú obe línie DMI pod 25 a pohybujú sa nabok, neexistuje žiadna dominantná sila a trendy trendov nie sú vhodné. Najlepšie trendy sa však začínajú po dlhých obdobiach, keď sa línie DMI krížia tam a späť pod úrovňou 25. Obchodovanie s nízkym rizikom nastane po rozšírení DMI nad úroveň 25 a cena prenikne do podpory / odporu.

Obrázok 3. Zdroj: TD Ameritrade Strategy Desk

Na obrázku 3 krivka + DMI prechádza nad 25 v bode 1 a pri vývoji uptrendu zostáva nad -DMI. Všimnite si, že počas uptrendu nedošlo k žiadnemu prekročeniu cez -DMI. V tomto prípade sú kupujúci silní (+ DMI> 25) a predajcovia sú slabí (-DMI <25).

DMI Pivots

Čiary DMI sa otáčajú alebo menia smer, keď cena mení smer. Dôležitým konceptom čapov DMI je to, že musia korelovať so štrukturálnymi čapmi v cene. Keď cena zvýši otočný čap, otočí + DMI pivot vysoko. Keď cena zníži pivot, -DMI zvýši pivot (pamätajte, -DMI sa pohybuje proti smeru ceny).

Korelácia medzi pivotmi DMI a cenovými pólmi je dôležitá pre čítanie cenovej dynamiky. Mnohí krátkodobí obchodníci sledujú, či sa cena a ukazovateľ pohybujú spolu v rovnakom smere alebo v čase, keď sa odchýlia. Jednou z metód potvrdenia uptrendu aktíva je nájsť scenáre, keď cena zvýši nový pivot a + DMI zvýši nový. A naopak, na potvrdenie zostupného trendu sa používa nový nízky pivot kombinovaný s novým vysoko na -DMI. To je všeobecne signál na obchodovanie v smere trendu alebo trendu.

Na druhej strane, rozdiel je, keď DMI a cena nesúhlasia alebo sa navzájom nepotvrdzujú. Príkladom je, keď cena robí nové maximum, ale + DMI nie. Divergencia je vo všeobecnosti varovaním na zvládnutie rizika, pretože signalizuje zmenu sily výkyvu a zvyčajne predchádza zasunutiu alebo obráteniu.

Obrázok 4. Zdroj: TDAmeritrade Strategy Desk

Obrázok 4 zobrazuje príklad, kedy cena a ukazovateľ súhlasia (bod 1), kde cena robí nový vysoký a + DMI robí nový vysoký, signalizujúci dlhý vstup. Existuje tiež príklad rozdielov (bod 2), keď cena robí nové maximum a + DMI, aj keď stúpa, nie; výsledkom je stúpanie trendu v bode 3.

DMI a volatilita ceny

Riadky DMI sú dobrým referenčným bodom volatility cien. Cena prechádza opakovanými cyklami volatility, v ktorých trend vstupuje do obdobia konsolidácie a potom konsolidácia vstupuje do trendového obdobia. Keď cena vstúpi do konsolidácie, volatilita sa zníži. Nákupný tlak (dopyt) a predajný tlak (ponuka) sú relatívne rovnaké, takže kupujúci a predávajúci sa vo všeobecnosti dohodnú na hodnote aktíva. Keď sa cena zníži na úzky rozsah, rozšíri sa, pretože kupujúci a predávajúci sa už nedohodnú na cene. Ponuka a dopyt už nie sú v rovnováhe a konsolidácia sa mení v trende, keď sa cena prepadne pod podporu na klesajúci trend alebo nad odpor na rastúci trend. Volatilita sa zvyšuje, keď cena hľadá novú dohodnutú úroveň hodnoty.

Cykly volatility možno identifikovať porovnaním sklonov DMI línií, ktoré sa pohybujú v opačných smeroch vždy, keď dôjde k rozšíreniu alebo kontrakcii rozsahu (obrázok 4). Mnoho krátkodobých obchodníkov bude hľadať obdobia, keď sa línie DMI od seba vzdialia a zvýši sa volatilita. Čím ďalej sa línie oddeľujú, tým silnejšia je volatilita. K kontrakciám dochádza, keď sa línie posúvajú jeden k druhému a volatilita klesá. Kontrakcie predchádzajú presunutiu, konsolidácii alebo obráteniu.

Obrázok 5. Zdroj: TD Ameritrade Strategy Desk

Na obrázku 5 je prvá expanzia v bode 1 súčasťou downtrendu. Následné zníženie v bode 2 vedie k obratu, ktorý sa začína ďalším rozšírením v bode 3. Ďalšie zníženie v bode 4 vedie ku konsolidácii ceny.

Spodný riadok

Analýza vrcholov DMI dobre zapadá do trendových princípov. Cena aktíva stúpa, keď sú vyššie maximá a nižšie minimá. Ak sú vyššie maximá v cene sprevádzané vyššími maximami v + DMI, trend je neporušený a býci sú silnejší. Výšky spodného čapu a dolné čapové čapy znamenajú klesajúci trend. Keď vrcholy -DMI dosahujú vyššie maximá, medvede sú pod kontrolou a predajný tlak sa zvyšuje. Ak sa pozriete na DMI s cieľom zvýšiť mieru konvergencie / divergencie, získate dôveru v to, aby ste zostali s trendom, keď cena a DMI súhlasia a riadia riziká, keď nesúhlasia.

Najlepšie obchodné rozhodnutia sa prijímajú na základe objektívnych signálov a nie emócií. Nechajte cenu a DMI povedať, či máte ísť dlho, skrátiť alebo len stáť bokom. Pomocou rozhrania DMI môžete zmerať silu pohybu cien a zobraziť obdobia vysokej a nízkej volatility. DMI obsahuje množstvo informácií, ktoré dokážu určiť správnu stratégiu pre zisk, či už ste býk alebo medveď.