5 najlepších investorov, ktorí ťažili z globálnej finančnej krízy

Aj keď odporúčanie kúpiť, keď je v uliciach krv, prisúdil viac ako jednému bohatému podnikateľovi, ide o solídny prístup k vytváraniu značného bohatstva. Ďalšou často citovanou citáciou, o ktorej skutočnom pôvode sa diskutuje, je, že trh môže zostať iracionálny dlhšie, ako si môžete udržať. To naznačuje, že nákup, keď je vo vzduchu panika, je oveľa ľahšie povedať, ako urobiť.

Aby som uviedol ešte jedno klišé, existujú určité ťažkosti so zachytením padajúceho noža alebo investovaním do akcií, dlhopisov alebo iných cenných papierov, keď cena klesá. Existujú však určité osoby, ktoré na to majú talent. V tomto článku sme načrtli päť investorov, ktorí preukázali pozoruhodné načasovanie tým, že počas úverovej krízy uskutočnili veľké investície a vďaka tomu sú na dobrej ceste k obrovským ziskom.

Kľúčové jedlá

• Finančná kríza v rokoch 2008 - 2009 zaznamenala pokles na trhoch a vymazala bilióny dolárov bohatstva z celého sveta.
• Dôvtipní investori poznali jedinečnú príležitosť na kúpu a akcie mnohých spoločností boli predávané za výrazné zľavy.
• Po zotavení trhov z Veľkej recesie si títo investori uvedomili obrovské výhody zo svojich asertívnych manévrov.

Kríza

Skutočne nemôžete pochopiť filozofiu a konanie úspešných investorov bez toho, aby ste sa najskôr zaoberali finančnou krízou. To, čo sa stalo v čase pred pádom a recesiou, ktorá nasledovala, je stále v popredí a myslí mnohých investorov a spoločností.

Finančná kríza v rokoch 2007 - 2008 bola pravdepodobne najhoršia, ktorá zasiahla svet od pádu akciového trhu v roku 1929. V roku 2007 sa americký hypotekárny trh s hypotekárnymi úvermi zrútil a na celom trhu zaslal šokové vlny. Účinky sa prejavili na celom svete a dokonca spôsobili zlyhanie niekoľkých veľkých bánk vrátane banky Lehman Brothers.

Nastala panika, keď ľudia verili, že ak nepredajú svoje cenné papiere, stratia viac. Mnoho investorov zaznamenalo pokles hodnoty portfólia až o 30%. Predaj mal za následok vysoké ceny a vymazal všetky potenciálne zisky, ktoré by investori normálne dosiahli bez krízy. Aj keď to mnohí videli ako príležitosť na predaj, iní to videli ako príležitosť na zvýšenie svojich pozícií na trhu s veľkou zľavou.

Niektorí investori videli masívny výpredaj ako šancu na zvýšenie svojich pozícií na trhu s veľkou zľavou.

Warren Buffett

(Foto: Shutterstock)

V októbri 2008 Warren Buffett uverejnil článok v opačnej časti The New York Times, v ktorej sa uvádza, že kupuje americké akcie počas poklesu vlastného imania spôsobeného úverovou krízou. Jeho vznik nákupu, keď je v uliciach krv, je „báť sa, keď sú ostatní chamtiví, a byť chamtiví, keď sa ostatní boja.“

Buffett bol obzvlášť kvalifikovaný počas úverového debaklu. Medzi jeho nákupy patrilo zakúpenie 5 miliárd dolárov za trvalé preferované akcie spoločnosti Goldman Sachs (GS), ktoré mu vyplatili úrokovú sadzbu 10%, a tiež opčné listy na kúpu ďalších akcií spoločnosti Goldman. Goldman mal tiež možnosť odkúpiť cenné papiere s prémiou 10%. Táto dohoda bola dosiahnutá medzi Buffett a bankou, keď uzavreli obchod v roku 2008. Banka ukončila kúpu akcií v roku 2011.

Buffett urobil to isté s General Electric (GE), kúpil 3 miliárd dolárov v permanentne preferovaných akciách s 10% úrokovou sadzbou a splatný za tri roky s 10% prémiou. Kúpil tiež miliardy konvertibilných prednostných akcií spoločností Swiss Re a Dow Chemical (DOW), ktoré si vyžadovali likviditu, aby sa dostali cez búrlivú úverovú krízu. V dôsledku toho si Buffett zarobil miliardy pre seba, ale tiež pomohol nasmerovať tieto a ďalšie americké firmy cez mimoriadne ťažké obdobie.

