Austrálsky dolár: Čo potrebuje každý obchodník Forex

Devízové ​​alebo forexové obchodovanie je pre investorov a špekulantov čoraz obľúbenejším trhom. Trhy sú obrovské a likvidné, obchodovanie prebieha 24 hodín denne a dokonca aj malý podnikateľ má k dispozícii obrovský pákový efekt. Okrem toho je to príležitosť obchodovať na základe relatívneho bohatstva krajín a ekonomík, na rozdiel od osobitostí spoločností.

TUTORIAL: Desať najlepších pravidiel pre úspešné obchodovanie

Napriek mnohým atraktívnym vlastnostiam je devízový trh obrovský, komplikovaný a nemilosrdne konkurencieschopný. Významné banky, obchodné domy a fondy dominujú na trhu a rýchlo začleňujú akékoľvek nové informácie do ceny a pre obchodníka s menami je však nemožné vedieť, s kým obchodujú v ktoromkoľvek konkrétnom okamihu.

Devíza nie je trh pre nepripravených alebo nevedomých. Aby obchodníci so zahraničnými menami mohli účinne obchodovať na základnom základe, musia byť oboznámení so siedmimi hlavnými menami. Tieto znalosti by mali zahŕňať nielen súčasné ekonomické štatistiky krajiny, ale aj oporu príslušných ekonomík a špeciálne faktory, ktoré môžu ovplyvniť meny. (Libra je jednou z najobľúbenejších obchodovaných mien na svete a tieto faktory ich vážne ovplyvňujú. Pozrite si 5 správ, ktoré ovplyvňujú Britskú libru .)

Úvod do austrálskeho dolára Austrália nie je obzvlášť veľká krajina. Od roku 2009 to bola svetová jednotka s 13 HDP a menej ako jedna desatina veľkosti Spojených štátov, s počtom obyvateľov 50 a počtom 19. pokiaľ ide o hodnotu jeho vývozu. Austrálsky dolár je napriek tomu jednou z piatich najčastejšie obchodovaných mien na trhu. Je zaujímavé, že austrálsky dolár je voľne pohyblivou menou až od roku 1983.

Austrália vďačí za svoju popularitu medzi obchodníkmi s menami 3 G - geológii, geografii a vládnej politike. Geológia poskytla spoločnosti bohaté prírodné zdroje, ktoré sú veľmi žiadané, vrátane ropy, zlata, poľnohospodárskych produktov, diamantov, železnej rudy, uránu, niklu a uhlia. Geografia postavila spoločnosť ako vybraného obchodného partnera pre mnohé rýchlo rastúce ázijské ekonomiky s takmer neukojiteľnými požiadavkami na zdroje. Vládna politika viedla k pomerne stabilným vysokým úrokovým mieram, stabilnej vláde a hospodárstvu, nedostatku zásahov na menových trhoch a západnému prístupu k podnikaniu a zásadám právneho štátu, ktoré v regióne neboli vždy typické.

Každá z hlavných obchodných mien na svete je kontrolovaná (alebo prinajmenšom silne ovplyvnená) centrálnou bankou vydávajúcej krajiny. V prípade austrálskeho dolára je to Reserve Bank of Australia (RBA). RBA je pomerne konzervatívna inštitúcia a nezvykla si na menový trh zvyčajné časté zásahy. Navyše, zatiaľ čo takmer všetky rezervné banky majú mandát na kontrolu inflácie, RBA to berie pomerne vážne a Austrália má často niektoré z najvyšších úrokových mier v rozvinutom svete.

To znamená, že ani tieto relatívne vysoké sadzby nestačili na to, aby zabránili bubline bývania v Austrálii. Za zmienku tiež stojí, že RBA je často vystavená nepredvídateľnosti komoditného cyklu a jeho vplyvu na obchodnú bilanciu a kapitálový účet grófstva.

