6 dôvodov, aby ste si dávali pozor na disky CD s prepojením na trh

Trhovo viazané CD, tiež známe ako CD s indexovým prepojením alebo CD s akciami, sa týkajú vkladových certifikátov s výnosom založeným na trhovom indexe (ako je S&P 500), koši akcií alebo nejakej kombinácii oboch. S niekoľkými výnimkami je istina na vašich trhových CD poistená spoločnosťou Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) až do maximálnej výšky 250 000 dolárov.

Na prvý pohľad to vyzerá ako dobrá ponuka, ktorá ponúka diverzifikáciu, tržné výnosy a ochranu istiny. S priemerným päťročným CD, ktoré nie je tradičným jumbo, platí iba 1, 53%, podľa FDIC, dohoda znie ešte lepšie.

Kľúčové jedlá

• Trhovo viazané CD sú vkladové certifikáty založené na trhovom indexe, ako je S&P 500, skupina akcií alebo ich kombinácia.
• Ak viete, ako tieto vozidlá používať, môžu byť ziskové, ale mnohé z nich majú slabý výkon.
• Tieto CD majú poplatky, ak vyplácate včas, máte výnosy, ktoré sú zdaniteľné ako úrok, a nie kapitálové zisky, majú hornú hranicu akýchkoľvek ziskov, sú vystavené riziku, že ich emitujúca inštitúcia vyplatí pred splatnosťou, zvyčajne im chýbajú dividendy a sú citlivé na vplyv slabšieho trhu.

Disky CD prepojené s trhom sú často nedostatočne výkonné

Bohužiaľ, existujú varovania. Podľa denníka Wall Street Journal po vstupe poplatkov, obmedzení a ďalších faktorov na trhové disky CD často nedosahujú výkonnosť bežných CD. V novinách sa analyzovalo 147 trhov CD prepojených s trhom vydaných od roku 2010 a zistilo sa, že 62% týchto výrobkov nedosahuje výkonnosť bežných CD. Okrem toho zhruba štvrtina z nich nevyplatila vôbec žiadny výnos. Aj keď disky CD súvisiace s trhom môžu poskytovať lepšie výnosy ako tradičné disky CD, mali by ste o takomto produkte uvažovať iba vtedy, ak plne rozumiete potenciálnym nevýhodám a zohľadňujete ich. Tu je šesť potenciálnych nástrah.

Ak si kúpite trhové CD, diverzifikujte svoje aktíva, vyhnite sa vysokorizikovým investíciám a vezmite na vedomie všetky poplatky, najmä tie, ktoré sa vyskytujú na klientskom rozhraní.

Dajte si pozor na tieto riziká

1. Sankcie za predčasné vyplatenie

Ak potrebujete vyplatiť CD pred jeho splatnosťou, môžete skončiť platením tvrdej pokuty. Podľa Komisie pre cenné papiere a burzu (SEC) by pokuta mohla zrušiť všetky získané úroky av niektorých prípadoch dokonca spôsobiť stratu istiny.

2. Vráti sa ako úrok

Aj keď je vaše CD prepojené s trhom, výnosy z neho sa považujú za úroky, nie za kapitálové zisky. Vaša daňová sadzba bude preto pravdepodobne oveľa vyššia ako 15%, ktoré by ste zaplatili za dlhodobý kapitálový zisk. Úroky sa musia navyše každoročne deklarovať, aj keď sa platia iba pri splatnosti. To komplikuje vlastníctvo trhu s CD. Zvážte, či by ste mali svoj trhový CD prepojiť na účet s odloženou daňou, napríklad v IRA, aby ste sa vyhli plateniu týchto ročných daní.

3. Potenciálny limitovaný

Ak sa akciový trh počas trvania CD výrazne zvýši, nezískate plné výhody tohto zvýšenia. Dôvodom je skutočnosť, že na trhu prepojené disky CD majú spravidla hornú hranicu návratnosti. Limit môže byť vo forme percentuálneho podielu akéhokoľvek zvýšenia alebo až do stanoveného limitu. Ak je horná hranica percentuálnym podielom akéhokoľvek zvýšenia, nazýva sa to „miera účasti“. Ak ide o limit percentuálneho podielu návratnosti, nazýva sa „úroková horná hranica“.

Hlavnou výhodou CD prepojeného s trhom je expozícia na akciovom trhu bez rizika straty pôvodnej istiny; avšak, ako už bolo uvedené, aj za istých okolností môže byť ohrozená aj istina.

4. Volajte na riziko

Niektoré CD prepojené s trhom majú funkciu volania. To umožňuje vydávajúcej inštitúcii (zvyčajne banke) vyplatiť CD pred jeho splatnosťou. Váš záujem je určený cenou hovoru a môže byť nižší, ako by bol, keby bolo CD držané do splatnosti. Emitent nie je povinný volať trhové CD. Všeobecne povedané, investícia sa bude požadovať, keď to bude v prospech emitenta. Ak je vaša investícia požadovaná, je možné, že nebudete môcť reinvestovať výnosy s rovnakým výnosom.

5. Nedostatok dividend

Pri CD s trhovým zameraním zvyčajne neexistujú žiadne dividendy, takže reinvestícia dividend je nepravdepodobná, ako by to bolo pri bežných akciách, podielových fondoch alebo iných typoch investícií. Pre niektorých ľudí je nedostatok reinvestovania dividend výraznou nevýhodou. Pre ostatných je to menej dôležité vzhľadom na základnú ochranu av mnohých prípadoch zaručený návrat.

6. Pokles výnosov z depresie na trhu

V prípade, že vaše trhové CD má zaručený výnos a trh klesá, čistý výnos môže byť nižší, ako by ste dostali od konvenčného CD. Nezabúdajte, že niektoré trhové disky CD vôbec nezaručujú zaručený výnos. Ak ste investovali do takého CD a trh je počas obdobia vašej investície depresívny, nemusíte sa v žiadnom prípade vracať - zostane vám iba pôvodný príkazca.