John Paulson

(Foto: Adobe Stock)

Manažér hedžového fondu John Paulson sa počas úverovej krízy preslávil veľkolepou stávkou proti americkému trhu s nehnuteľnosťami na bývanie. Táto aktuálna stávka prinútila jeho firmu Paulson & Co. odhadnúť počas krízy 2, 5 miliardy dolárov. V roku 2009 rýchlo vymenil prevodový stupeň, aby stavil na následné oživenie, a v banke Bank of America (BAC) si vytvoril pozíciu v hodnote niekoľkých miliárd dolárov, ako aj pozíciu v Goldman Sachs približne 100 miliónov dolárov. V tej dobe tiež stavil veľké na zlato a investoval tiež do Citigroup (C), JP Morgan Chase (JPM) a hrsti ďalších finančných inštitúcií.

Celkové výnosy hedžového fondu podľa Paulsona za rok 2009 boli slušné, ale zaznamenal obrovské zisky vo veľkých bankách, do ktorých investoval. Sláva, ktorú získal počas úverovej krízy, tiež pomohla priniesť miliardy ďalších aktív a lukratívne poplatky za správu investícií pre neho aj pre jeho firmu.

Jamie Dimon

(Foto: Thinkstock)

Aj keď nejde o skutočného individuálneho investora, Jamie Dimon využil strach vo svoj prospech počas úverovej krízy, čo spoločnosti JP Morgan prinieslo obrovské zisky. Na vrchole finančnej krízy Dimon využil silu súvahy svojej banky na získanie spoločností Bear Stearns a Washington Mutual, čo boli dve finančné inštitúcie, ktoré boli zničené obrovskými stávkami na americké bývanie. Spoločnosť JPMorgan získala začiatkom marca 2008 spoločnosť Bear Stearns za 10 USD za akciu alebo približne 15% svojej hodnoty. V septembri toho istého roku tiež získala WaMu. Kúpna cena bola tiež za zlomok hodnoty WaMu začiatkom roka. Od minimálnych hodnôt v marci 2009 sa akcie spoločnosti JP Morgan takmer strojnásobili a akcionári a jej generálny riaditeľ sa stali pomerne bohatými.

Ben Bernanke

(Foto: AP)

Rovnako ako Jamie Dimon, Ben Bernanke nie je individuálnym investorom. Ako vedúci Federálneho rezervného systému (Fed) bol však pri čele toho, čo sa ukázalo ako životne dôležité obdobie pre Fed. Podnikli sa kroky Fedu na ochranu amerického aj globálneho finančného systému pred rozpadom, ale odvážne kroky v súvislosti s neistotou fungovali dobre pre Fed a podkladových daňových poplatníkov.

Posledný článok podrobne uvádzal, že zisky spoločnosti Fed dosiahli v roku 2010 výšku 82 miliárd dolárov. Patria sem zhruba 3, 5 miliardy dolárov z nákupu aktív spoločnosti Bear Stearns, AIG, 45 miliárd dolárov vo výnosoch vo výške 1 bilióna dolárov pri nákupoch cenných papierov krytých hypotékou (MBS) a 26 miliárd dolárov z držby štátneho dlhu. Bilancia Fedu sa strojnásobila z odhadovaných 800 miliárd dolárov v roku 2007, aby absorbovala depresiu vo finančnom systéme, zdá sa však, že pekne dopadla zisky, keď sa podmienky vrátili k normálu.

Carl Icahn

(Foto: Thinkstock)

Carl Icahn je ďalším legendárnym investorom fondu, ktorý v priebehu hospodárskeho poklesu zaznamenáva hviezdne výsledky investovania do cenných papierov a aktív v núdzi. Jeho skúsenosti sú v oblasti nákupu spoločností a najmä hazardných spoločností. V minulosti získal tri herné vlastnosti v Las Vegas počas finančných ťažkostí a keď sa zlepšili priemyselné podmienky, predal ich so statným ziskom.

Aby dokázal, že Icahn pozná trhové vrcholy a koryty, predal tri nehnuteľnosti v roku 2007 za približne 1, 3 miliardy dolárov - mnohokrát svoju pôvodnú investíciu. Počas úverovej krízy začal opäť rokovať a bol schopný zabezpečiť úpadok majetku Fontainebleau vo Vegas za približne 155 miliónov dolárov alebo približne 4% odhadovaných nákladov na výstavbu nehnuteľnosti. Spoločnosť Icahn nakoniec v roku 2017 predala nedokončenú nehnuteľnosť za takmer 600 miliónov dolárov dvom investičným spoločnostiam, čím takmer štvornásobne zvýšila svoju pôvodnú investíciu.

Spodný riadok

Udržanie si perspektívy v čase krízy je kľúčovým faktorom, ktorý odlišuje investorov uvedených vyššie. JP Morgan a Fed sú určite veľké inštitúcie, ktoré jednotliví investori nemôžu dúfať, že skopírujú do svojich vlastných portfólií, ale obidve ponúkajú lekcie o tom, ako využiť trh, keď je v panike. Keď sa vrátia normalizovanejšie podmienky, dôvtipní investori môžu mať značné zisky a tí, ktorí sú schopní opakovať svoje predchádzajúce úspechy v následných poklesoch, sa nakoniec stanú bohatými.