Vaše investície: Kedy predať a kedy pozdržať

Prevažná väčšina finančnej literatúry sa týka toho, kedy kúpiť akciu a ako získať obchod. Zdá sa, že čas na predaj je samovysvetľujúci. Pravda je, že predaj je rovnako dôležitá a náročná operácia ako nákup.

V tomto článku sa zameriame na hlavné body, ktoré by ste mali zvážiť pri predaji investície.

5 tipov, kedy predať svoju zásobu

Dôvody na predaj

Investori vo všeobecnosti chcú kompenzovať zisky, kým ich nemôžu realizovať v nižšej daňovej kategórii. Napríklad, keď ste v zárobkovej činnosti, príjmy z investovania sa zdaňujú prísnejšie, ako keď ste v dôchodku. Preto pred týmto časom existuje len niekoľko dôvodov na predaj.

Úprava vášho portfólia

Najbežnejším dôvodom je úprava portfólia. Existuje veľa dôvodov, prečo by sa portfólio mohlo stať nevyváženým alebo nevhodným pre vaše investičné ciele. Môže to byť spôsobené životnou udalosťou, ako je manželstvo, rozvod, odchod do dôchodku, narodenie dieťaťa alebo iba náhodná koncentrácia kapitálu v jednom sektore.

Zaradenie všetkých vašich akcií do jedného odvetvia - alebo dokonca vloženie všetkých vašich peňazí do určitej úrovne rizika investícií - je nebezpečná hra. Diverzifikácia vo všeobecnosti neguje šancu, že stratíte všetko naraz, musíte však dávať pozor, aby ste sa nediverzifikovali, čo bude brzdiť rast vášho portfólia. Ak je potrebné vaše portfólio diverzifikovať - ​​alebo v prípade nadmernej diverzifikácie, presmerovať - ​​cieľom je vynaložiť čo najmenej poplatkov a daní pri uskutočňovaní zmien.

Uvoľnenie kapitálu

Ďalším dôvodom na predaj investície je uvoľnenie kapitálu. Tento kapitál by mohol byť potrebný na vykonanie zálohy na dom, financovanie vášho nového podnikania, zaplatenie za veľkú operáciu alebo na dovolenku. Najlepším spôsobom, ako uvoľniť kapitál, je dosiahnuť straty, ktoré vyrovnajú vaše zisky. Ak máte dve investície - jednu, ktorá zaznamenala zisky a druhú, ktorá utrpela straty - možno by ste ich mali predať, aby ste sa vyhli celkovému zisku, ktorý je predmetom dane z kapitálových výnosov.

Ak naozaj potrebujete peniaze, nenechajte dane, aby vás predávali. Ak je vašou jedinou možnosťou pôžička, potom by ste mali radšej zjesť daň, preklínať vládu a ušetriť roky dlhy s vysokými úrokmi. Pokiaľ ide o získavanie kapitálu, nezabudnite vypočítať, koľko budete platiť v daniach a poplatkoch, a skontrolujte, či budete mať sumu, ktorú potrebujete, keď bude všetko povedané a urobené.

Dôvody nepredania

Pred rozhodnutím o predaji zvážte, či sú vaše investičné ciele stále realistické a či sú v rámci vašich súčasných úrovní tolerancie rizika. Existuje veľa dôvodov, keď predaj nemusí byť najlepšou voľbou.

Reakcia na zlý výkon

Predaj z dôvodu zlého štvrťroka alebo ťažkého roka je jedným z najhorších dôvodov na predaj investície. Za predpokladu, že bola vykonaná povinná starostlivosť a investícia je správna, v zlých štvrtiach je to, kedy by ste mali nakupovať viac. Poklesy ceny solídnej spoločnosti môžu byť spôsobené celým radom faktorov, ktoré nesúvisia s jej činnosťou, ako sú korekcie v celom sektore, trh s medveďmi, fámy alebo panika investorov - aby sme vymenovali aspoň niektoré.

