Akcie Citigroup sa môžu ponoriť ďalej

(Poznámka: Autorom tejto základnej analýzy je finančný spisovateľ a správca portfólia.)

Obchodníci stávkujú akcie spoločnosti Citigroup Inc. (C) budú naďalej klesať potom, čo spoločnosť 13. apríla oznámila zisk v prvom štvrťroku 2018. Obchodníci s opciami hľadajú akcie spoločnosti Citigroup, ktorých splatnosť by mala uplynúť 20. apríla o takmer 6, 25%. Analýza naznačuje, že podiely Citigroup by sa mohli ešte viac znížiť, možno až o 7, 75%. (Súvisiace čítanie, pozri tiež: Akcie Citigroup sú lacné z dobrého dôvodu .)

Akcie Citigroup sú medziročne nižšie o viac ako 8% a nedosahujú tak výkonnosť medzi inými spoločnosťami ako JP Morgan Chase & Co. (JPM) a Bank of America Corp. (BAC). Očakáva sa, že Citigroup oznámila, že zisk v prvom štvrťroku vzrástol o 28%, zatiaľ čo príjmy sa zvýšili iba o 4%. Mohlo by to byť jedným z dôvodov, prečo obchodníci nesú medvedie podiely Citigroup na výsledkoch, pretože napriek zdravému rastu nie sú až také silné ako kolegovia ako JP Morgan.

Údaje JPM od spoločnosti YCharts

Stávky Bearish Options

Platby ceny štrajku vo výške 65 dolárov, ktorých platnosť sa končí 20. apríla, majú Citigroup takmer 19 000 otvorených zmlúv na predaj. Otvorený záujem o tieto opcie koncom marca prudko vzrástol av súčasnosti sa obchoduje za cenu 0, 60 USD za zmluvu. Aby kupujúci z týchto spoločností dosiahli zisk, hodnota akcie by musela klesnúť na približne 64, 40 dolárov, čo predstavuje pokles o približne 6, 25% z ceny približne 68, 70 dolárov 6. apríla.

(Obchodné upozornenie)

Slabý burzový graf

Technická tabuľka pre Citigroup tiež ukazuje, ako sa zásoby nachádzajú v začarovanom klesajúcom trende, pričom 66 dolárov v súčasnosti slúži na kritickej úrovni technickej podpory. Porušenie tejto úrovne podpory by mohlo poslať akcie až na 63, 25 USD, čo je pokles o 7, 75%.

Slabý rast

Niektoré z medvedíkov môžu prameniť z nedostatku výrazného rastu výnosov pre Citigroup. Výsledky za prvý štvrťrok sa zvýšili iba o 4% na 18, 84 miliárd dolárov, pričom sa očakáva, že zisk stúpne o 28% na 1, 62 dolárov na akciu. Porovnajte to s JP Morganom, od ktorého sa očakáva nárast výnosov o 11, 85% na 27, 60 miliárd dolárov a zisk sa zvýši o viac ako 38% na 2, 28 dolárov na akciu. (Viac informácií nájdete tiež v: Goldman, Sezóna výdeje výnosov Citigroup Face Rocky .)

Výhľad pre Citigroup nie je oveľa lepší, keď sa pozrieme na ročné miery rastu. Analytici očakávajú nárast výnosov o 3, 6%, zatiaľ čo sa očakáva nárast výnosov takmer o 27%. Prognózy JPM ukazujú, že príjmy vzrástli o 8, 3% a zisky sa zvýšili o 29, 5%. Mohlo by to pomôcť vysvetliť, prečo JP Morgan v roku 2018 prekonal Citigroup s takým veľkým ziskom.

Údaje o odhadoch ročných výnosov JPM podľa YCharts

Zdá sa, že medvedie stávky na Citigroup môžu prísť s dobrým dôvodom. Teraz budú investori a obchodníci musieť počkať, či výsledky Citigroup prídu lepšie alebo horšie, ako sa očakávalo.

Michael Kramer je zakladateľom spoločnosti Mott Capital Management LLC, registrovaným investičným poradcom a manažérom aktívne riadeného dlhodobého portfólia tematického rastu spoločnosti. Spoločnosť Kramer zvyčajne nakupuje a drží zásoby na obdobie troch až piatich rokov. Kliknite sem, ak chcete získať životopis spoločnosti Kramer a jej portfólio. Poskytnuté informácie slúžia iba na vzdelávacie účely a nezamýšľajú ponúknuť alebo nevyžiadať ponuku na predaj alebo nákup akýchkoľvek konkrétnych cenných papierov, investícií alebo investičných stratégií. Investície zahŕňajú riziko a pokiaľ nie je uvedené inak, nie sú zaručené. Pred implementáciou akejkoľvek stratégie diskutovanej v tomto dokumente sa najprv poraďte s kvalifikovaným finančným poradcom a / alebo daňovým odborníkom. Na požiadanie poskytne poradca zoznam všetkých odporúčaní vydaných za posledných dvanásť mesiacov. Minulá výkonnosť nenaznačuje budúcu výkonnosť.