Priemerný ročný výnos
Priemerný výnos z investície alebo portfólia je súčet všetkých úrokov, dividend alebo iného príjmu, ktorý investícia generuje, vydelený vekom investície alebo dĺžkou času, v ktorom ich investor držal. Ide najmä o celkový príjem z investície vydelený počtom držaných rokov.
- Priemerný ročný výnos je príjem získaný z investície vydelený dĺžkou času, v ktorom je investícia vlastnená.
- Priemerný ročný výnos je užitočným nástrojom na analýzu návratnosti investícií s pohyblivou úrokovou sadzbou.
- Medzi obľúbené verzie priemerných ročných výnosov patrí ročný percentuálny výnos, sedemdňový výnos, výnos ekvivalentný dani a výnos z dividend.
Ako funguje priemerný ročný výnos
Priemerný ročný výnos je obzvlášť užitočným nástrojom pre investície s pohyblivou úrokovou sadzbou, pri ktorých sa rovnováha fondu a / alebo úroková sadzba často menia. Priemerný ročný výnos sa môže vzťahovať aj na celý rad ďalších investícií, z vkladových účtov, akcií, komodít a / alebo nehnuteľností.
Priemerný ročný výnos je spätným ukazovateľom a môže byť tiež veľmi užitočný pri určovaní skutočnej výkonnosti zmesi investícií. Priemerný ročný výnos bude vo všeobecnosti určovať výkonnosť akejkoľvek viacročnej investície v čase.
Napríklad pre sporiaci účet, ktorý platí pohyblivú úrokovú sadzbu zostatkov, sa priemerný výnos môže vypočítať pripočítaním všetkých úrokových platieb za rok a vydelením tohto čísla priemerným zostatkom za daný rok.
Priemerný ročný výnos je často prospešný pri hodnotení portfólia zmiešaných investícií.
Typy priemerného ročného výnosu
Existuje mnoho meraní výnosov, ktoré sa vzťahujú na mnoho cenných papierov s pevným výnosom a na peňažnom trhu. Napríklad ročný percentuálny výnos alebo APY meria efektívnu ročnú mieru návratnosti investície, pričom sa zohľadňuje účinok zloženého úroku a predpokladá sa úplné obdobie držania 365. Sedemdňový výnos je anualizovaný výnos pre podielový fond peňažného trhu vypočítaný na základe priemernej sedemdňovej distribúcie fondu.
V prípade dlhopisov bežné podmienky výnosu zahŕňajú aktuálny výnos, čo je úroková sadzba dlhopisu v percentách jeho súčasnej ceny. Výnos do splatnosti alebo YTM odhaduje, čo investor dostane, ak bude držať dlhopis do dátumu splatnosti. Výnos ekvivalentu dane (TE) sa týka aj mnohých nezdaniteľných komunálnych dlhopisov. Výnos ekvivalentný dani spravodlivo porovnáva výnos dlhopisu bez dane s výnosom zdaniteľného dlhopisu a je známy aj ako výnos po zdanení.
Akcie vyplácajúcu dividendy majú tiež rôzne merania výnosov alebo výnosy z dividend. Napríklad výnos z nákladov predstavuje ročnú dividendovú sadzbu cenného papiera vydelenú základňou priemerných nákladov. Mnoho spoločností, najmä tie staršie a stabilnejšie, vypláca časť svojich príjmov ako dividendy. Investori, ktorí hľadajú vysoké výnosy pre dôchodkové príjmy, hľadajú a pravidelne vypočítavajú tieto výnosy. Výnosy sa však niekedy môžu stať príliš vysoké, čo znamená, že spoločnosť sa nadmerne rozširuje.
Príklad priemerného ročného výnosu
Investor môže vlastniť portfólio akcií, kde počas prvého roku generujú výnos 1 000 dolárov z portfólia 10 000 dolárov. Potom 1 500 USD za rovnakú investíciu v roku 2 a 800 USD za tú istú investíciu v roku 3. Návratnosť v prvom roku bola 10%, 15% v druhom roku a 8% v treťom roku. Priemerný ročný výnos investora je 11% alebo ((10% + 15% + 8%) / 3).
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.