Peňažný tok do kapitálových výdavkov (CF až CAPEX)

Čo znamená cash flow na kapitálové výdavky?

Peňažný tok k kapitálovým výdavkom (CF / CapEX) je pomer, ktorý meria schopnosť spoločnosti získavať dlhodobý majetok pomocou voľného cash flow. Pomer CF / CapEX bude často kolísať, keď podniky prechádzajú cyklom veľkých a malých kapitálových výdavkov. Vyšší pomer CF / CapEX naznačuje spoločnosť s dostatočným kapitálom na financovanie operácií.

CF na CAPEX sa počíta ako:

Peňažný tok do kapitálových výdavkov = Peňažný tok z operácií / kapitálové výdavky

Pochopenie CF / CAPEX

Základní analytici sa snažia používať skutočné údaje na nájdenie kľúčov a poznatkov o spoločnosti. Domnievajú sa, že trh je plný potenciálne podhodnotených alebo nadhodnotených cenných papierov, ktoré čakajú na kúpu alebo predaj za účelom zisku. Primárnym nástrojom základných analytikov je pomer. Pomer peňažných tokov k kapitálovým výdavkom (CF / CapEX), podobne ako ostatné ukazovatele, poskytuje informácie o výkonnosti spoločnosti. Tento pomer konkrétne hovorí analytikom, koľko peňazí spoločnosť investuje do kapitálových výdavkov, ako sú nehnuteľnosti, stroje a zariadenia (PP&E). To je dôležité pre analytikov, ktorí hľadajú rastové zásoby.

Výpočet CF / CapEX

Pomer CF / CapEX sa vypočíta vydelením peňažných tokov z operácií kapitálovými výdavkami. Obe tieto riadkové položky nájdete vo výkaze peňažných tokov. Kapitálové výdavky sú riadkovou položkou v peňažnom toku z investovania, pretože sa v budúcich rokoch považujú za investíciu. Napríklad, ak má spoločnosť hotovostné toky z operácií 10 000 dolárov a vynakladá 5 000 dolárov na kapitálové výdavky, znamená to, že polovica každého dolára z operácií smeruje k kapitálovým investíciám. Ak spoločnosť vynakladá 1 000 dolárov na kapitálové výdavky, znižuje pomer na 10: 1, čo znamená, že iba 10% z každého dolára z operácií smeruje k kapitálovým investíciám. Ak sú peňažné toky z operácií negatívne, kapitálové výdavky sú financované z externých zdrojov.

Tlmočenie CF / CapEX

Vysoký pomer CF / CapEX je všeobecne dobrým znamením a nízky pomer je zlý z hľadiska rastu. Myslite na to ako na auto. Všetky ostatné veci sú rovnaké, bez ohľadu na auto, auto naplnené plynom je lepšie ako prázdne auto. Podobne je lepšie platiť za plyn z vrecka ako z kreditnej karty. Najlepším scenárom je auto, ktoré bolo v poslednom čase naplnené plynom, za ktorý sa platí v hotovosti vo vrecku vodiča. Toto je podobné spoločnosti s vysokým pomerom CF / CapEX. Mnoho analytikov vníma kapitálové výdavky ako hnaciu silu rastu výnosov, takže spoločnosť s nízkymi investíciami do kapitálových výdavkov nemusí ísť tak ďaleko ako spoločnosť, ktorá práve naplnila CapEX.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Kapitálové výdavky: Čo potrebujete vedieť Kapitálové výdavky (CapEx) sú finančné prostriedky, ktoré spoločnosť používa na získanie alebo modernizáciu fyzického majetku, ako sú nehnuteľnosti, budovy, priemyselný závod alebo zariadenie. viac Ako funguje pomer cena / hotovostný tok Pomer cena-hotovostný tok je ukazovateľ ocenenia zásob alebo násobok, ktorý meria hodnotu ceny akcie vzhľadom na jej prevádzkový peňažný tok na jednu akciu. viac Výkaz o peňažných tokoch Výkaz o peňažných tokoch je finančný výkaz, ktorý poskytuje súhrnné údaje o všetkých príjmoch a výdavkoch spoločnosti, ktoré spoločnosť prijíma. viac Peňažný tok zadarmo (FCF) Peňažný tok zadarmo predstavuje hotovosť, ktorú môže spoločnosť vygenerovať po zaúčtovaní kapitálových výdavkov potrebných na udržanie alebo maximalizáciu svojej základne aktív. viac Bezplatný peňažný tok k predaju Zadarmo peňažný tok k predaju je výkonnostný pomer, ktorý meria prevádzkové peňažné toky po odpočítaní kapitálových výdavkov od predaja. viac Definícia peňažných tokov zdarma k cene Definícia Cena peňažných tokov zdarma je metrika ocenenia vlastného kapitálu používaná na porovnanie trhovej ceny spoločnosti za akciu s jej objemom voľného peňažného toku na jednu akciu. ďalšie partnerské odkazy