Bad Bank
Zlá banka je banka zriadená na nákup zlých pôžičiek a iných nelikvidných podielov inej finančnej inštitúcie. Účtovná jednotka, ktorá má v držbe významné nevykonávané aktíva, ich predá zlej banke za trhovú cenu. Prevodom takýchto aktív do zlej banky môže pôvodná inštitúcia zúčtovať svoju súvahu - hoci bude stále nútená vykonať zníženia hodnoty.
Špatná štruktúra banky môže namiesto rizikového kapitálu prevziať aj rizikové aktíva skupiny finančných inštitúcií.
Porazení a víťazi zlých bánk
Akcionári a akcionári dlhopisov zvyčajne strácajú peniaze z tohto riešenia, vkladatelia spravidla nie. Banky, ktoré sa v dôsledku procesu stanú insolventnými, sa môžu rekapitalizovať, znárodniť alebo zlikvidovať. Ak sa nestanú insolventnými, je možné, aby sa manažéri zlej banky zamerali výlučne na maximalizáciu hodnoty svojich novo nadobudnutých vysoko rizikových aktív.
Kritici Bad Bank Solutions
Niektorí kritizujú nastavenie zlých bánk, pričom zdôrazňujú, že ak štáty prevezmú nesplácané úvery, povzbudí to banky, aby podstupovali neprimerané riziká, čo vedie k morálnemu hazardu.
McKinsey načrtol štyri základné modely pre zlé banky v roku 2009. Patria sem:
- Súvahová záruka (často štátna záruka), ktorú banka používa na ochranu časti svojho portfólia pred stratami
- Účelová jednotka (SPE), v ktorej banka prevádza svoje zlé aktíva na inú organizáciu (opäť spravidla podporovanú vládou)
- Transparentnejšia vnútorná reštrukturalizácia, v ktorej banka vytvára samostatnú jednotku na držbu zlých aktív (riešenie, ktoré nie je schopné úplne izolovať banku od rizika)
- Spinoff zlej banky, kde banka vytvára novú nezávislú banku, ktorá drží zlé aktíva a úplne izoluje pôvodnú entitu od konkrétneho rizika.
Príklady zlých štruktúr bánk
Známym príkladom zlej banky bola Grant Street National Bank. Táto inštitúcia bola založená v roku 1988 s cieľom umiestniť zlé aktíva Mellon Bank.
Finančná kríza v roku 2008 oživila záujem o zlé bankové riešenie, pretože manažéri niektorých z najväčších svetových inštitúcií uvažovali o segregácii svojich nedokončených aktív.
Predseda Federálnej rezervnej banky Ben Bernanke navrhol po recesii hypotekárneho úveru hypotéku využiť vládnu zlú banku v recesii. Účelom tohto by bolo vyčistenie súkromných bánk s vysokou úrovňou problematických aktív a umožniť im opäť začať požičiavať. Alternatívnou stratégiou, ktorú Fed zvážil, bol zaručený poistný plán. To by viedlo toxické aktíva v knihách bánk, ale eliminovalo by sa tým riziko bánk, namiesto toho, aby sa prenášali na daňovníkov.
Mimo USA v roku 2009 Írska republika vytvorila zlú banku, Národnú agentúru pre správu aktív v reakcii na vlastnú finančnú krízu.