Svietniky uľahčujú logické obchodovanie

V grafe svietnikov: Čo je to? Pozreli sme sa na históriu a základy umenia mapovania sviečok v Japonsku. Tu sa hlbšie pozrieme na to, ako analyzovať vzory svietnikov.

Zásady v pozadí čl

Predtým, ako sa naučíme analyzovať sviečky, musíme pochopiť, že vzory sviečok sú pre všetky zámery a účelmi iba reakciami obchodníkov na trh v danom čase. Skutočnosť, že ľudia často hromadne reagujú na situácie, umožňuje analýzu grafov svietnikov.

Mnoho investorov, ktorí sa ponáhľali na trh na jeseň av zime 1999 - 2000, do tej doby nikdy nekúpili jednu akciu vo verejnej spoločnosti. Objemy na vrchole boli rekordné a inteligentné peniaze začali opúšťať akciový trh. Stovky tisícov nových investorov, vyzbrojených počítačmi a novými obchodnými účtami online, sedeli vo svojich stoloch a nakupovali a predávali príchuť dotcom tohto okamihu. Rovnako ako lemmings, aj títo noví hráči začali chamtivo na úroveň, ktorú nikdy predtým nevideli, a onedlho videli trh okolo ich nôh.

Obrázok 1: JDSU ukazuje dlhé býčie sviečky v auguste 1999 až marci 2000

Zdroj: TradeStation

Poďme sa pozrieť na to, čo bolo v tom čase obľúbené u mnohých investorov. Táto prezentácia JDS Uniphase (JDSU) vo vyššie uvedenom diagrame je lekciou v tom, ako rozpoznať dlhé býčie sviečky, ktoré sa vytvorili, keď sa cena akcií spoločnosti posunula z oblasti 25 dolárov na konci augusta 1999 na vynikajúcich 140 dolárov plus v marci 2000. Len sa pozrite na počet dlhých zelených sviečok, ktoré sa vyskytli počas sedemmesačnej jazdy.

Analýza vzorov

Obchodníci musia pamätať na to, že vzor sa môže skladať iba z jedného svietnika, ale počas niekoľkých obchodných dní by mohol obsahovať aj počet alebo sériu svietnikov.

Reverzná sviečka je počet alebo séria sviečok, ktoré normálne vykazujú zvrátenie trendu v analyzovanej populácii alebo komodite; určovanie trendov však môže byť veľmi ťažké. Možno to najlepšie vysvetľuje Gregory L. Morris v kapitole, ktorú napísal pre klasiku Johna J. Murphyho „Technická analýza finančných trhov“ (1999):

„Jedným z vážnych aspektov, ktoré sa musia použiť na identifikáciu vzorov, ktoré sú buď býčie alebo medvedie, je trend na trhu, ktorý predchádza danému vzoru. Na vzostupnom trende nemôžete mať vzostupný vzor. Môžete mať rad svietnikov, ktoré sa podobajú býčemu vzoru, ale ak bude trend stúpať, nejde o vzostupnú japonskú sviečku. Podobne nemôžete mať v zostupnom trende medvedí smer obrátených sviečok. ““

Čitateľ, ktorý mapuje japonské svietniky na ďalšiu úroveň, prečíta, že môže existovať až 40 alebo viac vzorov, ktoré budú naznačovať obrátenie. Jednodňové obrátenia vytvárajú sviečky, ako sú kladivá a závesní muži. Kladivo je dáždnik, ktorý sa objaví po poklese ceny a podľa sviečkových profilov pochádza z akcie „kladiva“ z dna. Ak sa akcie alebo komodita otvoria a cena klesne počas celej relácie, aby sa na konci vrátila blízko počiatočnej ceny, profíci to nazývajú kladivom.

Visiaci muž je veľmi dôležité spoznať a porozumieť mu. Je to dáždnik, ktorý sa vyvíja po zhromaždení. Tieň by mal byť dvakrát taký dlhý ako telo. Závesné mužov, ktoré sa objavia po dlhej rally, by sa mali zaznamenať a konať podľa nich. Ak je obchodný rozsah pre visiaci deň nad celým obchodným rozpätím predchádzajúceho dňa, môže sa označiť deň „medzera“.

Pozrime sa na dva grafy, jeden s kladivom a druhý s visiacim mužom. Prvé grafy Lucent Technologies a ukazuje klasický visiaci muž. Po troch dňoch stúpa cena, objaví sa visiaci muž; nasledujúci deň cena akcií klesne o viac ako 20%. Druhý graf ukazuje kladivo z obdobia v roku 2001, keď Nortel Networks obchodoval v rozmedzí 55 - 70 dolárov. Kladivo sa objaví po dvoch dňoch klesajúcich cien a efektívne zastaví kĺzanie, čo znamená začiatok deväťdňového chodu, keď cena akcií stúpa o 11 dolárov.

Obrázok 2: Základný vzorec zaveseného muža v tabuľke Lucent Technologies

Zdroj: TradeStation

Obrázok 3: Schéma kladiva v Nortelovom grafe v roku 2001

Zdroj: TradeStation

Pre tých z vás, ktorí by chceli hlbšie preskúmať túto oblasť technickej analýzy, pozrite si knihy, ktoré napísal Steve Nison. Napísal niekoľko učebníc, ktoré môže aj začiatočník použiť na lepšie pochopenie grafov svietnikov.

záver

Skutočnosť, že ľudia často hromadne reagujú na situácie, umožňuje analýzu grafov svietnikov. Pochopením toho, čo vám tieto vzorce hovoria, sa môžete naučiť robiť optimálne obchodné rozhodnutia, nielen sledovať dav.

Pamätajte, že sú to vaše peniaze - investujte ich múdro.