Ekonomika za austrálskym dolárom Pokiaľ ide o HDP (meraný v amerických dolároch), Austrália je na prvom mieste medzi hlavnými menami s 13. najväčšou ekonomikou. Medzi vyspelými krajinami sa Austrália vyhlasuje za svoju silnú závislosť od komodít. Ťažba (vrátane energie) predstavuje viac ako 5% HDP krajiny, s veľkým dôrazom na nikel. Poľnohospodárstvo je tiež rozhodujúcou zložkou, keďže približne 12% HDP je viazaných na poľnohospodárstvo (a súvisiace odvetvia), pričom vysoké percento výstup ide mimo krajinu.

Austrálske bohatstvo zdrojov nemalo všeobecne pozitívny vplyv na hospodárstvo krajiny. Dokonca aj s politikou hospodárskej liberalizácie, ktorá sa datuje od začiatku 80. rokov, sa Austrálii nikdy nepodarilo rozvinúť prosperujúce odvetvie domácej výroby. Namiesto toho má krajina vysoký deficit bežného účtu a pomerne vysokú úroveň zahraničného dlhu. Austrália tiež utrpela svoju vlastnú bublinu v oblasti bývania a Austrália vyvíja jedny z najvyšších úrokových sadzieb v rozvinutom svete. (Poznanie faktorov a ukazovateľov, ktoré treba sledovať, vám pomôže udržať tempo v konkurenčnom a rýchlo sa rozvíjajúcom svete forexu. Pozrite si ekonomické faktory, ktoré ovplyvňujú devízový trh .)

Ovládače austrálskych dolárových ekonomických modelov určené na výpočet „správnych“ výmenných kurzov cudzích mien sú notoricky nepresné v porovnaní so skutočnými trhovými kurzami, čiastočne z dôvodu skutočnosti, že ekonomické modely sú zvyčajne založené na veľmi malom počte ekonomických premenných (niekedy iba jedna premenná, napríklad úrokové sadzby). Obchodníci však do svojich obchodných rozhodnutí začleňujú oveľa väčšie množstvo ekonomických údajov a ich špekulatívne výhľady sa môžu pohybovať sadzbami rovnako, ako optimizmus investorov alebo pesimizmus môže pohybovať akciami nad alebo pod hodnotu, ktorú naznačujú jej základné údaje.

Medzi hlavné ekonomické údaje patrí zverejňovanie HDP, maloobchodných tržieb, priemyselnej výroby, inflácie a obchodných bilancií. Tieto správy prichádzajú v pravidelných intervaloch a mnohí makléri, ako aj mnohé zdroje finančných informácií, ako sú Wall Street Journal a Bloomberg, tieto informácie voľne sprístupňujú. Investori by si mali tiež vziať na vedomie informácie o zamestnanosti, úrokových mierach (vrátane plánovaných stretnutí centrálnej banky) a dennom toku správ - prírodné katastrofy, voľby a nové vládne politiky môžu mať výrazný vplyv na výmenné kurzy.

V Austrálii však existujú ďalšie faktory, ktoré je tiež potrebné sledovať. Austrálska ekonomika je poháňaná komoditami (kovmi aj obilninami) a správy o výsadbe plodín, počasí, úrode, ťažbe a cenách kovov môžu posunúť austrálsky dolár. Našťastie tieto údaje nie je ťažké nájsť - Austrálsky úrad poľnohospodárstva a prírodných zdrojov a vied (ABARES) vytvára pravidelné správy, ktoré sú voľne dostupné na internete.

V tomto zmysle je sila austrálskeho dolára úzko spojená s jeho vystavením sa Ázii a komoditnému cyklu, ako aj s trochu proticyklickou pozíciou vo vzťahu k menám iných hlavných mien. Dopyt po prírodných zdrojoch v Číne, Indii av menšej miere v Japonsku v posledných cykloch tlačil na austrálsky dolár, až keď neskôr, keď sa znížil dopyt po komoditách, poklesol.

