4 ETF na skrátenie trhu

Analytici každý rok robia predpovede o bezprostrednom poklese alebo oprave na trhoch. Ak investori veria, že trh má byť napravený, môžu diverzifikovať svoje portfólio s investíciami, ktoré sa zvyšujú počas poklesu trhu.

Skratenie trhu je stávka, že trh poklesne. Investori môžu profitovať z krátkej pozície. Na dosiahnutie zisku by však malo byť načasovanie trhu a výber akcií presné pre krátkeho predajcu. Ak sa trh zlepší a kupujúci sa ponáhľajú, krátka pozícia by sa musela predať za stratu.

Niektoré fondy obchodované na burze (ETF) vám umožňujú skrátiť segment trhu alebo sektor namiesto jednotlivých akcií. ETF, ktoré krátke segmenty trhov dosahujú zisk počas poklesu trhu alebo korekcií na býčím trhu.

ETF, ktoré dosahujú zisk opačným smerom ako býčí trh, sa nazývajú inverzné ETF. Inverzné ETF však nesú oveľa väčšie riziko ako ETF, ktoré majú vzostupné pozície na trhu z dôvodu volatility trhu. Napríklad, ak sa výpredaj zvráti, predajcovia nakrátko by sa mohli ponáhľať, aby uvoľnili svoje krátke pozície, odkúpením akcií, ktoré skrátili, čím sa zvyšuje pohyb býka vyššie.

Nižšie sú uvedené ETF, ktoré profitujú z medvedích pohybov v segmente trhu, ktorý pokrývajú. Priemerný objem niektorých z týchto ETF môže byť nízky, pretože menej investorov zaujíma krátke pozície v týchto segmentoch. Nové fondy tiež nemusia mať dosť histórie na to, aby určili ziskový trend pre ETF.

Všetky informácie sú aktuálne k 25. septembru 2018.

1. ProShares Trust - ProShares Short S&P 500 (SH)

S&P 500 je meradlom výkonnosti amerického akciového trhu s vysokým kapitálom. Tento fond zaujíma krátke pozície v indexe, čo z neho robí širokú metódu skratovania amerického akciového trhu.

• Avg. Zväzok: 2 983 279
• Čistý majetok: 1, 31 miliárd dolárov
• Výťažok: 0, 49%
• Výnos YTD: -8, 52%
• Pomer výdavkov (netto): 0, 89%
• Začiatočný dátum: 19. júna 2006

2. ProShares UltraShort S&P 500 (SDS)

Cieľom tohto agresívneho fondu je zarobiť dvakrát toľko, čo stratí S&P 500. Rovnako ako vyššie uvedený ProShares Short ETF, UltraShort je zameraný na veľké písmená; je to však verzia UltraShort s vyšším rizikom. SDS používa deriváty na dosiahnutie svojich cieľov, nie je to dlhodobá hra a je najlepšia pre investorov, ktorí stávkujú na medvedom trhu.

• Avg. Zväzok: 3 952 928
• Čistý majetok: 870, 36 milióna dolárov
• Výťažok: 0, 71%
• Výnos YTD: -17, 83%
• Pomer výdavkov (netto): 0, 90%
• Začiatočný dátum: 11. júla 2006

3. Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X ETF (CHAD)

Ak očakávate, že sa čínska ekonomika a trh prepadnú, môžete použiť tento ETF na skrátenie indexu CSI 300. Tento fond kráti najväčšie zásoby na čínskom trhu.

• Avg. Zväzok: 16 825
• Čistý majetok: 121, 94 milióna dolárov
• Výťažok: 0, 27%
• Návratnosť YTD: 19, 39%
• Pomer výdavkov (netto): 0, 79%
• Dátum začiatku: 17. júna 2015

4. Direxion Denný trh s celkovým dlhopisom 1X ETF (SAGG)

Federálny rezervný systém naznačil, že bude v budúcnosti naďalej zvyšovať úrokové sadzby. Vyššie úrokové sadzby majú tendenciu poškodzovať ceny dlhopisov. SAGG môžete skrátiť index indexu agregovaných dlhopisov Spojených štátov amerických Barclays Capital. Uvedomte si však, že objem je veľmi nízky, a preto existuje riziko likvidity, čo znamená, že z dôvodu nedostatku objemu nebude možné obchodovať.

• Avg. Zväzok: 268
• Čistý majetok: 3, 19 milióna dolárov
• Výťažok: 0, 52%
• Návratnosť YTD: 3, 89%
• Pomer výdavkov (netto): 0, 45%
• Začiatočný dátum: 23. marca 2011

Spodný riadok

Skrátenie jednotlivých zásob môže byť rizikovejšie ako nákup ETF, ktoré skracujú trh. Aj keď je potrebné zistiť slabosť spoločnosti, je tiež dôležité hľadať slabosť trhu. Vďaka ETF, ktorý trh kráti, majú investori diverzifikáciu skratovania viacerých akcií namiesto iba jednej akcie. V dôsledku toho je riziko straty peňazí rozložené medzi ETF.

Ďalšie informácie o skratovaní trhu nájdete v časti Riziká predaja nakrátko a Top 4 inverzné ETF pre medvedie trhy.