Kapitálové ocenenie
Zhodnocovanie kapitálu predstavuje zvýšenie trhovej ceny investície. Zhodnotenie kapitálu je rozdiel medzi nákupnou cenou a predajnou cenou investície. Ak napríklad investor nakúpi akciu za 10 dolárov na akciu a cena akcií stúpne na 12 dolárov, investor získal zhodnocovanie kapitálu 2 doláre. Keď investor predá túto akciu, získaný zisk sa stane kapitálovým ziskom.
Kľúčové jedlá
- Zhodnocovanie kapitálu predstavuje zvýšenie trhovej ceny investície.
- Zhodnotenie kapitálu je rozdiel medzi nákupnou cenou a predajnou cenou investície.
- Investície určené na zhodnotenie kapitálu zahŕňajú nehnuteľnosti, podielové fondy, ETF alebo fondy obchodované na burze, akcie a komodity.
Kapitálové ocenenie
Pochopenie kapitálového ocenenia
Zhodnotenie kapitálu sa vzťahuje na tú časť investície, kde zisky v trhovej cene prevyšujú nákupnú cenu alebo nákladovú cenu pôvodnej investície. Zhodnocovanie kapitálu sa môže vyskytnúť z rôznych dôvodov na rôznych trhoch a triedach aktív. Medzi finančné aktíva, do ktorých sa investuje za účelom zhodnotenia kapitálu, patria:
- Nehnuteľnosti v držbe
- Podielové fondy alebo fondy obsahujúce skupinu peňazí investovaných do rôznych cenných papierov
- ETF alebo fondy alebo cenné papiere obchodované na burze, ktoré sledujú index, ako je S&P 500
- Komodity ako ropa alebo meď
- Akcie alebo akcie
Zhodnocovanie kapitálu sa nezdaňuje, kým sa investícia nepredá a nezíska sa zisk, čo je vtedy, keď sa stane kapitálom. Sadzby daní z kapitálových výnosov sa líšia v závislosti od toho, či ide o krátkodobý alebo dlhodobý podiel.
Zhodnocovanie kapitálu však nie je jediným zdrojom návratnosti investícií. Dividendy a úrokové výnosy sú dva ďalšie kľúčové zdroje príjmu pre investorov. Dividendy sú zvyčajne hotovostné platby od spoločností akcionárom ako odmena za investovanie do akcií spoločnosti. Úrokové výnosy je možné získať prostredníctvom úročených bankových účtov, ako sú vkladové certifikáty. Úrokové výnosy môžu tiež pochádzať z investícií do dlhopisov, ktoré sú dlhovými nástrojmi vydanými vládami a spoločnosťami. Dlhopisy zvyčajne platia výnos alebo pevnú úrokovú sadzbu. Kombinácia zhodnotenia kapitálu s dividendami alebo výnosmi z úrokov sa označuje ako celková návratnosť.
Príčiny ocenenia kapitálu
Hodnota aktív sa môže zvýšiť z niekoľkých dôvodov. Môže existovať všeobecný trend zvyšovania hodnoty aktív vrátane makroekonomických faktorov, ako je silný hospodársky rast alebo politika federálnych rezerv, ako napríklad znižovanie úrokových sadzieb, ktoré stimulujú rast úverov, vkladanie peňazí do ekonomiky.
Na podrobnejšej úrovni sa cena akcií môže zvýšiť, pretože podkladová spoločnosť rastie rýchlejšie ako konkurenčné spoločnosti v rámci svojho odvetvia alebo rýchlejšie, ako sa očakávalo od účastníkov trhu. Hodnota nehnuteľností, ako je dom, sa môže zvýšiť z dôvodu blízkosti k novému vývoju, ako sú školy alebo nákupné centrá. Silná ekonomika môže viesť k zvýšeniu dopytu po bývaní, pretože ľudia majú stabilné pracovné miesta a príjmy.
Investovanie do ocenenia kapitálu
Zhodnotenie kapitálu je často uvádzaným investičným cieľom mnohých podielových fondov. Tieto fondy hľadajú investície, ktoré zvýšia hodnotu na základe zvýšených výnosov alebo iných základných ukazovateľov. Investície zamerané na zhodnocovanie kapitálu majú zvyčajne väčšie riziko ako aktíva vybrané na zachovanie kapitálu alebo tvorbu výnosov, ako sú štátne dlhopisy, komunálne dlhopisy alebo akcie vyplácané dividendami. V dôsledku toho sa fondy na zhodnotenie kapitálu považujú za najvhodnejšie pre investorov tolerujúcich riziko. Rastové fondy sa zvyčajne charakterizujú ako fondy na zhodnotenie kapitálu, pretože investujú do akcií spoločností, ktoré rýchlo rastú a zvyšujú ich hodnotu. Zhodnocovanie kapitálu sa používa ako investičná stratégia na splnenie finančných cieľov investorov.
Kapitál na ocenenie kapitálu
Dlhopisy na zhodnotenie kapitálu sú podporované miestnymi vládnymi agentúrami, a preto sú známe ako komunálne cenné papiere. Tieto dlhopisy fungujú tak, že úroky sa spájajú do splatnosti, tj keď investor dostane paušálnu sumu, ktorá obsahuje hodnotu dlhopisu a celkový nahromadený úrok. Ocenenia dlhopisy sa líšia od tradičných dlhopisov, ktoré zvyčajne platia úroky každý rok.
Príklad ocenenia kapitálu
Investor kupuje akciu za 10 dolárov a akcia vypláca ročnú dividendu 1 $, čo zodpovedá dividendovému výnosu 10%. O rok neskôr sa akcie obchodujú na úrovni 15 USD za akciu a investor dostal dividendu vo výške 1 USD. Investor má návratnosť 5 USD z kapitálového zhodnotenia, pretože cena akcie prešla z nákupnej ceny alebo nákladovej základne 10 USD na súčasnú trhovú hodnotu 15 USD na akciu. V percentuálnom vyjadrení zvýšenie ceny akcií viedlo k 50% návratnosti z zhodnotenia kapitálu. Výnos z dividend je 1 $, čo zodpovedá návratnosti 10% v súlade s pôvodným výnosom z dividend. Výnos z kapitálového zhodnotenia spojený s výnosom z dividend vedie k celkovej návratnosti akcií 6 alebo 60%.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.