Ak budete reagovať po zlej štvrtine, reagujete na staré informácie, kde škoda už bola spôsobená a opravy prebiehajú. Trocha stoicizmu pôjde dlhú cestu k posilneniu vášho portfólia a vašich schopností ako investora.

Vykladanie zdedených investícií

Ďalšou pochybnou motiváciou k predaju je uvoľniť alebo vyplatiť zdedené investície. Investori sa k týmto investíciám často cítia menej priaznivo, pretože si ich nevybrali, a preto tvrdšie reagujú na kolísanie cien, ako by za iných okolností. Ak však zdedíte akcie, predchádzajúce kapitálové zisky sa vymažú. To znamená, že aj keď akcie stagnujú, stále máte zdroj kapitálu oslobodený od dane, za ktorý ste nič neplatili. Ak poklesnú, dostanete odpis dane spolu s kapitálom z predaja. Ak stúpajú hodnoty, nemusíte sa sťažovať. To, že máte hotovú kravu, však neznamená, že by ste ju mali zabiť. Držte zdedené podiely, kým ich nepotrebujete alebo ich nemôžete preniesť na seba.

Finančné dôsledky predaja

Pri predaji investície je potrebné sa najprv pozrieť na poplatky, ktoré budete musieť zaplatiť. Ak používate sprostredkovateľa alebo máte akcie v špičkovej sprostredkovateľskej spoločnosti, nič vám nebráni v ich prevode na sprostredkovateľskú spoločnosť so zľavou, aby ste obmedzili svoje poplatky a zvýšili svoje zisky.

Dane sú vašou ďalšou starosťou. Už sme diskutovali o vyrovnaní vašich ziskov a strát s cieľom minimalizovať vaše dane. Posledným králikom, ktorý vyšiel z klobúka, je umenie špecifikovať podiely. Ak nie je uvedené inak, predaje sú na prvom mieste, na prvom mieste (FIFO). Pre investora so stabilným portfóliom môže byť spôsob predaja FIFO z daňového hľadiska nevýhodný. Vždy chcete predávať akcie, za ktoré ste zaplatili najviac, a oddialiť realizáciu väčšieho kapitálového výnosu z lacnejších akcií tak dlho, ako to pôjde.

Povedzme, že máte portfólio hodinových ručičiek, kde každý rok kupujete 50 akcií fiktívnej firmy s názvom Harry's Edible Life Preservers Inc. (HELP). V priebehu štyroch rokov platíte 10 dolárov, 15 dolárov, 20 dolárov a 15 dolárov za akciu.

Zrazu potrebujete 1200 dolárov za núdzové situácie a len tak sa stáva, že Harryho podiely sú na historicky najvyšších 25 $. Rozhodnete sa predať 50 akcií. Výberom akcií, za ktoré ste zaplatili najviac (20 dolárov), môžete znížiť výšku kapitálového zisku a v dôsledku toho aj sumu dane, ktorú zaplatíte. Ak to chcete urobiť, musíte identifikovať akcie podľa dátumu nákupu alebo kúpnej ceny, keď ste zadali objednávku. Opäť chcete ponechať akcie, ktoré získali najviac, tak dlho, ako je to možné, a potom môžete zarobiť, keď odchádzate do dôchodku alebo máte ťažký rok.

Spodný riadok

Predaj investície je ako nákup investície - musíte sa uistiť, že je v súlade s vašimi investičnými cieľmi, a potom si urobiť náležitú starostlivosť. Akonáhle ste sa rozhodli predať investíciu zo správnych dôvodov, napríklad vyváženie svojho portfólia alebo uvoľnenie potrebného kapitálu, výzvou sa stáva minimalizácia poplatkov a daní. Vaše poplatky sa najlepšie vyriešia nájdením dobrého sprostredkovania zliav, s ktorým sa dá pracovať, a vaše dane sa môžu udržiavať pod kontrolou súčasným realizáciou ziskov a strát, ako aj zadaním akcií. Investovanie nie je len o tom, kedy predať, ale prečo a ako predať.