Definícia súhlasu úveru zákazníka
Súhlas zákazníka s pôžičkou je dohoda podpísaná sprostredkovateľským zákazníkom, ktorá umožňuje sprostredkovateľovi-obchodníkovi požičiavať cenné papiere na jeho maržovom účte zákazníka.
Ako funguje úverový súhlas zákazníka
Ak sprostredkovateľský zákazník s dohodou súhlasil, môže sprostredkovateľ-obchodník napríklad požičať cenné papiere na účet tejto osoby inému zákazníkovi, ktorý si ich chce požičať na určité obdobie v rámci krátkej predajnej transakcie. Formulár súhlasu zákazníka s pôžičkou oprávňuje obchodníka s cennými papiermi požičiavať cenné papiere až do výšky debetného zostatku zákazníka.
Formulár súhlasu zákazníka s pôžičkou bude súčasťou počiatočnej dokumentácie, keď jednotlivec otvorí maržový účet u makléra-predajcu. V dohode o dozabezpečení sú uvedené podmienky, za ktorých sprostredkovateľ - obchodník poskytne úver zákazníkovi na účely obchodovania s cennými papiermi. Zmluva o úvere zákazníka nie je povinná a od sprostredkovateľského klienta sa nevyžaduje, aby s tým súhlasil. Ak sa však zákazník rozhodne nepodpísať dohodu o úvere, maklér-obchodník môže odmietnuť otvoriť maržový účet, čo núti zákazníka, aby vzal svoju firmu inde.
Výhody a nevýhody úverového súhlasu zákazníka
Z pohľadu klienta má podpísanie súhlasu s pôžičkou zákazníka malý účinok, s výnimkou prípadného zdanenia náhradných platieb namiesto dividend, ako to jasne ukazuje dohoda Schwab uvedená nižšie. Ak sprostredkovateľ-obchodník požičia svoje akcie inému investorovi na krátku predajnú transakciu, zákazník bude stále schopný predávať akcie prostredníctvom dlhej transakcie.
Z pohľadu obchodníka s cennými papiermi poskytuje úverový súhlas zákazníka oveľa väčšiu flexibilitu pri správe maržových účtov zákazníkov. Maklér-obchodník si môže požičať cenné papiere od viacerých majiteľov účtov, aby získal dostatok akcií tohto cenného papiera na uľahčenie krátkeho predaja iného zákazníka.
Súhlas zákazníka s pôžičkou nie je povinný, ale maklér môže odmietnuť otvoriť maržový účet bez jedného.
Príklad súhlasu s pôžičkou zákazníka
Ako príklad uviedol Charles Schwab & Co. toto pomerne štandardné zverejnenie vo svojej dohode o pôžičke (oddiel 11: Súhlas s pôžičkou):
„Súhlasíte s tým, že si môžete nechať vypožičať si majetok vo vašom maržovom účte teraz alebo v budúcnosti (buď samostatne alebo spolu s majetkom iných) (konajúci ako hlavný zodpovedný) alebo inými. Súhlasíte s tým, že spoločnosť Schwab môže prijímať a uchovávať si určité výhody (vrátane, ale nielen, úrokov z kolaterálu poskytnutého na takéto pôžičky), na ktoré nebudete mať nárok. Beriete na vedomie, že za určitých okolností by takéto pôžičky mohli obmedziť vašu schopnosť vykonávať hlasovacie práva alebo prijímať dividendy ako celok alebo čiastočne, pokiaľ ide o požičaný majetok. Rozumiete, že za majetok požičaný spoločnosťou Schwab sa dividendy vyplatené za takýto majetok vyplatia dlžníkovi. V súvislosti s takými pôžičkami vám nebudú vyplatené žiadne náhrady ani iné náhrady. Ak vám však namiesto dividend bude pridelená náhradná platba, rozumiete si, že takáto platba nemusí mať nárok na rovnaké daňové zaobchádzanie, aké sa mohlo uplatniť pri prijímaní dividend. Spoločnosť chwab nie je povinná nahradiť vám rozdielne daňové zaobchádzanie medzi dividendami a platbami namiesto dividend. Schwab môže prideľovať platby namiesto dividend akýmkoľvek mechanizmom povoleným zákonom vrátane použitia systému prideľovania lotérií. ““
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.