maklér
Maklér je fyzická alebo právnická osoba, ktorá účtuje poplatok alebo províziu za vykonanie pokynov na nákup a predaj predložených investorom. Sprostredkovateľ sa tiež odvoláva na úlohu firmy, keď koná ako sprostredkovateľ pre zákazníka a účtuje zákazníkovi províziu za jeho služby. Celý tento proces bol prevratný posunom paradigmy spôsobeným internetom.
01:18maklér
Základy makléra
Makléri môžu okrem vykonávania pokynov klientov poskytovať investorom aj výskum, investičné plány a informácie o trhu. Môžu tiež krížovo predávať iné finančné produkty a služby, ktoré ponúka sprostredkovateľská firma, napríklad prístup k ponuke súkromného klienta, ktorá poskytuje riešenia šité na mieru klientom s vysokou čistou hodnotou. V minulosti si mohli iba sprostredkovatelia dovoliť sprostredkovateľa a vstúpiť na burzu. Online maklérstvo vyvolalo explóziu sprostredkovateľov zliav, ktorá investorom umožňuje obchodovať za nižšie náklady, ale bez personalizovaného poradenstva.
Kľúčové jedlá
- Maklér je fyzická alebo právnická osoba, ktorá účtuje poplatok alebo províziu za vykonanie pokynov na nákup a predaj predložených investorom.
- Sprostredkovateľ sa môže odvolávať aj na úlohu firmy, keď vystupuje ako sprostredkovateľ pre zákazníka a účtuje zákazníkovi províziu za jeho služby.
- Sprostredkovatelia zliav vykonávajú obchody v mene klienta, zvyčajne však neposkytujú investičné poradenstvo.
- Makléri poskytujúci kompletné služby poskytujú služby exekúcie, ako aj investičné poradenstvo a riešenia na mieru.
- Makléri sa registrujú u FINRA, zatiaľ čo investiční poradcovia sa registrujú prostredníctvom SEC ako RIA.
Zľava vs. makléri s úplnými službami
Sprostredkovatelia zliav môžu vykonávať mnoho druhov obchodov v mene klienta, za ktorý účtujú zníženú províziu v rozsahu od 5 do 15 USD za obchod. Ich nízka štruktúra poplatkov je založená na objeme a nižších nákladoch. Neponúkajú investičné poradenstvo a makléri zvyčajne dostávajú plat skôr ako províziu. Väčšina diskontných brokerov ponúka online obchodnú platformu, ktorá priťahuje čoraz viac samoriadených investorov.
Makléri poskytujúci komplexné služby ponúkajú celý rad investičných produktov vrátane prieskumu trhu, investičného poradenstva a plánovania odchodu do dôchodku. Za to môžu investori očakávať, že za svoje obchody zaplatia vyššie provízie. Sprostredkovatelia dostávajú kompenzáciu od maklérskej firmy na základe objemu obchodov a predaja investičných produktov. Rastúci počet maklérov ponúka investičné produkty založené na poplatkoch, napríklad spravované investičné účty.
Realitné makléri
V realitnom priemysle je maklér licencovaným realitným profesionálom, ktorý zvyčajne predstavuje predajcu nehnuteľnosti. Povinnosti sprostredkovateľa pri práci pre predajcu môžu zahŕňať:
- Stanovenie trhových hodnôt nehnuteľností.
- Zoznam a reklama nehnuteľnosti na predaj.
- Zobrazovanie nehnuteľnosti potenciálnym kupujúcim.
- Poradenstvo klientom o ponukách, rezervách a súvisiacich záležitostiach.
- Predloženie všetkých ponúk predajcovi na zváženie.
Nie je neobvyklé, že pre kupujúceho pracuje práca s realitným maklérom. V takom prípade je maklér zodpovedný za:
- Nájdenie všetkých nehnuteľností v požadovanej oblasti kupujúceho zoradených podľa cenového rozpätia a kritérií.
- Príprava počiatočnej ponuky a kúpnej zmluvy pre kupujúceho, ktorý sa rozhodne urobiť ponuku na nehnuteľnosť.
