Základy Bollinger Bands®

V 80. rokoch 20. storočia John Bollinger, dlhoročný technik trhov, vyvinul techniku ​​použitia kĺzavého priemeru s dvoma obchodnými pásmami nad a pod ňou. Na rozdiel od percentuálneho výpočtu z normálneho kĺzavého priemeru Bollinger Bands® jednoducho sčítava a odčítava výpočet štandardnej odchýlky.

Štandardná odchýlka je matematický vzorec, ktorý meria volatilitu a ukazuje, ako sa cena akcií môže líšiť od skutočnej hodnoty. Meraním volatility cien sa Bollinger Bands® prispôsobil trhovým podmienkam. Vďaka tomu sú pre obchodníkov také užitočné: môžu nájsť takmer všetky cenové údaje potrebné medzi týmito dvoma pásmami. Čítajte ďalej a zistite, ako tento ukazovateľ funguje a ako ho môžete použiť pri obchodovaní.

Čo je Bollinger Band®?

Bollinger Bands® sa skladajú z osi a dvoch cenových kanálov (pásiem) nad a pod ňou. Stredová čiara predstavuje exponenciálny kĺzavý priemer; cenové kanály sú štandardné odchýlky sledovanej zásoby. Pásma sa budú rozširovať a uzatvárať zmluvy, keď sa cenová akcia emisie stane volatilnou (expanzia) alebo sa stane viazanou na tesný obchodný model (kontrakcia).

Akcie sa môžu obchodovať dlhodobo s trendom, aj keď z času na čas s určitou volatilitou. Na lepšie zobrazenie trendu obchodníci používajú kĺzavý priemer na filtrovanie cenovej akcie. Obchodníci tak môžu zhromažďovať dôležité informácie o obchodovaní na trhu. Napríklad po prudkom náraste alebo poklese trendu sa trh môže konsolidovať, obchodovať úzkym spôsobom a križovatka nad a pod kĺzavým priemerom. Na lepšie monitorovanie tohto správania obchodníci používajú cenové kanály, ktoré zahŕňajú obchodnú aktivitu okolo trendu.

Vieme, že trhy obchodujú nepravidelne každý deň, aj keď stále obchodujú so zvyšujúcim sa alebo klesajúcim trendom. Technici používajú kĺzavé priemery s podpornými a odporovými čiarami na predvídanie cenovej akcie na sklade. Horný odpor a spodné podporné čiary sa najskôr nakreslia a potom extrapolujú na kanály, v ktorých obchodník očakáva, že budú obsiahnuté ceny. Niektorí obchodníci nakreslia priamky spájajúce horné alebo dolné okraje cien, aby identifikovali horné alebo dolné cenové extrémy, a potom pridajú rovnobežné čiary, aby definovali kanál, v rámci ktorého by sa ceny mali pohybovať. Pokiaľ sa ceny neodstránia z tohto kanála, obchodník môže mať primeranú istotu, že ceny sa pohybujú podľa očakávaní.

Pochopenie bollingerových pásiem

Ak sa ceny akcií neustále dotýkajú horného Bollinger Band®, ceny sa považujú za prekúpené; naopak, keď sa neustále dotýkajú dolného pásma, ceny sa považujú za prepredané, čím sa spustí signál na nákup.

Pri použití Bollinger Bands® označte horné a dolné pásma za cenové ciele. Ak sa cena odkloní od dolného pásma a prekročí nad 20-denný priemer (stredná čiara), horné pásmo predstavuje horný cenový cieľ. Pri silnom raste sa ceny zvyčajne pohybujú medzi horným pásmom a 20-denným kĺzavým priemerom. Keď k tomu dôjde, prechod pod 20-dňovým kĺzavým priemerom varuje pred zvrátením trendu.

postava 1

Zdroj: MetaStock

V grafe American Express (NYSE: AXP) je od začiatku roka 2008 vidieť, že cenová akcia sa zväčša dotýkala dolného pásma a cena akcií klesla z úrovne 60 dolárov v zime až do marca. pozícia okolo 10 dolárov. V niekoľkých prípadoch sa cenová akcia znížila cez stredovú čiaru (marec až máj a opäť v júli a auguste), ale pre mnohých obchodníkov to určite nebol signál nákupu, pretože trend nebol narušený.

Obrázok 2

Zdroj: MetaStock

V grafe spoločnosti Microsoft Corporation z roku 2001 (Nasdaq: MSFT) (vyššie) môžete vidieť trend obrátený na rastúci trend začiatkom januára, ale pozrite sa, ako pomaly to ukazovalo zmenu trendu. Predtým, ako cenová akcia prekročila stredovú líniu, cena akcií sa posunula z 20 dolárov na 24 dolárov a potom na medzi 24 a 25 dolárov, kým niektorí obchodníci by potvrdili tento trend zvrátenia.

To však neznamená, že Bollinger Bands® nie sú dobre považovaným ukazovateľom prekúpených alebo prepredaných problémov, ale grafy, ako je usporiadanie spoločnosti Microsoft z roku 2001, sú dobrou pripomienkou, že by sme mali začať rozoznávaním trendov a následným jednoduchým kĺzavým priemerom pred tým, ako na exotickejšie ukazovatele.

Spodný riadok

Aj keď každá stratégia má svoje nevýhody, Bollinger Bands® sa stal jedným z najužitočnejších a najbežnejšie používaných nástrojov na zameranie extrémnych krátkodobých cien na cenný papier. Nákupy, keď ceny akcií klesnú pod dolnú hranicu Bollinger Band®, často obchodníkom pomáhajú využívať prepredané podmienky a zisk, keď sa cena akcií pohybuje späť smerom k stredovej línii kĺzavého priemeru.