3 Kľúčové znaky trhovej skúsenosti

Keď eufória uchopí trhy, môže byť ťažké ustúpiť a zistiť, že veci môžu smerovať k zvratu. Preto musia investori odmietnuť emócie a zamerať sa na to, čo hovorí trh. Rastúci trh sa nakoniec napraví a pred pádom sú často včasné varovné signály. Investor, ktorý si je vedomý týchto znakov, môže mať zisky na rastúcom trhu a potom byť na okraji korekcie.

Môžeme predpovedať vrcholy trhu?

Trhy sú dynamické, a preto je pravdepodobnosť, že si vyberiete presný vrchol (alebo dno), nepravdepodobná a tiež sa nevyžaduje, aby mohla profitovať z trhov. Zachytenie väčšiny trendového pohybu poskytne značnú odmenu; netreba sa snažiť vytlačiť každú cent. Takéto pokusy budú pravdepodobne viesť k tomu, že sa obchodník bude držať príliš dlho.

Zatiaľ čo hľadanie presných vrcholov trhu zlyhá, existujú náznaky, ktoré naznačujú, že korekcia prichádza. Vedieť, že nebudeme schopní určiť presný vrchol (či už ide o cenu alebo čas), môže obchodník dosiahnuť zisky, keď trh začne vykazovať známky slabosti. Aj keď trh naďalej rastie určitý čas, môžu sa pohodlne poznať, že existujú náznaky korekcie, a že odchod bolo rozumné.

Čo je potrebné zvážiť pred hľadaním „najlepšieho“

Malé alebo veľké trhy sa vždy pohybujú vo vlnách, či už v trende alebo v rozsahu. Preto, aby sa vytvorila horná časť, musí byť viditeľná rally najmenej deväť mesiacov. V priebehu cesty sa môžu vyskytnúť vlny, ale celkový trend musí vykazovať rast najmenej po dobu deviatich mesiacov.

Trendy môžu trvať dlho a deväť mesiacov je vlastne krátkou rally podľa historických štandardov. V rokoch 1942 až 2007 bol priemerný trh s býkmi 56 mesiacov. Deväťmesačné rozpätie sa používa na zabránenie nadmernému pretekaniu a na zabránenie zastaveniu na začiatku rally. Predtým, ako sa uskutoční vrchol, musí byť prítomná rally.

3 kľúčové znaky trhu

3 Známky trhu

Tieto trhové ukazovatele pomôžu poskytnúť pohľad na základnú silu alebo slabosť trhu. Prvé dva signály sú často prítomné pred vytvorením vrchu, zatiaľ čo tretí signál slúži ako indikátor načasovania, ktorý ukazuje, že ceny sú nižšie.

1. Počet 52-týždňových maximov začína klesať, a to aj napriek rastu indexov. Ak sa počet 52-týždňových maximov zníži, naznačuje to, že menej zásob pracuje na zvyšovaní trhu.
2. Pokrok / pokles NYSE dosiahol vrchol a teraz klesá, aj keď S&P a Dow pokračujú vyššie alebo sa zastavili . To naznačuje, že zatiaľ čo selektívne trhové indexy sa pohybujú vyššie, širší trh bojuje.
3. hlavné indexy sa pohybujú pod úrovňou predchádzajúceho Swing low Toto je konečné potvrdenie problémov. V rastúcom trende sú ceny vyššie a vyššie minimá. Preto, keď ceny nedokážu dosiahnuť vyššie maximá alebo nevytvoria nižšie minimum ako predchádzajúce minimum v uptrende, uptrend zlyhal. Bežne sa používa denný alebo týždenný graf, ale časový rámec sa môže upraviť tak, aby odrážal časový horizont jednotlivého investora.

Nakoniec, tretí signál poskytne náš ukazovateľ načasovania. Je možné, že zatiaľ čo línia postupu / poklesu NYSE a počet 52-týždňových maximov sa môžu znižovať, hlavné indexy sa môžu naďalej pohybovať vyššie, hoci počet zúčastnených akcií bude klesať. Preto, keď sa všetky signály vyrovnajú, naznačuje to, že trh bude mať veľkú korekciu. To môže investorom umožniť profitovať a potom sa presunúť na vedľajšiu koľaj.

Obrázky 1 až 3 naznačujú, ako sa tento scenár odohral na prelome rokov 2008 až 2009. Graf vysokej a nízkej úrovne NYSE to jasne ukazuje, klesá dlho predtým, ako sa predaj prejaví v indexe Dow. Ukazovateľ načasovania tiež potvrdil, že cena vykazovala známky oslabenia (zlomila predchádzajúce minimum) v prvom týždni roku 2008, spolu s líniou postupu / poklesu NYSE.

Obrázok 1: Priemyselný priemer Dow Jones, týždenne

Zdroj: Stockcharts.com

Obrázok 2 ukazuje pokles postupujúcich zásob pred rokom 2008.

Obrázok 2: NYSE Advance-Decline Line, Weekly

Zdroj: Stockcharts.com

Obrázok 3 je jedným z najrozšírenejších signálov, keďže nové 52-týždňové maximá začnú dramaticky klesať koncom roka 2007.

Obrázok 3: NYSE New Highs - New Lows, Weekly

Zdroj: Stockcharts.com

Zatiaľ čo pre cenový ukazovateľ sa používa pohyb pod minimom výkyvu, taktiku je možné použiť aj pre trend línie predikcie / poklesu NYSE a počtu 52-týždňových maximov. Pri vykreslení v priebehu času bude trend viditeľný aj s týmito ukazovateľmi. Rovnako ako cena, rastúci trend naznačujú vyššie maximá a vyššie minimá. Preto, keď sa línia koriguje pod predchádzajúcim výkyvom, trend pre ukazovateľ klesá.

Ak ceny dosiahnu nové maximá a ukazovatele nedosiahnu nové maximá, nazýva sa to negatívna divergencia a je to prvotný znak slabosti. Táto slabina môže trvať nejaký čas, a preto signály môže potvrdiť iba skutočná cena za prerušenie.

zhrnutie

Keďže trh sa vždy pohybuje vo vlnách, nie každý pokles je dôvodom na opustenie trhu. Ak sa však séria signálov zarovná, môže poskytnúť dôkaz, že trh vytvára vrchol a mohol by vstupovať do väčšej korekcie. Línia NYSE pre postup / pokles a počet akcií, ktoré vytvárajú 52-týždňové maximá, môžu poskytnúť včasné varovanie, že počet akcií, ktoré sa zúčastňujú na trhu, klesá. Ak tieto ukazovatele nedosiahnu spolu s trhom nové maximá (alebo sa posunú nižšie), môže to znamenať slabosť trhu. Slabosť znamená, že ceny sa okamžite zlomia; preto sa používa tretí signál: Cena sa musí pohybovať pod úrovňou predchádzajúceho výkyvu. Keď klesne línia rastu / poklesu NYSE a 52-týždňové maximá a ceny klesnú pod predchádzajúce minimá, cenový trend už neexistuje a je pravdepodobné, že dôjde k ďalšej korekcii.