Kapitálové zisky vs. výnosy z investícií: Aký je rozdiel?

Rozdiel medzi kapitálovými výnosmi a inými druhmi výnosov z investícií je zdrojom zisku. Pochopenie rozdielu je dôležité z hľadiska všetkého, od podania daní až po plánovanie dôchodkovej stratégie.

Kapitál predstavuje počiatočnú investovanú sumu. Kapitálový zisk je preto zisk dosiahnutý pri predaji investície za vyššiu cenu, ako bola pôvodná nákupná cena. Investičný príjem je zisk, ktorý pochádza z výplaty úrokov, dividend, kapitálových ziskov získaných v dôsledku predaja cenného papiera alebo iného majetku a iného zisku dosiahnutého prostredníctvom investičného nástroja akéhokoľvek druhu.

Zisky sa distribuujú medzi viacerých investorov konkrétnym spôsobom v závislosti od toho, ako sa investovali.

Tu je pohľad na rozdiel medzi kapitálovými výnosmi a investičnými príjmami.

Kapitálové zisky

Kapitálový zisk je zvýšenie hodnoty kapitálového aktíva - buď investície alebo nehnuteľnosti -, ktoré mu dáva vyššiu hodnotu ako pôvodná nákupná cena. Investor nemá kapitálový zisk, kým sa investícia nepredá za zisk.

Predpokladajme napríklad, že investor nakúpil 100 akcií v spoločnosti ABC za 10 dolárov na akciu. Kapitálové výdavky (CapEx) sú teda 10 x 100 alebo 1 000 dolárov.

Teraz predpokladajme, že hodnota každej akcie sa zvýši na 20 dolárov, takže celková investícia bude v hodnote 2 000 dolárov (20 x 100 = 2 000 dolárov). Ak investor predá akcie za trhovú hodnotu, celkový výnos je 2 000 dolárov. Kapitálový zisk z tejto investície sa potom rovná celkovému príjmu mínus počiatočný kapitál (2 000 - 1 000 $ = 1 000 USD).

Investičný výnos

Jednotlivci väčšinou zarábajú čistý príjem prostredníctvom príjmu zo zamestnania, ale investovanie na finančných trhoch môže priniesť aj ďalší príjem, ktorý sa nazýva príjem z investícií. Niektoré výnosy z investícií možno pripísať kapitálovým výnosom. Príjmy, ktoré nie sú výsledkom kapitálových ziskov, sa však týkajú získaných úrokov alebo dividend.

Na rozdiel od kapitálových výnosov výška návratnosti týchto investícií nezávisí od počiatočných kapitálových výdavkov. V príklade kapitálových výnosov predpokladajme, že spoločnosť ABC vyplatí dividendu vo výške 2 USD za akciu za každú zo 100 akcií, ktorú investor kúpil. Ak sa dividendy vyplácajú pred predajom akcií, generovaný investičný výnos je 2 x 100 alebo 200 dolárov.

Ak použijeme iný príklad, sporiaci účet v celkovej výške 5 000 dolárov s ročnou úrokovou sadzbou 6% vytvorí v prvom roku výnosy z investícií v celkovej výške 300 USD (5 000 x 0, 06 = 300 USD).

Osobitné úvahy

Jedným z kľúčových rozdielov medzi kapitálovými výnosmi a inými druhmi výnosov z investícií sú sadzby, za ktoré sa zdaňujú. Sadzby daní sa líšia v závislosti od druhu investície, výšky vytvoreného zisku a dĺžky držby investície.

Kapitálové zisky sa klasifikujú ako krátkodobé, ak sa realizujú na majetku, ktorý bol držaný menej ako jeden rok. V tomto prípade by sa krátkodobé kapitálové zisky zdaňovali ako bežný príjem za daný daňový rok. Aktíva držané dlhšie ako jeden rok pred ich predajom sa považujú za dlhodobý kapitálový zisk pri predaji.

Daň sa počíta iba z čistých kapitálových výnosov za daný daňový rok. Čisté kapitálové zisky sa určujú odpočítaním kapitálových strát - výnosov stratených z investície, ktorá sa predala za menej ako to, na čo sa kúpila - od kapitálových ziskov za daný rok. Väčšina investorov zaplatí daň z kapitálových výnosov nižšiu ako 15%.

Kľúčové jedlá

• Kapitálové zisky a iné výnosy z investícií sa líšia v závislosti od zdroja zisku.
• Kapitálové zisky sú zisky dosiahnuté, keď je investícia predaná za cenu vyššiu, ako je jej nákupná cena.
• Investičný výnos je zisk z výplaty úrokov, dividend, kapitálových výnosov a akýchkoľvek iných ziskov dosiahnutých prostredníctvom investičného nástroja.
• Dane z kapitálových výnosov majú krátkodobú alebo dlhodobú klasifikáciu v závislosti od toho, či bol podiel dlhší ako jeden rok.