Sú Micro E-mini Futures „ďalšou veľkou vecou“?

Skupina CME 6. mája 2019 uzavrela zmluvy na mikro e-mini pre štyri hlavné indexy. Tieto zmluvy umožňujú účastníkom trhu vystaviť sa cenovým výkyvom v indexoch S&P 500, Russell 2000, Dow Jones 30 a Nasdaq100 za oveľa nižšie náklady ako existujúce e-mini futures. V závislosti od toho, ktorý maklér používate, môžete ísť na dlhé alebo krátke trhy, ako sú S & P500 a Nasdaq100, s dennou obchodnou maržou len 175 dolárov, čo ponúka efektívny spôsob zabezpečenia celého portfólia.

Hneď z brány sa tieto zmluvy ukázali ako mimoriadne populárne. Futures na micro e-mini S&P 500 dosiahli objem takmer 417 000 obchodov, ktoré sa obchodovali 3. júna 2019, hoci odvtedy je trochu ochladený. Tieto objemy mikro kontraktov sú približne 25% objemu ich omnoho etablovanejších e-mini bratrancov. Kontrakty sa obchodujú od nedeľného centrálneho času do 17:00 do piatkového času 4:00 pre takmer 24 hodín denne.

E-minis boli uvedené na trh koncom 90. rokov, keď sa hodnoty hlavných indexov pre priemerného obchodníka príliš zvýšili. Futures na index sú futures, ktoré investorom umožňujú kupovať alebo predávať finančný index, ktorý sa má vysporiadať v budúcnosti. Kontrakty micro e-mini majú 1/10 veľkosti predchádzajúcich e-mini zmlúv, čím sa náklady na obchod znižujú na 1/10. Náklady na e-minis.

E-minis S&P 500 a Russell 2000 sú pri vypršaní platnosti kontraktu ceny 50-násobku hodnoty indexu, zatiaľ čo mikro e-mini pre tieto dva je iba 5-násobok hodnoty. Kontrakt micro e-mini pre index Nasdaq 100 je 2-násobok hodnoty indexu a Dow Jones 30 micro e-mini je 0, 50-násobok hodnoty indexu. Ak je teda index S&P 500 2950, ​​hodnota mikro e-mini je 14 750 dolárov v porovnaní s e-mini, ktoré by boli ocenené na 147 500 USD.

Futures na index micro e-mini S&P 500 sú navrhnuté tak, aby riadili expozíciu voči 500 americkým akciovým kapitálom sledovaným indexom S&P 500. Futures na mikroelektroniku e-mini Russell 200 ponúkajú expozíciu 2 000 akciách s malou kapitalizáciou vo vesmíre Russell 3000. Dostanete expozíciu 30 akciám s modrými čipmi v priemyselnom priemere Dow Jones s futures na micro e-mini Dow Jones Industrial Average a 100 najvýznamnejším nefinančným akciovým kapitálom v USA na trhu Nasdaq 100 s micro e- mini Nasdaq 100 futures.

Futures Micro E-mini sa budú uvádzať v obvyklom futuresovom cykle amerického akciového indexu s piatimi súbežnými futures, ktorých platnosť vyprší oproti otváracej hodnote indexu tretí piatok v marci, júni, septembri a decembri, s výnimkou budúcnosti Dow micro e-mini, ktoré budú uvedené štyri mesiace. CME zatiaľ neoznámila, či povolí možnosti týkajúce sa mikroelektronických futures.

Tu je čiastočný zoznam maklérov, ktorí povolili obchodovanie s mikroelektronikou.