Limitovaný fond
Limitovaný fond je fond so stanovenými maximálnymi obmedzeniami zahrnutými do jeho investičnej alebo nákladovej štruktúry.
BREAKING DOWN Capped Fund
Viazané fondy majú maximálnu úroveň výdavkov alebo držby spojenú so správou fondu. Spoločnosti podielových fondov môžu mať veľkú mieru voľnej úvahy pri úprave úrovne výdavkov a stropov držby.
Obmedzené výdavky
Niektoré fondy sa môžu rozhodnúť obmedziť pomer nákladov a výdavkov fondu podrobne stanovenou úrovňou výdavkov. Táto maximálna úroveň výdavkov poskytuje investorom strop poplatkov. Je to maximálne percento, ktoré môže fond účtovať svojim akcionárom ročne za celkové prevádzkové náklady.
Spoločnosti podielových listov poskytujú podrobné informácie o limitovaných nákladoch vo svojich dokumentoch prospektu. Hranice výdavkov sa zvyčajne stanovia na stanovené časové obdobie. Na obnovenie alebo revíziu stanovenej úrovne výdavkov musí fond získať súhlas od svojej správnej rady. Spoločnosti podielových fondov môžu podľa vlastného uváženia pridať, revidovať alebo zrušiť horné hranice výdavkov, je však potrebné poskytnúť dokumentáciu a zverejnenie.
Zmeny stropu výdavkov ovplyvnia ročnú návratnosť fondu. Akékoľvek zvýšenie stropov výdavkov môže viesť k nižším výnosom, zatiaľ čo zníženie by pomohlo zvýšiť výkon.
Obmedzené držby
Investičné spoločnosti sa môžu tiež rozhodnúť obmedziť držbu úrovní zložiek fondu. Môže sa to uskutočniť podľa vlastného uváženia alebo to môže byť súčasťou investičného cieľa, ktorý sa spolieha na obmedzený index. Viazané fondy a indexy dodržiavajú maximálnu úroveň investícií na jednu zložku. Môže sa tým zabezpečiť širšie rozptýlenie a zabráni sa tomu, aby jediný podiel nadmerne ovplyvňoval výkonnosť fondu.
Na investičnom trhu existuje množstvo limitovaných fondov a indexov s obmedzeným účinkom. Standard & Poor's (S&P) spravuje mnoho limitovaných indexov, ktoré je možné použiť pre pasívne investičné štandardy. Medzi limitované indexy spoločnosti S&P patria:
S & P / TSX 60 Capped
S & P / TSX kompozitný kryt
Energia obmedzená na S & P / TSX
S&P Russia BMI Capped
S&P Italy Capped with Large and Mid-Cap
S&P All Africa Capped
Komponent s krytím na plyn a ropu DJCI
Zložka S&P GSCI Cap
BlackRock je jedným investičným manažérom poskytujúcim fondy obchodované na burze (ETF) spravované na základe obmedzených indexov. IShares Core S & P / TSX Capped Composite Index je pasívne spravovaný indexový fond, ktorý sa snaží replikovať držby a výkonnosť S&P / TSX Capped Composite Index. V roku 2017 fond pozorne sledoval výkonnosť referenčnej hodnoty s návratnosťou 9, 05% oproti 9, 10% za referenčnú hodnotu. Celkový kapitál fondu je 4 426 miliárd CAD. Obchoduje na burze v Toronte s čistou hodnotou aktív CAD 25, 74.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.