Komplexný sprievodca najlepšími ETF z roku 2019

V marci 2019 sa v USA obchoduje viac ako 5 000 produktov obchodovaných na burze (ETP), pričom investori čelia závratnému výberu možností, pokiaľ ide o identifikáciu najlepších fondov obchodovaných na burze (ETF) pre svoje portfólio.

To, čo definuje „najlepší ETF“, samozrejme nie je statické. Niektoré investičné nápady, ktoré pracujú pre 25-ročných investorov, pravdepodobne nie sú pre dôchodcov vhodné. To znamená, že to, čo definuje najlepší ETF pre rôznych investorov, závisí od jednotlivých úrovní tolerancie rizika a investičných cieľov. Najlepšie ETF nie sú nevyhnutne tie, ktoré majú najvyšší výnos, ale sú to tie, ktoré ponúkajú najvyššie riziko / odmenu vo svojej príslušnej kategórii. Toto ovplyvňuje premenné ako likvidita, makro-stabilita, rozdelenie a celkový sentiment investorov.

Zatiaľ čo prostredie ETF je veľké a každým dňom rastie, niektoré fondy môžu byť považované za najlepšie - väčšinou investorov - v ich príslušných kategóriách. Tu je komplexný zoznam ETF, ktoré patria medzi najlepšie fondy v širokej škále tried aktív.

Najlepšie technológie ETF

Technológia je najväčšou váhou sektora v S&P 500 a ako taká je často jednou z najväčších sektorových expozícií v širokej škále širokých trhových fondov. Niektoré technické fondy patria tiež medzi najobľúbenejšie sektorové fondy. Tradičné fondy obchodované na technickom trhu sú však vážené maximálnou váhou, čo znamená, že najväčšie technologické zásoby majú najväčšiu váhu v rámci týchto fondov. Historické údaje naznačujú, že iné stratégie môžu investorom odmeňovať.

Napríklad Invesco S&P 500 Technologické portfólio s rovnakou hmotnosťou (RYT) je fond s rovnakou hmotnosťou, kde žiadny z jeho podielov nepresahuje 1, 85%. Znížením hmotností technologických titanov, ako sú Apple Inc. (AAPL) a Microsoft Corp. (MSFT), sa môžu zásoby, ktoré od marca 2009 na americkom býčom trhu zažíva vyššie, zdať riskantné, ale RYT naznačuje inak.

Koncom marca 2019 má RYT koncové desaťročné zisky 21, 33%. Porovnajte to so 16, 37% rastom S&P v rovnakom časovom období. Hoci stratégia RYT s rovnakou váhou znamená, že menším akciám pripisuje väčší význam, fond bol počas týchto 10 rokov len o niečo volatilnejší ako fond Nasdaq s veľkým kapitálom 100.

Najlepšie komoditné ETF

Vstup tovaru bol zložitý, ale stali sa jednou z najobchodovanejších tried aktív, ktorú sprístupnili ETF. Niektoré komoditné ETF, vrátane zlatých fondov, sú také veľké, že trh ETF teraz hrá dôležitú úlohu pri zisťovaní cien.

Zlato a striebro ETF: Medzi ETF podporovanými fyzickými držbami zlata, z ktorých sú tucty kótované na celom svete, je pre profesionálnych obchodníkov prvoradou voľbou zlaté akcie SPDR (GLD) SPDR kvôli svojej robustnej likvidite a úzkym cenovým rozpätím. Pre investorov, ktorí kupujú a držia, je iShares Gold Trust (IAU) ideálny, pretože jeho ročný nákladový pomer je o 15 bázických bodov nižší ako GLD.

IShares Silver Trust (SLV) je najväčší a najobchodovanejší ETF so strieborným pozadím v USA, ale je drahší ako jeho náprotivky zlata s ročným poplatkom 0, 50%.

Ropné ETF: Ropné ETP sú iné zvieratá ako ich náprotivky z drahých kovov. Vďaka využívaniu futures kontraktov veľa ropných ETP prispieva k zlým dlhodobým investíciám, pretože môžu investorov vystaviť kontangu pomocou termínovaných termínovaných obchodov. 12-mesačný ropný fond Spojených štátov (USL) má odlišný prístup.

