Ročný výnos

Čo je to ročný výnos?

Ročný výnos je výnos, ktorý poskytuje investícia za časové obdobie, vyjadrený ako časovo vážené ročné percento. Zdroje výnosov môžu zahŕňať dividendy, návratnosť kapitálu a zhodnotenie kapitálu. Miera ročnej návratnosti sa meria oproti počiatočnej sume investície a predstavuje skôr geometrický priemer než jednoduchý aritmetický priemer.

01:45

Ročný výnos

Pochopenie ročného výnosu

De facto metóda porovnávania výkonnosti investícií s likviditou, ročná návratnosť sa môže vypočítať pre rôzne aktíva, medzi ktoré patria akcie, dlhopisy, fondy, komodity a niektoré druhy derivátov. Tento proces je uprednostňovanou metódou, ktorá sa považuje za presnejšiu ako jednoduchá návratnosť, pretože zahŕňa úpravy týkajúce sa zloženého úroku. Za rôzne triedy aktív sa považujú rôzne triedy ročných výnosov.

Kľúčové jedlá

• Ročný alebo anualizovaný výnos je miera, v akej sa každý rok priemerne zvýšila investícia počas konkrétneho časového obdobia.
• Ročný výnos sa vypočíta ako geometrický priemer, ktorý ukazuje, ako bude vyzerať zložený ročný výnos.
• Ročná návratnosť môže byť užitočnejšia ako jednoduchá návratnosť, ak chcete zistiť, ako sa investícia v priebehu času darila, alebo porovnať dve investície.
• Ročný výnos možno určiť pre rôzne aktíva vrátane akcií, dlhopisov, podielových fondov, ETF, komodít a určitých derivátov.

Ročné výnosy z akcií

Ročný výnos, ktorý sa tiež nazýva anualizovaný výnos, predstavuje zvýšenie hodnoty zásob v stanovenom časovom období. Na výpočet ročnej návratnosti sa vyžadujú informácie týkajúce sa aktuálnej ceny zásoby a ceny, za ktorú boli zakúpené. Ak dôjde k akýmkoľvek rozdielom, je potrebné príslušne upraviť kúpnu cenu. Po stanovení cien sa najprv vypočíta jednoduché percento návratnosti, pričom toto číslo sa nakoniec anualizuje. Jednoduchý výnos je iba aktuálna cena mínus nákupná cena vydelená kúpnou cenou.

Príklad výpočtu ročnej návratnosti

Zoberme si investora, ktorý kupuje akciu 1. januára 2000 za 20 dolárov. Investor ju potom 1. januára 2005 predá za 35 USD - zisk 15 USD. Počas päťročného obdobia držania dostane investor dividendy celkom vo výške 2 USD. V tomto príklade je celková návratnosť investora za päť rokov 17 USD alebo (17/20) 85% počiatočnej investície. Ročný výnos potrebný na dosiahnutie 85% za päť rokov sa riadi vzorcom zloženej ročnej miery rastu (CAGR):

(37/20) ^ (1/5 (yr)) - 1 = 13, 1% ročný výnos

Ročný výnos sa líši od typického priemeru a ukazuje skutočný zisk alebo stratu z investície, ako aj ťažkosti s kompenzáciou strát. Napríklad strata 50% počiatočnej investície vyžaduje na dosiahnutie tohto rozdielu zisk 100% v budúcom roku. Kvôli značnému rozdielu v ziskoch a stratách, ktoré sa môžu vyskytnúť, ročné výnosy pomáhajú vyrovnať investičné výsledky pre lepšie porovnanie.

Štatistika ročného výnosu sa bežne uvádza v propagačných materiáloch pre podielové fondy, ETF a iné jednotlivé cenné papiere.

Ročný výnos 401 tis

Výpočet sa líši pri určovaní ročného výnosu 401 000 K v priebehu špecifikovaného roka. Najprv sa musí vypočítať celkový výnos. Je potrebná počiatočná hodnota pre skúmané časové obdobie spolu s konečnou hodnotou. Pred vykonaním výpočtov sa musia všetky príspevky na účet v príslušnom časovom období odpočítať od konečnej hodnoty.

Po určení upravenej konečnej hodnoty sa vydelí počiatočným zostatkom. Nakoniec odpočítajte 1 od výsledku a vynásobte túto sumu 100, aby ste určili percento celkového výnosu.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Definícia zloženého úroku zloženého úroku je numerická hodnota, ktorá sa počíta na pôvodnú istinu a kumulovaný úrok z predchádzajúcich období vkladu alebo úveru. Zložené úroky sú bežné pri pôžičkách, menej sa však používajú pri vkladových účtoch. viac V rámci priemernej ročnej miery rastu (AAGR) Priemerná ročná miera rastu (AAGR) je priemerné zvýšenie hodnoty jednotlivých investícií, portfólia, aktív alebo peňažných tokov za obdobie jedného roka. Vypočítava sa pomocou aritmetického priemeru série rýchlostí rastu. viac Ak použijete priemerný výnos alebo geometrický priemer "> Priemerný výnos je jednoduchý matematický priemer série výnosov vygenerovaných za časové obdobie. Priemerný výnos sa vypočíta rovnakým spôsobom, ako sa pre každý súbor čísel vypočíta jednoduchý priemer. viac Priemer Jednoduchý matematický priemer množiny dvoch alebo viacerých čísel Priemer pre danú množinu čísel sa môže vypočítať metódou aritmetických priemerov, ktorá používa súčet čísel v rade a metódou geometrických priemerov. viac Pochopenie miery návratnosti investície Miera návratnosti je zisk alebo strata z investície za určené časové obdobie, vyjadrená ako percento z ceny investície. viac Pochopenie zloženej ročnej miery rastu - CAGR Zložená ročná miera rastu ( CAGR) je miera návratnosti požadovaná na to, aby investícia rástla zo svojho počiatočného na konečný zostatok, za predpokladu, že zisky boli reinvestované.