Index volatility Nasdaq CBOE (VXN)
Čo je index volatility Nasdaq CBOE (VXN)Index volatility indexu Nasdaq CBOE (VXN) je mierou trhových očakávaní 30-dňovej volatility indexu Nasdaq-100, ako vyplýva z ceny opcií tohto indexu. Index VXN je široko sledovaným ukazovateľom trhovej nálady a volatility pre Nasdaq-100, ktorý zahŕňa 100 najlepších amerických a medzinárodných nefinančných cenných papierov podľa trhovej kapitalizácie uvedenej na Nasdaq. VXN je kótovaná v percentách, rovnako ako jej lepšie známy náprotivok index CBOE Volatility Index (VIX), ktorý meria 30-dňovú implikovanú volatilitu pre S&P 500. Burza cenných papierov v Chicagu (CBOE) spustila VXN 23. januára, 2001.
VYPÚŠŤANIE CBOE Nasdaq Index volatility (VXN)
Index volatility CBOE Nasdaq bol zavedený v roku 2001 ako technológia, tzv. CBOE vyvinula VXN kvôli obrovskému rozdielu medzi volatilitou na trhu Nasdaq a širokým americkým akciovým trhom od začiatku roku 1999. Index Nasdaq stúpol o 137% v 15-mesačnom období od januára 1999 na svoju najvyššiu úroveň 5 132 v marci 2000, pred poklesom o 52% na tesne pod 2 500 do decembra 2000. S&P 500 v porovnaní s tým od januára iba 26%. 1999 až na vrchol v marci 2000 a potom do konca roku 2000 klesol o 15%.
Úvahy o VXN
Čím vyššia je úroveň VXN, tým väčšie je očakávanie volatility Nasdaq-100. Rovnako ako VIX, aj VXN funguje najlepšie ako „indikátor strachu“ alebo indikátor nervozity trhu v technologickom sektore. Od svojho zavedenia bola najvyššia úroveň dosiahnutá VXN v novembri 2008 na úrovni globálnej finančnej krízy 80, 64, zatiaľ čo najnižšia úroveň bola 10, 31 v marci 2017. Priemerná úroveň VXN v tomto období bola 21, 14. Na porovnanie bola priemerná hladina pre VIX v tomto časovom rámci 19, 89. Tieto dve miery volatility zvyčajne úzko korelujú s VXN, ktoré vo všeobecnosti vykazujú mierne vyššiu volatilitu.
Metodika, ktorú používa CBOE na výpočet VXN - ktorého hodnota neustále rozširuje počas obchodných hodín - je rovnaká ako metodika použitá pre VIX. Komponenty VXN sú krátkodobé (s uplynutím najmenej jedného týždňa) opcie na predaj a volanie a ďalšie opcie v prvom a druhom zmluvnom mesiaci Nasdaq-100 (opcie s uplynutím platnosti viac ako 23 dní a menej ako 37 dní), Vybratými možnosťami sú neuskutočnené peniaze, ktoré spoločnosť Nasdaq-100 realizuje a hovory zameriavajú na stávkovú cenu za peniaze.
Pohyb vo VXN predstavuje úroveň volatility naznačenú z ceny opcií použitých v indexe VXN. Zvýšenie VXN a pozitívny pohyb predstavujú väčšie odchýlky v cene podkladových cenných papierov od ich priemeru. K tomu zvyčajne dochádza s neurčitosťou. Pokles VXN a negatívny pohyb znamenajú nižšiu volatilitu a väčší sklon k obchodovaniu v užšom rozsahu. VXN sa vo všeobecnosti sleduje spolu s Nasdaq 100, aby pochopili volatilitu vo vzťahu k pozitívnym alebo negatívnym pohybom cien indexu.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.