Asset Mix
Kombinácia aktív je rozpis všetkých aktív v rámci fondu alebo portfólia. Vo všeobecnosti možno aktíva zaradiť do jednej z hlavných tried aktív: akcie, dlhopisy, hotovosť a nehnuteľnosti. Členenie portfólia aktív pomáha investorom pochopiť zloženie portfólia.
Vysvetlenie kombinácie aktív
Členenie portfólia aktív je jedným z aspektov pravidelného vykazovania investícií. Správcovia fondov poskytujú investorom podrobné percentuálne podiely investované do každej kategórie aktív v portfóliu. Trhová hodnota investícií z každej kategórie aktív je vyjadrená ako percento z celkového portfólia. Komplexná zmes aktív sa teda bude rovnať 100% a bude ukazovať rozpis investícií v celom portfóliu.
Kombinácia aktív portfólia je dôležitým faktorom pre investorov. Môže byť kľúčovým determinantom profilu rizika / výnosnosti fondu. Môže tiež poskytnúť pohľad na dlhodobé očakávania výkonnosti.
Variácie zmesi aktív
Investori si prezerajú fondy podľa svojich investičných podielov, ktoré sa môžu koncentrovať do základnej triedy aktív, ako sú napríklad kapitál alebo pevný príjem. Ostatné kategórie aktív pre investície môžu zahŕňať komodity alebo medzinárodné investície.
Ak je investičný fond vysoko koncentrovaný v jednej triede alebo kategórii aktív, jeho kombinácia aktív bude pravdepodobne podrobnejšia na podrobnejšej úrovni. Napríklad kombinácia aktív akciového fondu môže vykazovať percentuálny podiel investícií do akcií s veľkými, strednými a malými kapitalizáciami. Ak ide o medzinárodný akciový fond, štandardné rozdelenie portfólia aktív sa môže viac zamerať na percento trhovej hodnoty investovanej podľa krajiny. Pokiaľ ide o fondy s pevným výnosom, investori zvyčajne uvidia členenie podľa zloženia aktív podľa kreditnej kvality alebo percentuálnej doby trvania.
Alokácie aktív
Investori vo všeobecnosti nájdu tradičnejšie členenie kombinácií aktív podľa triedy aktív v alokácii aktív alebo vyvážených fondoch. Tieto fondy často inzerujú mix aktív portfólia pre investorov. Jedným z príkladov je fond vyrovnania cien T. Rowe. Fondu sa podarilo investovať približne 65% svojich celkových aktív do kmeňových akcií a 35% do cenných papierov s pevným výnosom.
Medzi ďalšie populárne typy fondov na prideľovanie aktív patria fondy cieľového dátumu. Tieto fondy sledujú kĺzavú dráhu, ktorá posúva svoje portfólio aktív v rôznych bodoch na časovej osi a spravuje cieľový dátum využitia. Príkladom je fond Vanguard Target Retirement 2060. Fond začína kombináciou aktív 85% akcií a 15% dlhopisov. Ku svojmu cieľovému dátumu v roku 2060 sa pridelenie prostriedkov fondu presunie na 50% akcií, 40% dlhopisov a 10% krátkodobých TIPS.
Určenie mixu aktív
Správcovia portfólia v celom odvetví používajú na určenie zmesi aktív portfólia mnoho rôznych metodík. Moderná teória portfólia poskytuje základ pre analýzu investícií a určovanie vhodných alokácií na základe preferencií rizika a cieľov riadenia rizika. Portfólia alokácie aktív sú zmesou tried majetku a vlastného imania. Historické riziko a výnos z týchto dvoch tried aktív ukazujú, že akcie poskytujú väčší potenciál pre vyššie výnosy spolu s vyššími rizikami. Z historického hľadiska poskytujú alokácie s pevným výnosom nižšie porovnateľné výnosy a tiež nižšie riziko. Rovnováha rizika a potenciálneho výnosu prostredníctvom investícií do vlastného imania a investícií s pevným výnosom celkovo je hlavnou zásadou pri určovaní kombinácie aktív investičného portfólia.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.