- Rokovanie s predávajúcim v mene kupujúceho.
- Správa inšpekcií majetku a vyjednávanie opráv.
- Pomoc kupujúcemu pri uzavretí a prevzatí majetku.
Sprostredkovateľská regulácia
Makléri sa registrujú na Úrade pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA), samoregulačnom orgáne obchodníkov s cennými papiermi. Pri poskytovaní služieb svojim klientom sa makléri držia štandardu správania založeného na „pravidle vhodnosti“, čo vyžaduje, aby existovali primerané dôvody na odporúčanie konkrétneho produktu alebo investície. Druhá časť pravidla, ktorá sa bežne označuje ako „poznať svojho zákazníka“ alebo KYC, sa zaoberá krokmi, ktoré musí maklér použiť na identifikáciu svojho klienta a svojich cieľov v oblasti sporenia, čo im pomáha určiť primerané dôvody odporúčania. Sprostredkovateľ musí vynaložiť primerané úsilie na získanie informácií o finančnom stave zákazníka, daňovom stave, investičných cieľoch a ďalších informáciách použitých pri odporúčaní.
Tento štandard správania sa výrazne líši od štandardu uplatňovaného na finančných poradcov registrovaných v Komisii pre cenné papiere a burzy (SEC) ako registrovaní investiční poradcovia (RIA). Podľa zákona o investičných poradcoch z roku 1940 sa RIA riadi prísnymi štandardmi, aby vždy konali v najlepšom záujme klienta a zároveň poskytovali úplné zverejnenie ich poplatkov.
Realitní makléri v Spojených štátoch majú licenciu od každého štátu, nie od federálnej vlády. Každý štát má svoje vlastné zákony, ktoré definujú typy vzťahov, ktoré môžu existovať medzi klientmi a sprostredkovateľmi, a povinnosti sprostredkovateľov voči klientom a verejnosti. (Súvisiace čítanie nájdete v časti „Investičný poradca verzus maklér: Aký je rozdiel?“)
Príklad makléra v reálnom svete
Títo štyria najlepší americkí regulovaní sprostredkovatelia poskytujú investorom a obchodníkom prístup na finančné trhy. Maklérske sadzby od mája 2019.
TD Ameritrade : TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) poskytuje obchodovanie s akciami, opciami, fondmi obchodovanými na burze (ETF), podielovými fondmi, futures a investíciami s pevným výnosom. Maklérske služby založené na Omahe v Nebraske, ktoré tvoria 11 miliónov účtov, predstavujú spolu viac ako 1 bilión dolárov v aktívach a účtujú paušálnu sadzbu 6, 95 dolárov za obchod.
Charles Schwab : Spoločnosť Charles Schwab (SCHW) uľahčuje obchodovanie na väčšine finančných trhov spolu so službami požičiavania marží a správy hotovosti. Maklér prevádzkuje viac ako 330 miest na výrobu tehál v 46 štátoch a má na celkových aktívach klienta 3, 36 bilióna dolárov. Obchodníci platia paušálnu sadzbu 4, 95 dolárov za obchodovanie s akciami.
E * TRADE : Spoločnosť E * TRADE Financial Corporation (ETFC), ktorá bola založená v roku 1982, poskytuje obchodovanie so širokou škálou cenných papierov a vlastní viac ako tri milióny brokerských účtov s 285 miliardami dolárov v klientskych aktívach. Sprostredkovateľ ponúka svojim zákazníkom sortiment vzdelávacích zdrojov týkajúcich sa investovania, ktorý pomáha zaručiť jeho paušálnu sadzbu 6, 95 dolárov za obchodnú províziu.
Interactive Brokers : Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR), s viac ako 150 miliardami dolárov vo vlastnom imaní klienta, ponúkajú niektoré z najnižších dostupných provízií za 0, 005 USD za akciu s minimom 1 USD za obchod. Sprostredkovateľ sa pripája k akejkoľvek elektronickej burze na celom svete, čo umožňuje obchodovanie s akciami, opciami a futures. Zákazníci získajú prístup k množstvu nástrojov na sledovanie a analýzu finančných trhov.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.