3 faktory, ktoré poháňajú americký dolár

Výkonnosť ekonomiky je jadrom rozhodnutia o kúpe alebo predaji dolárov. Silná ekonomika pritiahne investície z celého sveta vďaka vnímanej bezpečnosti a schopnosti dosiahnuť prijateľnú mieru návratnosti investícií. Keďže investori vždy hľadajú najvyšší výnos, ktorý je predvídateľný alebo „bezpečný“, zvýšenie investícií, najmä zo zahraničia, vytvára silný kapitálový účet az toho vyplývajúci vysoký dopyt po dolároch.

Na druhej strane americká spotreba, ktorá vedie k dovozu tovaru a služieb z iných krajín, spôsobuje, že z tejto krajiny vyteká dolár. Ak je náš dovoz vyšší ako náš vývoz, budeme mať na bežnom účte deficit. So silnou ekonomikou môže krajina prilákať zahraničný kapitál na kompenzáciu obchodného deficitu. To umožňuje USA pokračovať vo svojej úlohe ako motor spotreby, ktorý poháňa všetky svetové ekonomiky, aj keď tieto dlžníci si požičiavajú tieto peniaze na spotrebu. To tiež umožňuje iným krajinám vyvážať do USA a udržiavať rast ich vlastných ekonomík.

Z hľadiska obchodovania s menou, pokiaľ ide o zaujatie pozície v dolári, obchodník musí posúdiť tieto rôzne faktory, ktoré ovplyvňujú hodnotu dolára, aby sa pokúsil určiť smer alebo trend.

Kľúčové jedlá

• Americký dolár bol základom svetového hospodárstva a rezervnou menou pre medzinárodný obchod a financie.
• Rovnako ako ktorákoľvek iná mena meny, relatívna hodnota dolárov závisí od hospodárskej činnosti a vyhliadok Spojených štátov.
• Hodnotu dolára na svetovom trhu ovplyvňujú okrem základných a technických faktorov aj psychológia trhu a geopolitické riziko.

3 faktory, ktoré poháňajú americký dolár

Faktory ovplyvňujúce dolárovú hodnotu

Metodiku určovania obchodov s dolárovou hodnotou možno rozdeliť do troch skupín takto:

• Faktory ponuky a dopytu
• Sentiment a psychológia trhu
• Technické faktory

Nižšie sa pozrieme na každú skupinu osobitne a potom uvidíme, ako spolu pracujú ako jednotka.

Dodávka Vs. Dopyt po zvyšovaní hodnoty dolára

Keď USA vyvážajú výrobky alebo služby, vytvára to dopyt po dolároch, pretože zákazníci musia platiť za tovar a služby v dolároch. Preto budú musieť svoju miestnu menu previesť na doláre predajom svojej vlastnej meny, aby si mohli zaplatiť. Okrem toho, keď vláda USA alebo veľké americké korporácie vydajú dlhopisy na zvýšenie kapitálu, ktorý potom nakupujú zahraniční investori, tieto platby sa budú musieť uskutočniť aj v dolároch. Platí to aj pre nákup podnikových akcií v USA od investorov z iných štátov ako USA, čo by vyžadovalo, aby zahraničný investor predal svoju menu na nákup dolárov za účelom nákupu týchto akcií.

Tieto príklady ukazujú, ako USA vytvárajú väčší dopyt po dolároch a že zase vyvíjajú tlak na ponuku dolárov, čím zvyšujú hodnotu dolára v porovnaní s menami predávanými na nákup dolárov. Okrem toho sa americký dolár považuje za bezpečné útočisko v časoch globálnej hospodárskej neistoty, takže dopyt po dolároch môže často pretrvávať aj napriek kolísaniu výkonnosti amerického hospodárstva.

Sentiment a trhová psychológia dolárovej hodnoty

Napríklad v prípade, že americké hospodárstvo oslabí a spotreba sa spomalí v dôsledku zvyšujúcej sa nezamestnanosti, USA sú konfrontované s možnosťou výpredaja, ktorá by mohla mať formu vrátenia hotovosti z predaja dlhopisov alebo akcií v aby sa vrátili do svojej miestnej meny. Keď zahraniční investori odkúpia späť svoju miestnu menu, má tlmiaci účinok na dolár.

Technické faktory, ktoré majú vplyv na dolár

Obchodníci majú za úlohu zisťovať, či bude ponuka dolárov vyššia alebo nižšia ako dopyt po dolároch. Aby sme to mohli určiť, musíme venovať pozornosť všetkým správam alebo udalostiam, ktoré môžu mať vplyv na hodnotu dolára. Zahŕňa to zverejňovanie rôznych vládnych štatistík, ako sú údaje o mzdách, údaje o HDP a ďalšie ekonomické informácie, ktoré nám môžu pomôcť určiť, či je v ekonomike silná alebo slabá stránka.

Aby sme určili všeobecný ekonomický sentiment, musíme tiež začleniť názory väčších subjektov na trhu, ako sú investičné banky a spoločnosti spravujúce aktíva. Sentiment bude často poháňať trh skôr ako ekonomické základy ponuky a dopytu. Na doplnenie tejto zmesi prognóz sú obchodníci poverení analýzou historických modelov generovaných sezónnymi faktormi, ako sú úrovne podpory a odolnosti a technické ukazovatele. Mnoho obchodníkov verí, že tieto vzorce sú cyklické a môžu sa použiť na predpovedanie budúcich pohybov cien.

Spojenie faktorov

Obchodníci zvyčajne prijímajú niektoré kombinované metódy, ktoré sme uviedli vyššie, aby sa mohli rozhodnúť o kúpe alebo predaji. Umenie obchodovania existuje v hromadení šancí - vo forme kongruencie v troch metodikách - vo váš prospech a budovanie náskoku. Ak je pravdepodobnosť správnosti vysoká, obchodník znáša riziko vstupu na trh a podľa toho spravuje svoju hypotézu.

Príklad posunu hodnoty dolára

Hospodárske podmienky počas recesie, ktorá sa začala v roku 2007, prinútili vládu USA hrať v ekonomike bezprecedentnú úlohu. Keďže hospodársky rast ustupoval v dôsledku veľkého znižovania pákového efektu finančných aktív, vláda sa musela zmierniť zvýšením výdavkov a podporou hospodárstva. Účelom vládnych výdavkov bolo vytvoriť pracovné miesta, aby spotrebiteľ mohol zarobiť peniaze a zvýšiť spotrebu, čím podporí rast potrebný na podporu hospodárskeho rastu.

Vláda zaujala túto pozíciu na úkor zvyšujúceho sa deficitu a štátneho dlhu. Stručne povedané, vláda v podstate tlačila peniaze a predávala štátne dlhopisy zahraničným vládam a investorom s cieľom zvýšiť ponuku dolárov, čo malo za následok znehodnotenie meny.

Spodný riadok

Okrem toho, že obchodník venuje osobitnú pozornosť trhovým sentimentom a technickým faktorom, ako sú vládne údaje, môže byť užitočné sledovať graf dolárového indexu, aby poskytol prehľad o tom, ako sa dolár pohybuje oproti ostatným menám v indexe. Obchodník si môže vytvoriť celkový obraz o toku dolárov a vytvoriť si prehľad o tom, ako najlepšie zvoliť ziskové obchodné pozície sledovaním vzorcov v grafe a ako je uvedené vyššie, počúvaním hlavných základných faktorov, ktoré ovplyvňujú ponuku a dopyt. (Súvisiace čítanie nájdete v časti „Ako sa americký dolár stal svetovou rezervnou menou“).