„Benchmark spoločnosti USL je termínovaný kontrakt na takmer mesiac, ktorý vyprší, a zmluvy na nasledujúcich 11 mesiacov, celkovo 12 po sebe nasledujúcich mesiacov. Ak je budúci kontrakt na termínované obchody do dvoch týždňov od vypršania platnosti, Benchmark bude vypršaním platnosti zmluvy na nasledujúci mesiac a zmlúv na nasledujúcich 11 po sebe nasledujúcich mesiacov, “podľa emitenta USCF Investments. Investori, ktorí chcú zvýšenú likviditu, by mohli zvážiť (USO) ako alternatívu.

Najlepšie ETF na nákup a držanie

Určenie najlepšie obchodovaných fondov na obchodovanie na účely nákupu a držania je subjektívne a záleží na osobnom preferencii, ale niektoré fondy sa považujú za základné kamene mnohých portfólií. Pre investorov, ktorí hľadajú voľbu buy-and-hold pre domáce kapitálové kapitály, je dobré začať so zameraním na fondy s nízkou volatilitou, ako je napríklad iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV).

ETF s nízkou volatilitou, jeden z dominantných typov v segmente inteligentných verzií beta, je navrhnutý tak, aby počas medvedích trhov dosahoval horšiu výkonnosť ako tradičné fondy a nezachytával všetky výkyvy na býčím trhu. Akcie s nízkou volatilitou však v dlhších obdobiach držania prekonali vyššiu volatilitu a USMV sledovala S&P 500 iba mierne, hoci zostala menej volatilná.

Keď už hovoríme o volatilite, stredne veľké kapitály sú obvykle na dlhšej trase menej volatilné ako malé kapitálky, zatiaľ čo dosahujú lepšie výnosy ako veľké kapitály bez výrazne vyššej volatility. Pre dlhodobých investorov je ešte lepším spôsobom prístupu k stredným kapitálom dividendy prostredníctvom dividendového fondu WisdomTree USA MidCap Dividend Fund (DON). Spoločnosť DON sleduje dividendovo vážený index a ponúka pôsobivý dlhodobý výkon indexu S&P MidCap400.

DON je od svojho založenia pred desiatimi rokmi jedným z najvýkonnejších fondov so strednou kapitalizáciou.

Spoločnosť Small-Caps je tiež víťazom z dlhodobého hľadiska, ale menšie akcie sú historicky volatilnejšie ako ich rovesníci s veľkými a strednými kapitalizáciami. Investori môžu túto situáciu zmierniť prijatím kombinácie účinných faktorov: malej veľkosti a hodnoty. Akcie s malou kapitalizáciou mali historicky dlhodobé dlhodobé výnosy, pričom boli menej volatilné ako menšie akcie bez označenia hodnoty.

ETF (IJS) iShares S&P Small-Cap 600 Value (IJS) má štandardnú trojročnú štandardnú odchýlku 16, 49%, čo je výrazne pod porovnateľnou metrikou referenčných indexov rastu malých kapitálov. Expozícia sektora s indexom s nízkou kapitálovou hodnotou často zahŕňa finančné služby, priemysel a pravdepodobne aj cyklickú váhu spotrebiteľov.

Najlepšie medzinárodné ETF

Vyberanie akcií je zložité úsilie, a preto mnohí aktívni manažéri nedokážu prekonať svoje referenčné hodnoty a prečo mnohí investori ťažia z pasívne spravovaných ETF. Získavanie zásob na trhoch mimo USA je ešte zložitejšie.

Ideálny pre mnohých investorov, aby mohli využiť zahraničné trhy, je prostredníctvom širokého prístupu, ktorý kombinuje rozvinuté a rozvíjajúce sa trhy. AjShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS) to robí, hoci sa viac nakláňa smerom k rozvinutým trhom. IXUS vystavuje viac ako 4 150 zásob za mierny ročný poplatok 0, 10%.

