4 Základy pri investovaní peňazí iných ľudí

Poradcovia, ktorí spravujú peniaze iných, sa musia kvôli vhodnosti riadiť pravidlami nariadenia 2111 (FINRA) Úradu pre reguláciu finančného priemyslu. Pravidlo, ktoré nadobudlo účinnosť 7. októbra 2011, právne vyžaduje, aby poradcovia slúžili najlepším záujmom ich klientov. Aby poradcovia dodržiavali pravidlo a určili vhodnosť, musia zvážiť toleranciu rizika, preferencie a osobnosť, finančnú situáciu a investičné ciele klienta.

Kľúčové jedlá

• Ako finančný poradca prichádza správa peňazí iných ľudí s veľkou etickou a regulačnou zodpovednosťou.
• Uvedenie klientov do správnych investícií znamená primeranú úroveň rizika a časového horizontu, pri ktorých je vysoká pravdepodobnosť splnenia finančných cieľov klientov.
• Uvedenie klientov do nevhodných investícií môže byť výsledkom investícií, ktoré sú príliš riskantné z hľadiska ich osobných preferencií alebo ich objektívnej finančnej situácie - alebo oboch.

1. Pochopenie tolerancie rizika

Poradcovia vedia, že je nevyhnutné porozumieť schopnosti klienta znášať riziká. Inými slovami, ich schopnosť stratiť. Napríklad nemusí byť vhodné, aby investor, ktorý si nemôže dovoliť stratiť istinu, investoval do akcií alebo dokonca do väčšiny investícií s pevným výnosom. Investori, ktorí dokážu lepšie zvládnuť straty, však majú väčší potenciál na dlhodobé dosiahnutie vyšších ziskov.

Časový horizont môže tiež korelovať s tým, aké riziko by mal klient vziať. Napríklad klient s 20-ročným časovým horizontom môže mať vyšší rizikový profil, pretože z dlhodobého hľadiska budú výnosy pravdepodobne priemerné až po historické trhové výnosy. Klient, ktorý plánuje odísť do dôchodku o päť rokov, by mal mať nižší rizikový profil, pretože má menej času na zotavenie z poklesu trhu.

2. Preferencie a osobnosť

Pri určovaní vhodných investícií poradcovia často prehliadajú preferencie a osobnosť klienta. Ak je klient pre investovanie relatívne nový, vyvarujte sa zložitých stratégií, ako sú opcie alebo deriváty. Musia vzdelávať nového investora o tom, ako každá investícia funguje, aby pochopili, čo sa deje v investičnom portfóliu.

Poradca by mal tiež vedieť, či má klient nejaké negatívne názory na ktorékoľvek odvetvie alebo spoločnosť. Napríklad investovanie do spoločností zaoberajúcich sa alkoholom alebo tabakom bez vedomia názoru klienta by mohlo spôsobiť problémy v investičnom vzťahu. Preskúmanie finančných prostriedkov, ktoré sú „sociálne zodpovedné“, ak o to klient požiada, je dobrým spôsobom, ako ukázať, že im rozumiete nad rámec svojich finančných cieľov.

3. Súčasný finančný stav

Poznanie súčasného finančného stavu klienta je pravdepodobne najdôležitejším zo štyroch bodov v tomto článku. Klient vo vysokom daňovom pásme by mohol mať väčší úžitok z investovania do komunálnych dlhopisov alebo do úsporných vozidiel s odloženými daňami ako niekto v nízko daňovom pásme. Pochopenie potrieb likvidity klienta je rozhodujúce. Ak musí mať klient okamžitý prístup k peniazom, poradca by sa mohol vyhýbať investičným nástrojom, ako sú anuity alebo dlhodobé dlhopisy, pretože predčasné odstúpenie od týchto investícií môže spôsobiť pokuty za odovzdanie alebo negatívne ceny.

4. Investičné ciele

Tradične väčšina ľudí uvažuje o investovaní ako o spôsobe, ako zarobiť peniaze alebo získať úrok, ale prehliada stanovenie investičných cieľov. Poskytnutie investičného cieľa klientovi mu pomáha lepšie porozumieť tomu, čo sa snaží dosiahnuť. Napríklad poradca, ktorý vie, že cieľom mladého páru je zaplatiť vysokoškolské vzdelanie dieťaťa, môže navrhnúť plán úspor na vysokej škole 529.

Vedieť, čo klient potrebuje, nielen buduje dôveru vo vzťahu, ale lepšie umožňuje poradcovi vykonať zmeny v profile jeho klientov pozdĺž cesty, aby sa zabezpečilo, že plán zostane v kurze.

Spodná čiara

Celkovo musí investičný profesionál porozumieť klientovi pred vykonaním investičných odporúčaní. Čím viac zhromaždených informácií, tým lepšie bude mať poradca na výber vhodné investície. Neznalosť klienta by mohla viesť k nevhodnému investičnému poradenstvu alebo strate istiny pre klienta, ako aj k možnému porušeniu pravidla FINRA 2111.