Objem online odhaľuje stratégiu hráčov na trhu

Objem ukazuje dav nálady, pretože cenové pruhy vyrezávajú vzorce, ktoré predpovedajú býčí alebo medvedí výsledok. Cenová akcia podporujúca objem vytvára konvergenciu, zvyšuje spoľahlivosť smerových signálov, zatiaľ čo protichodná akcia vytvára divergenciu, varuje, že trhové sily sú v konflikte, pričom jedna strana nakoniec prevezme kontrolu. Objem interpretovaný pomocou indikátora distribúcie akumulácie objasňuje tento proces a dáva spoľahlivé signály, ktoré ovplyvňujú výber pozície a riadenie obchodu.

On-Balance Volume (OBV), vyvinutý Josephom Granvillem v 60. rokoch 20. storočia, spája enormné použitie do jednoduchého nástroja na distribúciu akumulácie, ktorý zvyšuje a zmenšuje objem, čím pridáva alebo odčítava výsledok v priebežnom medzisúčte. Vzorec vytvára plynulú hranicu ukazovateľa, ktorá zobrazuje maximá, minimá a trendové línie podobné cenovým pruhom. Porovnanie relatívnej akcie medzi cenovými pruhmi a OBV generuje viac akčných signálov ako zelené alebo červené objemové histogramy, ktoré sa bežne nachádzajú v dolnej časti cenových grafov.

Systém spätnej väzby OBV

OBV poskytuje najspoľahlivejšiu spätnú väzbu okolo testov hlavných maximálnych a minimálnych hodnôt, vďaka čomu je dokonalým nástrojom na meranie potenciálu priestupkov a porúch. Je to jednoduchý proces, ktorý porovnáva pokrok ukazovateľa s činnosťou v oblasti cien a zaznamenáva konvergenčné alebo divergenčné vzťahy. To dáva prednosť mnohým kľúčovým predpovediam:

• OBV zasiahne novú vysokú, zatiaľ čo cenové testy odporu : býčí divergencia, predpovedanie ceny zlomí odpor a prudko narastie, hranie doháňa.
• Cena zasiahne nové maximum, zatiaľ čo OBV mele na alebo pod poslednou úrovňou odporu : medvedie divergencie, predpovedanie rally sa zastaví alebo zvráti.
• Systém OBV zasiahne nové nízke ceny, zatiaľ čo podpora cenových testov : medvedí divergencia, predpovedanie ceny preruší podporu a prudko klesne, pričom sa dohoní .
• Cena zasiahne nové minimum, zatiaľ čo OBV sa drví na alebo nad poslednou úrovňou podpory : býčia divergencia, predpovedanie výpredaja sa zastaví alebo zvráti.
• OBV zodpovedá cenovej akcii, vyššej alebo nižšej : býčí alebo medvedí konvergencia, v závislosti od smeru.

Obmedzte analýzu OBV na hlavné testovacie zóny v dennej tabuľke. Je prirodzené, že sa konfliktné vzťahy medzi cenou a objemom vyvíjajú počas bočného trhu, čím sa znižuje spoľahlivosť ukazovateľa medzi spornými úrovňami. To tiež nie je v mierke, s intraday a týždenné OBV nedokáže produkovať trvalo spoľahlivé signály. Výsledkom je, že limitujúca analýza na testy na úrovniach zavedených mesiace zvyšuje šance na najväčší úžitok z vášho spodného riadku.

Príklady

Pozrime sa na dva bežné scenáre OBV:

Skupina CME (CME) sa zhromaždila na 80. júni (1), čím zaznamenala prudký nárast OBV. V novembri sa odtiahne a prekročí maximum, ale OBV nedosiahne svoje predchádzajúce maximum (2), čo signalizuje medvedú divergenciu. Rally zlyhá a ustupuje výpredaju, ktorý v apríli dosiahne 11-mesačné minimum. Zásoba potom vstúpi do akumulačnej fázy, pričom OBV a cena tikajú jednotne po dobu 7 mesiacov. V septembri sa systém OBV zdvihne na viacročné maximum (3), zatiaľ čo cena sa stále obchoduje pod najvyššou úrovňou z predchádzajúceho roka, čo spôsobuje býčiu divergenciu, ktorá predpovedá silné decembrové prelomenie.

Celgene (CELG) dosahuje vrchol začiatkom roka 2014 tesne pod 90 (1) a vstupuje do korekcie, ktorá ukazuje rozsiahlu distribúciu. Začína sa zotavovať v apríli a získava pôdu v stabilnom náraste, ktorý zdvíha cenu na predchádzajúce maximum v júni, zatiaľ čo OBV nedosiahne túto úroveň. Zásoba sa drví dva mesiace do strán v symetrickom trojuholníku a vypukne (2), zdvíha sa smerom k 100, ale OBV naďalej zaostáva a mele hlboko pod najvyššou úrovňou zverejnenou na začiatku roka. Táto divergencia núti uptrend, aby zastavil a podhodnotil úroveň úteku, otriasal nádejnými kupujúcimi, zatiaľ čo OBV sa pomaly a stabilne zotavuje a konečne sa v novembri pripojí k cene na novej maximálnej hodnote (3).

Zásoby sa môžu ľahko rozbiť alebo rozdeliť, keď OBV zaostáva za cenovým správaním, ale odlišná akčná vlna vlieva červenú vlajku, ktorá predpovedá whipsaws, kým sa cena nestratí na splnenie OBV alebo OBV na dosiahnutie ceny. Toto testovacie správanie sleduje druhú fázu cyklu riešenia akcie / reakcie načrtnutého v časti Master A Breakout With Three Step Market Mechanics . Preto by obchodníci mali hľadať OBV, aby zodpovedali vedúcej cene predtým, ako riskujú nové pozície na zlomenie alebo rozdelenie.

Spodný riadok

On-Balance Volume ukazuje zámer účastníkov trhu, často predtým, ako cenová akcia vygeneruje signál o kúpe alebo predaji. Použite ho ako vstupný filter vždy, keď bezpečnosť testuje významnú podporu alebo úroveň odporu.