„Prístup fondu k trhovým kapitalizáciám váži portfólio smerom k veľkým nadnárodným spoločnostiam, “ uviedla nezávislá spoločnosť pre investičný výskum Morningstar. „Tieto spoločnosti sú zvyčajne výnosnejšie a menej volatilné ako ich menšie náprotivky.“

S nízkou štandardnou odchýlkou ​​je IXUS vhodný aj pre konzervatívnych investorov, ktorí chcú vo svojich portfóliách odhaliť medzinárodnú angažovanosť.

Najlepšie dividendy ETF

Dividendoví investori majú na výber veľa devízových fondov, ale mnoho z najstarších fondov v tejto kategórii pripisuje jednému z dvoch prístupov: váženie akcií výnosom alebo meraním komponentov podľa dĺžky zvyšovania dividend.

Hoci dividendové výsledky spoločnosti môžu byť poučné, nie je to jediný spôsob, ako predpovedať rast výplat. To, čo spoločnosť minulý rok (alebo pred piatimi rokmi) urobila, ešte neznamená, že sa bude opakovať tento rok. Metodika WisdomTree US Quality Dividend Growth Growth Fund (DGRW) z nej robí presvedčivú hru pre každého investora s príjmami.

DGRW sleduje index rastu miezd WisdomTree v USA, ktorý využíva faktory kvality a rastu.

„Poradie rastového faktora je založené na očakávaniach rastu dlhodobých výnosov, zatiaľ čo hodnotenie kvalitatívneho faktora je založené na trojročných historických priemeroch návratnosti vlastného kapitálu a návratnosti aktív, “ podľa emitenta WisdomTree. DGRW navyše vypláca mesačnú dividendu.

Najlepšie Vanguard ETF 2019

Vanguard je druhým najväčším sponzorom aktív ETF v USA. Obrovský indexový fond spoločnosti Valley Forge, Pennsylvánia, mal k 15. marcu 2019 aktíva v správe (AUM) vo výške 5, 3 bilióna dolárov, pričom v ETF AUM dosiahol len iShares. V porovnaní s konkurentmi, ako sú iShares a štátna ulica SPDR, je celková stabilita ETF spoločnosti Vanguard relatívne malá, ale stále dosť veľká na to, aby sa z toho najlepšieho Vanguard ETF stala ťažká úloha.

Jedným z Vanguard ETF, ktorý by mohol vyniknúť v roku 2019, je Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA). V prípade obchodovania s rozvinutými trhovými akciami za výrazné zľavy v porovnaní s S&P 500 by investori mohli mať v roku 2019 tendenciu opäť prijať VEA.

VEA poskytuje od januára 2019 expozíciu takmer 3 937 majetkovým účastiam z viac ako 20 krajín. ETF účtuje len 0, 07% ročne, čo je lacnejšie ako 93% konkurenčných stratégií.

Najlepšia vernosť ETF

Spoločnosť Fidelity Investments, známa predovšetkým svojimi aktívnymi podielovými fondmi a masívnou stopou na trhu 401 (k), bola neskoro vstupujúcim na scénu ETF, ale spoločnosť so sídlom v Bostone pocítila svoju prítomnosť na trhu s ETF s najnižšími nákladmi na trhu. ako aj niektoré inteligentné produkty beta.

Jednou z najlepších ponúk spoločnosti v oblasti ETF môže byť Fidelity Quality Factor ETF (FQAL), ktorý debutoval v treťom štvrťroku 2016. Faktorom kvality je často dlhodobo trvanlivé a jeho charakteristickými znakmi sú spoločnosti vyplácané dividend, firmy so zvukom súvahy a / alebo pôsobivé generovanie peňažných tokov a široko priekopnícke spoločnosti, okrem iných znakov.

FQAL sleduje index Fidelity US Quality Factor Index, ktorý je domovom približne 125 zásob, čo naznačuje, že označenie kvality nie je ľahké dosiahnuť. ETF účtuje 0, 29% ročne, čo je medzi inteligentnými stratégiami beta spravodlivé a klienti Fidelity môžu obchodovať bez provízie.

