Výhody dlhopisov

Už ste niekedy počuli spolupracovníkov hovoriacich okolo vodného chladiča o horúcej špičke na puto? Nemysleli sme si to. Sledovacie dlhopisy môžu byť asi také vzrušujúce ako sledovanie šachového zápasu, zatiaľ čo pri sledovaní akcií môžu mať niektorí investori počas Super Bowlu nadšení ako fanúšikovia NFL. Nedovoľte, aby vás humbuk (alebo jeho nedostatok) zavádzal. Akcie aj dlhopisy majú svoje klady a zápory. Tu vám vysvetlíme výhody dlhopisov a ponúkneme niekoľko dôvodov, prečo ich budete chcieť zahrnúť do svojho portfólia.

Bezpečné útočisko pre vaše peniaze

V zásade možno rozdiel medzi akciami a dlhopismi zhrnúť do jednej vety: dlh verzus kapitál. Dlhopisy predstavujú dlh a akcie predstavujú vlastníctvo akcií. Tento rozdiel nás privádza k prvej hlavnej výhode dlhopisov: Vo všeobecnosti je investovanie do dlhu bezpečnejšie ako investovanie do vlastného imania. Je to preto, že majitelia dlhopisov majú prednosť pred akcionármi - napríklad v prípade bankrotu spoločnosti sú majitelia debetných spoločností (veritelia) v riadku, ktorý sa má vyplatiť, pred akcionármi. V tomto najhoršom prípade veritelia zvyčajne dostanú aspoň časť svojich peňazí späť, zatiaľ čo akcionári často strácajú celú svoju investíciu.

Z hľadiska bezpečnosti sa dlhopisy vlády USA (štátne dlhopisy) považujú za bezrizikové (neexistujú bezrizikové akcie). Aj keď to nie je presne prináša vysoké výnosy (od roku 2018, 30-ročný dlhopis priniesol úrokovú sadzbu približne 3%), ak je vaším hlavným cieľom zachovanie kapitálu - fantazijný termín na nikdy stratiť hlavnú investíciu, potom je najlepšou stávkou dlhopis stabilnej vlády., Nezabúdajte však na to, že dlhopisy sú spravidla bezpečnejšie, to však neznamená, že sú všetky úplne bezpečné. Existujú tiež veľmi rizikové dlhopisy, ktoré sa nazývajú nezdravé dlhopisy.

Predvídateľné výnosy

Ak história naznačuje, akcie z dlhodobého hľadiska prekonajú dlhopisy. Dlhopisy však v určitých obdobiach hospodárskeho cyklu prevyšujú akcie. Nie je neobvyklé, že akcie stratia o 10% alebo viac za rok, takže keď dlhopisy tvoria časť vášho portfólia, môžu pomôcť vyrovnať nerovnosti, keď dôjde k recesii.

V určitých životných situáciách môžu ľudia potrebovať bezpečnosť a predvídateľnosť. Napríklad dôchodcovia často spoliehajú na predvídateľný príjem z dlhopisov. Ak by vaše portfólio pozostávalo iba z akcií, bolo by dosť sklamaním odísť do dôchodku na medvedom trhu dva roky. Vlastníctvom dlhopisov môžu dôchodcovia s väčšou istotou predpovedať, aký vysoký príjem budú mať v neskorších rokoch. Investor, ktorý má pred odchodom do dôchodku mnoho rokov, má dosť času na to, aby nahradil prípadné straty z období poklesu akcií.

Lepšie ako banka

Väzby sú niekedy jedinou slušnou možnosťou. Úrokové sadzby dlhopisov sú zvyčajne vyššie ako sadzby platené bankami na sporiacich účtoch. Výsledkom je, že ak sporíte a nepotrebujete peniaze v krátkodobom horizonte (za rok alebo menej), dlhopisy vám poskytnú relatívne lepší výnos bez toho, aby predstavovali príliš veľké riziko.

Úspory vysokých škôl sú dobrým príkladom fondov, ktoré chcete zvýšiť investíciami a zároveň ich chrániť pred rizikom. Parkovanie vašich peňazí v banke je začiatok, ale neprinesie vám žiadny návrat. Vďaka dlhopisom môžu ašpirujúci vysokoškolskí študenti (alebo ich rodičia) predpovedať svoje investičné zisky a určiť sumu, ktorú budú musieť prispieť k akumulácii svojho vajcia pri výučbe hniezda pred začatím vysokej školy.

Koľko by ste mali dať do dlhopisov?

Neexistuje ľahká odpoveď na to, koľko vášho portfólia by sa malo investovať do dlhopisov. Pomerne často budete počuť staré pravidlo, podľa ktorého by investori mali sformulovať svoje rozdelenie medzi akcie, dlhopisy a peniaze odpočítaním ich veku od 100. Výsledné číslo udáva percento aktív osoby, ktoré by sa mali investovať do akcií, pričom zvyšok rozdelený medzi dlhopisy a hotovosť. Podľa tohto pravidla by 20-ročný mal mať 80% akcií a 20% v hotovosti a dlhopisoch, zatiaľ čo niekto, kto má 65 rokov, by mal mať 35% svojich aktív v akciách a 65% v dlhopisoch a hotovosti.

Ako už bolo povedané, usmernenia sú iba usmerneniami. Určenie alokácie aktív vášho portfólia zahŕňa mnoho faktorov, vrátane časového plánu investovania, znášania rizika, budúcich cieľov, vnímania trhu a príjmu.

Spodný riadok

Dlhopisy môžu prispieť k stabilite takmer akéhokoľvek portfólia - sú to bezpečné a konzervatívne investície. Poskytujú predvídateľný tok príjmov, keď zásoby majú nízku výkonnosť, a sú skvelým prostriedkom na úsporu v prípadoch, keď nechcete vystaviť svoje peniaze riziku.