5 vecí, ktoré potrebujete vedieť o indexových fondoch

Investície do indexových podielových fondov a ETF získajú veľa pozitívnej tlače, a to právom. Indexové fondy ponúkajú investorom lacný spôsob, ako sledovať populárne indexy akciových a dlhopisových trhov. Indexové fondy v mnohých prípadoch prevyšujú väčšinu aktívne spravovaných podielových fondov.

Človek by si mohol myslieť, že investovanie do indexových produktov je neospravedlniteľné, nezmyslové. Pre nikoho však neprekvapuje, že poskytovatelia podielových fondov a fondov obchodovaných na burze (ETF) vytvorili reakciu na nové indexové produkty v reakcii na popularitu indexového investovania. Pri plánovaní investičnej stratégie je potrebné vedieť päť informácií o indexových fondoch.

Nie všetky indexové fondy sú lacné

Ľudia, ktorí pracujú pre veľké nadnárodné spoločnosti, majú často príležitosť investovať do indexových fondov ponúkaných v pláne 401 (k), ktoré sú špinavými lacnými inštitucionálnymi fondmi. Ak váš plán 401 (k) obsahuje indexové fondy od poskytovateľov, ako sú Vanguard Group alebo Fidelity Investments, môžete si byť celkom istí, že ide o nízke náklady. Obe rodiny fondov ponúkajú triedy akcií s ešte nižšími nákladovými pomermi a tiež ponúkajú celú škálu indexových fondov v rôznych triedach akcií a dlhopisových aktív.

Mnoho plánov 401 (k), žiaľ, neponúka indexové fondy, ktoré nie sú také lacné. Môže to platiť v prípade, ak je poskytovateľ plánu poisťovacou spoločnosťou alebo sprostredkovateľskou spoločnosťou ponúkajúcou vlastné prostriedky. Aj keď odporúčanie zamerať sa na indexové fondy vo vašom pláne 401 (k) je často správne, uistite sa, že sa pozriete na indexové fondy ponúkané vo vašom pláne, aby ste sa uistili, že robíte najlepšie rozhodnutia. Pre 401 (k) účastníkov, ktorí majú to šťastie, že majú na výber niekoľko fondov s nízkymi nákladmi na index, môže byť výhoda oproti aktívnym fondom s vyššími nákladmi významná.

Všetky indexy nie sú vytvorené rovnako

Existuje široká škála lacných podielových fondov a ETF pokrývajúcich široko používané indexy v deviatich domácich kolónkach v štýle Morningstar, ako aj široko používané indexy zahraničných akcií. To isté platí pre veci s pevným príjmom.

Šírenie indexových produktov ETF v posledných rokoch viedlo k celému množstvu indexových fondov s podkladovými indexmi, ktoré boli v zásade vytvorené v „laboratóriu“, s výsledkami, ktoré sa do veľkej miery spätne testujú na rozdiel od skutočných výsledkov na trhu. Kým spätné testovanie je platným analytickým nástrojom, investori musia byť opatrní pri ETF pomocou indexov, ktoré pozostávajú z veľkého množstva spätne testovaných historických výsledkov. Pokiaľ viem, neexistujú žiadne pravidlá upravujúce základné predpoklady použité pri uplatňovaní týchto údajov a simulované výsledky nemusia byť presným vykreslením rizík ETF.

Osobne sa oveľa pohodlnejšie držím podielového fondu alebo ETF, ktorý sleduje index založený na skutočných trhových údajoch.

Indexové fondy nevyhnutne neznižujú riziko straty

Investori do indexového fondu alebo ETF, ktorí sledovali S&P 500, počas roka 2008 prišli o približne 37% plus náklady fondu, ktoré odzrkadľujú pokles základného indexu. Investori do indexových produktov sledujúcich nehnuteľnosti vo forme trustu investovania do nehnuteľností (REIT) alebo akcií rozvíjajúcich sa trhov tiež utrpeli veľké straty.

Investori do indexových fondov však eliminujú manažérske riziko. Toto je riziko, že aktívny správca nedosiahne výkonnosť referenčnej hodnoty spojenej s ich investičným štýlom z dôvodu investičných rozhodnutí, ktoré urobia pri správe fondu.

Podkladové indexy sa môžu zmeniť

Vanguard, ktorý je veľkým hráčom v indexových podielových fondoch a ETF, nedávno zmenil podkladové indexy pre niekoľko svojich základných indexových podielových fondov, ako sú index Vanguard Mid Cap Index (VIMSX), Vanguard Small Cap Index (NAESX) a niekoľko ďalších, Vo veľkej miere to bolo spôsobené poplatkami, ktoré musela spoločnosť Vanguard zaplatiť predchádzajúcemu poskytovateľovi indexu v snahe udržať si svoj štatút jedného z obchodov s indexmi najnižších nákladov. Nezdá sa, že by to malo nepriaznivý vplyv, ale investori indexových fondov sa musia opäť držať nad svojimi držbami pre zmeny, ako je táto, čo bude podľa môjho názoru častejšie, pretože ETF a poskytovatelia vzájomných fondov budú naďalej súťažiť o cenu,

Indexové fondy nezaručujú úspech investícií

Iba investovanie do indexového fondu alebo dvoch neznamená, že ste na ceste k dosiahnutiu vašich investičných cieľov alebo cieľov finančného plánovania. Indexové fondy sú nástroje rovnako ako akýkoľvek iný investičný produkt. Aby ste získali čo najväčší úžitok z používania indexových fondov buď výlučne, alebo v kombinácii s aktívnymi fondmi, musíte mať stratégiu.

Indexové fondy fungujú celkom dobre ako súčasť plánu prideľovania aktív. Indexové fondy (aspoň tie, ktoré sledujú základné základné kritériá) ponúkajú čistotu v rámci svojich investičných štýlov. Mnoho finančných poradcov zostavilo portfólio indexových fondov, ktoré sú alokované v súlade s toleranciou rizika voči klientovi a jeho finančným plánom. Iní môžu používať prístup „jadro a skúmať“, keď indexové fondy tvoria veľkú časť portfólia (jadro) s vybranými aktívnymi fondmi, aby sa dúfali zvýšili výnosy (časť prieskumu).

5 dôvodov, ktorým sa treba vyhnúť Indexové fondy

Spodný riadok

Investovanie do indexových podielových fondov a ETF môže byť vynikajúcou nízkonákladovou stratégiou pre celé vaše investičné portfólio alebo jeho časť. Ako každá iná investičná stratégia, investovanie do indexových fondov si vyžaduje, aby ste pochopili, do čoho investujete. Nie všetky indexové produkty sú rovnaké a investori sa musia pozerať nad štítok „indexový fond“, aby sa uistili, že skutočne investujú do lacných produktov. ktorý sleduje referenčnú hodnotu, ktorá zodpovedá ich investičnej stratégii.