Najlepšia energetika ETF

Investori so skúsenosťami v energetike vedia, že tento sektor je vo veľkej miere rizikom a odmenou. V priestore ETF môžu byť rovnaké váhy a iné inteligentné beta stratégie efektívne na úrovni sektora, ale s energiou môže byť najlepšie držať sa prozaických metodológií.

Fidelity MSCI Energy Index ETF (FENY) je vhodný pre celý rad investorov. Rovnako ako každá iná energeticky založená ETF na trhu, aj FENY je vysoko pridelená Exxon Mobil Corp (XOM) a Chevron Corp (CVX), dvom najväčším ropným spoločnostiam v USA. FENY má však v držbe 130 zásob, čo naznačuje, že je vystavená potenciálne sľubným menším zásobám energie a väčšej súpiske ako energetický index S&P 500.

FENY má ročný poplatok len 0, 08%, čo z neho robí najlacnejšiu energetickú ETF na trhu. Rovnako ako FQAL, aj FENY je k dispozícii klientom Fidelity bez provízie.

Najlepšie finančné ETF

Existuje okolo 40 ETF kótovaných v USA, ktoré sa venujú sektoru finančných služieb, pričom mnohé z nich sa kvalifikujú ako solídne možnosti. Samotná veľkosť nie je určujúcim faktorom hodnoty ETF alebo potenciálu dodávania alfa, ale v prípade finančného výberu sektora SPDR (XLF), veľkosť neubližuje. Ako najväčší ETF, ktorý sleduje tento sektor s AUM viac ako 24 miliárd dolárov k 15. marcu 2019, má XLF atraktívne rozpätia s nízkymi ponukami / dopytmi, čo je faktor, ktorý treba brať do úvahy pre aktívnych obchodníkov. XLF účtuje nákladový pomer 0, 13%.

Spoločnosť XLF, ktorá je domovom takmer 70 akcií, ponúka spoločnostiam diverzifikované finančné služby; poistenie; banky; kapitálové trhy; investičné fondy hypotekárnych nehnuteľností (REIT); spotrebiteľské financovanie; a sektory sporenia a hypotekárneho financovania. Najväčšími finančnými spoločnosťami v USA sú zvyčajne peňažné centrá alebo investičné banky, a preto tieto dve odvetvia predstavujú takmer dve tretiny váhy spoločnosti XLF.

Vážená priemerná trhová hodnota komponentov spoločnosti XLF je viac ako 94, 81 miliárd dolárov.

Najlepšia banka ETF

Medzi ETF s diverzifikovanými finančnými službami, ako je XLF, a bankovými ETF existujú významné rozdiely. Bývalá skupina sa snaží byť diverzifikovaná, zatiaľ čo bankové ETF sa snažia venovať bankovým akciám bez zahrnutia spoločností na kapitálových trhoch alebo poskytovateľov poistenia.

First Trust Nasdaq Bank ETF (FTXO), ktorý debutoval v treťom štvrťroku 2016, je nový v porovnaní s ostatnými bankami ETF, ale fond využíva zaujímavú metodológiu. FTXO sleduje Nasdaq US Smart Banks Index, ktorý vo svojej váhovej schéme využíva faktory rastu, hodnoty a volatility. Komponenty sú vážené na základe ich skóre naprieč týmito faktormi.

Vzhľadom na prísnu povahu inteligentnej metodiky beta váženia FTXO je jej zostava v porovnaní so známymi bankovými referenčnými hodnotami malá. First Trust ETF má 30 akcií v porovnaní so 77 v indexe S&P Banks Select Industry Index.

Kým FTXO je odklon od tradičných finančných služieb a bankových ETF, pravdepodobne by nemal byť spárovaný s fondmi, ako je XLF, z dôvodu veľkého prekrývania medzi hlavnými akciami bankového centra vrátane JPMorgan Chase & Co. (JPM) a Bank of America Corp. ( BAC).

Top 10 holdingov FTXO sa kvalifikuje ako veľké peňažné centrum alebo super-regionálne banky.