Alokácia aktív
Alokácia aktív je investičná stratégia, ktorej cieľom je vyvážiť riziká a odmeny tak, že sa aktíva portfólia rozdelia podľa cieľov jednotlivca, tolerancie rizika a investičného horizontu. Tri hlavné triedy aktív - akcie, pevný príjem a peniaze a ekvivalenty - majú rôzne úrovne rizika a návratnosti, takže každá sa bude v priebehu času správať inak.
02:07Strategická alokácia aktív do portfólií zostatkov
Prečo je prideľovanie aktív dôležité
Neexistuje jednoduchý vzorec, ktorý dokáže nájsť správne rozdelenie aktív pre každého jednotlivca. Väčšina finančných odborníkov sa však zhoduje v tom, že rozdelenie aktív je jedným z najdôležitejších rozhodnutí, ktoré investori robia. Inými slovami, výber jednotlivých cenných papierov je druhoradý v porovnaní s rozdelením aktív do akcií, dlhopisov a hotovosti a ekvivalentov, ktoré budú hlavnými určujúcimi faktormi vašich investičných výsledkov.
Investori môžu použiť rôzne alokácie aktív na rôzne ciele. Napríklad niekto, kto sporí o nové auto v budúcom roku, by mohol investovať svoj sporiaci fond do veľmi konzervatívnej zmesi hotovosti, vkladových certifikátov (CD) a krátkodobých dlhopisov. Ďalšia individuálna úspora na odchod do dôchodku, ktorá môže byť desaťročia ďalej, investuje väčšinu svojho individuálneho dôchodkového účtu (IRA) do akcií, pretože má veľa času na to, aby prekonal krátkodobé výkyvy trhu. Kľúčovým faktorom je tiež tolerancia rizika. Niekto, kto nie je spokojný s investovaním do akcií, môže napriek dlhodobému horizontu dať svoje peniaze do konzervatívnejšej alokácie.
Alokácia aktív podľa veku
Vo všeobecnosti sa zásoby odporúčajú na obdobie držania päť rokov alebo dlhšie. Účty v hotovosti a na peňažnom trhu sú vhodné na dosiahnutie cieľov do jedného roka. Dlhopisy spadajú niekde medzi. V minulosti finanční poradcovia odporúčali odpočítať vek investora od 100, aby určili, koľko by sa malo investovať do akcií. Napríklad 40-ročný by mal 60% investovať do akcií. Zmeny tohto pravidla odporúčajú odpočítať vek od 110 alebo 120 za predpokladu, že priemerná dĺžka života naďalej rastie. Keďže jednotlivci sa blížia k veku odchodu do dôchodku, portfóliá by sa vo všeobecnosti mali presunúť na konzervatívnejšie rozdelenie aktív, aby pomohli chrániť už akumulované aktíva.
Dosiahnutie alokácie aktív prostredníctvom fondov životného cyklu
Podielové fondy s rozdelením aktív, známe tiež ako fondy životného cyklu alebo cieľové dátumy, sú pokusom poskytnúť investorom štruktúry portfólia, ktoré primeraným rozdelením tried aktív určujú vek investora, apetít na riziká a investičné ciele. Kritici tohto prístupu však poukazujú na to, že dosiahnutie štandardizovaného riešenia alokácie portfóliových aktív je problematické, pretože individuálni investori vyžadujú individuálne riešenia.
Príkladom fondu cieľového dátumu by bol fond Vanguard Target Retirement 2030. Od roku 2018 má fond 12-ročný časový horizont, kým akcionár neočakáva dosiahnutie dôchodku. K 31. januáru 2018 má fond pridelených 71% akcií a 29% dlhopisov. Do roku 2030 sa fond bude postupne presúvať na konzervatívnejšiu kombináciu 50/50, ktorá bude odrážať potrebu jednotlivca zachovať kapitál a menšie riziko. V nasledujúcich rokoch sa fond presúva na 67% dlhopisov a 33% akcií.
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.