Vyššie ceny komodít vo všeobecnosti vo väčšine rozvinutých ekonomík vytvárajú recesívne (alebo aspoň inflačné) tlaky. Takže keď vysoké ceny zdrojov vedú obchodníkov k obavám o udržateľnosť zdravia a rastu ekonomík v Európe, Severnej Amerike a Japonsku, austrálske hospodárstvo zvyčajne vyzerá zdravšie. Vďaka tomu je austrálsky dolár obľúbenou alternatívou pre obchodníkov, ktorí chcú dlho očakávať vystavenie komoditám alebo dopyt po ázijských zdrojoch, zatiaľ čo krajiny, ktoré pravdepodobne utrpia v dôsledku vyšších vstupných nákladov, zaostávajú.

Jedinečné faktory pre austrálske riadenie úrokových mier a infláciu v Austrálii komplikuje aj veľmi veľká závislosť krajiny od komodít a relatívne malá domáca priemyselná základňa. To viedlo k veľkým a pretrvávajúcim deficitom bežného účtu pre väčšinu austrálskej histórie po 2. svetovej vojne. Aj keď austrálsky dlh nie je taký vysoký ako percentuálny podiel na HDP, zvýšenie vládnych výdavkov ho uvádza ako potenciálne znepokojenie.

Austrálska mena je tiež nezvyčajne proticyklická a volatilná. Väčšina hlavných rozvinutých ekonomík obchoduje spolu navzájom (aspoň čiastočne z dôvodu rozsiahlych obchodných väzieb medzi nimi), austrálska ekonomika je však iná. Austrália produkuje relatívne málo v spôsobe výroby vývozu a väčšina vývozu krajiny smeruje do rastúcich ekonomík Ázie. Napriek tomu, že Austrália má určitú mieru nezávislosti od ostatných hlavných svetových ekonomík, jej zdravie je oveľa užšie spojené s cenou komodít a jej volatilita v minulosti vytvorila veľkú volatilitu meny.

Carry Trade Australia je často druhá polovica obchodov s pôvodom v japonských jenoch. Pretože japonské úrokové sadzby sú také nízke, austrálske sadzby sú také vysoké a regióny sa viac či menej prekrývajú z hľadiska časových pásiem, austrálske doláre označené ako aktíva sú pre držiteľov obchodov s príťažlivým držaním. V dôsledku tohto prepojenia môžu mať špekulácie o pohybe úrokových sadzieb v ktorejkoľvek krajine neúmerný vplyv na menu. (Táto stratégia môže poskytnúť výnosy, aj keď sa menový pár nepohybuje o cent. Vyskúšajte meny vykonávajúce obchody 101. )

Regionálne faktory Austrália vo svojom regióne často vyniká výnimočne stabilnou vládou a všeobecne pro-podnikateľským prostredím. To znamená, že vzostup Číny ovplyvňuje úlohu Austrálie v regióne; Čína je životaschopnejšou destináciou pre investorov v juhovýchodnej Ázii, ktorí chcú presunúť aktíva mimo svojich domovských krajín. Čína a India majú tiež významný vplyv na obchodnú a hospodársku výkonnosť Austrálie. India a Čína sú veľkými dovozcami komodít vyrobených v Austrálii a Austrálii, naopak je veľkým dovozcom strojov a spotrebného tovaru vyrobeného v týchto krajinách.

Zrátané a podčiarknuté Kurzy meny sa notoricky ťažko dajú predvídať a väčšina modelov málokedy funguje dlhšie ako krátke časové obdobie. Zatiaľ čo modely založené na ekonomike sú zriedkavo užitočné pre krátkodobých obchodníkov, dlhodobé trendy formujú ekonomické podmienky.

Austrália je pomerne bohatá krajina, ale je malá a veľmi závislá od poľnohospodárskych a ťažobných komodít. Vysoké úrokové sadzby a nekonkurenčné náklady sťažujú austrálskym podnikom súťažiť a krajine chýba silná výrobná infraštruktúra. Z tohto hľadiska je pravdepodobné, že austrálsky dolár bude aj naďalej obchodovať na základe cien komodít, zdravia hlavných ázijských dovozcov zdrojov a vysokých úrokových sadzieb. Aj keď by sa austrálske hospodárstvo malo zaoberať stavom austrálskeho hospodárstva, je nepravdepodobné, že austrálsky dolár bude slabnúť, aj keď sa čínsky juan v tejto oblasti stáva dôležitejším.