Nákup akcií namiesto dlhopisov: Klady a zápory

Kúpa akcií namiesto dlhopisov má svoje výhody a nevýhody. Pochopenie rozdielu medzi týmito dvoma kľúčmi je kľúčové pre správne rozhodnutie pre vaše portfólio.

Začnime tým, že sa pozrieme na kľúčové vlastnosti akcií a dlhopisov.

Nákup akcií namiesto dlhopisov: Prehľad

Akcie a dlhopisy sa výrazne líšia v ich štruktúre, výplatách, výnosoch a rizikách.

Výhody a nevýhody nákupu akcií namiesto dlhopisov

Zásoby sú formou vlastníctva. Predstavujú účasť na raste spoločnosti. Všeobecne platí, že investori nedostávajú žiadne sľuby týkajúce sa návratnosti počiatočnej investície. Ziskovosť investície takmer úplne závisí od stúpajúcej ceny akcií, ktorá na najzákladnejšej úrovni priamo súvisí s výkonnosťou a rastom (rastom ziskov) spoločnosti.

Kľúčové jedlá

• Akcie ponúkajú potenciál pre vyššie výnosy ako dlhopisy, ale tiež prinášajú vyššie riziká.
• Dlhopisy vo všeobecnosti ponúkajú pomerne spoľahlivé výnosy a sú vhodnejšie pre investorov s averziou voči riziku.
• Pre väčšinu investorov je najlepšou voľbou diverzifikácia kombináciou akcií a dlhopisov. Diverzifikácia pomáha zmierňovať riziká.

Dlhopis je forma dlhu, v ktorej ste požičiavateľom namiesto dlžníka. Dlhopisy sú zmluvné pôžičky poskytnuté investorom a inštitúciám, ktoré za financovanie zaplatia prémiu za pôžičky, známe ako kupón.

Okrem toho investor dostane nominálnu hodnotu dlhopisu pri splatnosti. Záruka návratnosti a všetky platby kupónom sa spolieha výlučne na schopnosť dlžníka generovať dostatok hotovosti na splácanie držiteľov dlhopisov.

Takže ktorá bezpečnosť je lepšia? Odpoveď nie je. Akcie a dlhopisy majú svoje klady a zápory v závislosti od toho, čo hľadáte.

Výhody nákupu akcií namiesto dlhopisov

Akcie majú potenciál generovať vyššie výnosy ako dlhopisy. Investori, ktorí sú ochotní podstúpiť väčšie riziká ako držitelia dlhopisov - a ktorí by uprednostnili výhodu čiastočného vlastníctva v spoločnosti a neobmedzený potenciál rastúcej ceny akcií - by lepšie investovali do akcií.

Diverzifikáciou investícií a umiestnením peňazí do akcií a dlhopisov zaistíte určitú bezpečnosť a zároveň ponecháte určitú príležitosť na nadpriemerné výnosy z investícií do akcií.

Nevýhody nákupu zásob namiesto dlhopisov

Akcie sú vo všeobecnosti rizikovejšie ako dlhopisy. Nevýhodou akcií oproti dlhopisom je, že akcie nie sú zaručené, že investorovi nič vrátia, zatiaľ čo dlhopisy všeobecne ponúkajú pomerne spoľahlivé výnosy prostredníctvom výplaty kupónom. Možnosť vyšších výnosov je teda vyššia pri zásobách, ale aj možnosť straty peňazí.

Investori do averzií, ktorí hľadajú bezpečnosť kapitálu - ktorí uprednostňujú známu štruktúru pravidelných platieb (tj kupónové platby) na obmedzený časový rámec - by lepšie investovali do obligácií.