Predajca
Obchodníci sú osoby alebo firmy, ktoré kupujú a predávajú cenné papiere na svoj vlastný účet, či už prostredníctvom sprostredkovateľa alebo iným spôsobom. Obchodník koná ako hlavný zodpovedný pri obchodovaní na vlastný účet, na rozdiel od makléra, ktorý koná ako agent, ktorý vykonáva pokyny v mene svojich klientov.
Predajcovia sú dôležitými osobnosťami na trhu. Vytvárajú trhy s cennými papiermi, upisujú cenné papiere a poskytujú investičné služby investorom. To znamená, že predajcovia sú tvorcovia trhu, ktorí poskytujú ponuku a pýtajú sa na ponuky, ktoré vidíte, keď vyhľadáte cenu cenného papiera na mimoburzovom trhu. Pomáhajú tiež vytvárať likviditu na trhoch a podporujú dlhodobý rast.
Porozumenie predajcom
Obchodník na trhu s cennými papiermi je fyzická alebo právnická osoba, ktorá je pripravená a ochotná kúpiť cenný papier na svoj vlastný účet (za jeho ponukovú cenu) alebo predať z vlastného účtu (za jeho požadovanú cenu). Predajca sa snaží profitovať z rozpätia medzi ponukovými a dopytovými cenami a zároveň dodáva na trh likviditu. Neobchoduje v mene klienta ani neumožňuje transakcie medzi stranami.
Predajca je iný ako obchodník. Kým obchodník nakupuje a predáva cenné papiere v rámci svojej bežnej činnosti, obchodník kupuje a predáva cenné papiere na svoj vlastný účet - nie na základe podnikania.
V posledných rokoch bola ziskovosť predajcov spochybňovaná mnohými faktormi vrátane zvýšených technologických požiadaviek na udržanie kroku s rýchlo sa meniacimi trhmi, konsolidácie odvetvia a zvýšeného regulačného prostredia, ktoré zvýšilo náklady na dodržiavanie právnych predpisov.
01:09Predajca
Regulácia predajcov
Predajcov reguluje Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC). V rámci nariadenia sa všetci obchodníci a sprostredkovatelia musia zaregistrovať v SEK a musia byť členmi regulačného orgánu pre finančný priemysel (FINRA).
Každý, kto sa venuje týmto činnostiam, sa všeobecne musí zaregistrovať ako obchodník:
- Niekto, kto sa vyhlasuje, že je ochotný kupovať a predávať konkrétne cenné papiere nepretržite (tj vytvára trh s takýmito cennými papiermi).
- Osoba, ktorá vedie uzavretú knihu dohôd o spätnom odkúpení.
- Jednotlivec, ktorý vydáva alebo vytvára cenné papiere, ktoré kupuje a predáva.
Podľa usmernení SEC sú obchodníci povinní plniť určité povinnosti pri rokovaniach s klientmi. Medzi tieto povinnosti patrí okamžité vykonanie pokynu, zverejnenie významných informácií a konflikty záujmov investorov a účtovanie primeraných cien na prevažujúcom trhu.
Predajcovia nesmú začať podnikať, kým SEC neudelí registráciu. Musia sa tiež pripojiť k samoregulačnej organizácii (SRO), stať sa členom organizácie na ochranu investorov do cenných papierov (SIPC) a spĺňať všetky štátne požiadavky.
Kým predajcovia sú v USA v samostatnej kategórii registrácie, tento výraz sa v Kanade používa ako skrátená verzia „obchodníka s cennými papiermi“ - ekvivalent obchodníka s cennými papiermi a maklérmi v USA
Kľúčové jedlá
- Obchodníci nakupujú a predávajú cenné papiere na svoj vlastný účet.
- Predajcovia sú dôležitými osobnosťami na trhu, pretože sú tvorcami trhu, vytvárajú likviditu a pomáhajú podporovať dlhodobý rast trhu.
- Predajcovia musia byť zaregistrovaní v komisii pre cenné papiere a burze a pred začatím práce musia spĺňať všetky štátne požiadavky.
- Obchodníci sa líšia od obchodníkov a maklérov - prvý kupuje a predáva na svoj vlastný účet, zatiaľ čo druhý neobchoduje so svojím portfóliom.
Predajcovia verzus makléri
Toto sú dva termíny, ktoré sa všeobecne spájajú s cennými papiermi. Hoci môžu fungovať v podobnej funkcii, medzi nimi existujú rozdiely.
Na rozdiel od obchodníka broker neobchoduje so svojím portfóliom, ale namiesto toho uľahčuje transakcie spájaním kupujúcich a predávajúcich. V skutočnosti väčšina obchodníkov pôsobí aj ako sprostredkovatelia a je známa ako sprostredkovatelia obchodov. Obchodníci s cennými papiermi siahajú od malých nezávislých domov až po dcérske spoločnosti niektorých z najväčších bánk. Firmy pôsobiace ako sprostredkovatelia-sprostredkovatelia vykonávajú obe služby v závislosti od trhových podmienok a od veľkosti, typu a zabezpečenia zahrnutého v konkrétnej transakcii.
Ďalším kľúčovým rozdielom medzi nimi je spôsob účtovania poplatkov za ich služby. Obchodník naúčtuje pri predaji z vlastného inventára prirážku, pretože obchodník je hlavným zodpovedným za účet, zatiaľ čo maklér účtuje klientom províziu za vykonávanie obchodov v ich mene.
Predajcovia sa tiež líšia od investičných poradcov, ktorí sú povinní uprednostňovať záujmy svojich klientov nad svojimi vlastnými.
Osobitné úvahy
Predajné trhy
Prostredie, v ktorom sa stretávajú viacerí díleri, aby kupovali a predávali cenné papiere na svoj vlastný účet, sa nazýva dealerský trh. Na tomto trhu môžu obchodníci navzájom obchodovať a používať svoje vlastné zdroje na uzavretie transakcie - na rozdiel od trhu brokerov, kde pôsobia ako sprostredkovatelia kupujúcich a predávajúcich. Sprostredkovatelia nemajú povolené obchodovať na obchodnom trhu. Predajcovia poskytujú všetky podmienky transakcie vrátane ceny.
Ostatní predajcovia na trhu
Zatiaľ čo pojem obchodník sa používa prevažne na trhu s cennými papiermi, existujú rozdiely, ktoré používajú toto rozlíšenie. Predajcovia sa môžu tiež odvolať na firmu alebo osobu, ktorá obchoduje alebo vykonáva nákup alebo predaj konkrétneho produktu alebo služby. Napríklad niekto, kto predáva automobily, sa nazýva predajca automobilov, zatiaľ čo osoba, ktorá sa zaoberá predajom starožitností, sa nazýva predajca starožitností.
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.