Definícia celej pôžičky
Celá pôžička je jediná pôžička, ktorú veriteľ vydal dlžníkovi. Celý poskytovateľ pôžičiek bežne predáva celé svoje pôžičky na sekundárnom trhu kupujúcim, ako sú napríklad inštitucionálni správcovia portfólia a agentúry, ako napríklad Freddie Mac a Fannie Mae. Jedným z dôvodov, prečo veritelia predávajú celé pôžičky, je zníženie ich rizika. Namiesto držania úveru na 15 alebo 30 rokov a dúfania, že dlžník splatí peniaze, môže veriteľ získať istinu späť takmer okamžite jej predajom inštitucionálnemu kupujúcemu.
Ako funguje celý úver
Celé úvery požičiavajú veritelia na viacnásobné účely. Veriteľ môže požičať osobnú pôžičku alebo hypotekárny úver dlžníkovi s určenými podmienkami stanovenými emitentom úveru na základe upisovacieho procesu. Celkovo sú celé pôžičky držané v súvahe veriteľa a veriteľ je zodpovedný za správu úveru.
Predaj celého úveru na sekundárnom trhu umožňuje veriteľovi generovať hotovosť, ktorú môže použiť na viac celých pôžičiek, ktoré generujú viac hotovosti z nákladov na uzavretie, ktoré platia dlžníci.
Ako veritelia využívajú celú pôžičku?
Mnohí veritelia sa rozhodnú baliť a predávať celé svoje pôžičky na sekundárnom trhu, čo umožňuje aktívne obchodovanie a likviditu trhu. Rôzni kupujúci sú k dispozícii pre rôzne typy pôžičiek na sekundárnom trhu. Hypotekárny trh má jeden z najuznávanejších celých sekundárnych trhov s úvermi, pričom ako kupujúci úveru slúžia agentúry Freddie Mac a Fannie Mae. Celé pôžičky sa často balí a predávajú na sekundárnom trhu prostredníctvom procesu nazývaného sekuritizácia. Môže sa s nimi tiež obchodovať individuálne prostredníctvom inštitucionálnych skupín na obchodovanie s úvermi.
Celý sekundárny trh s pôžičkami je typom štvrtého trhu, ktorý využívajú inštitucionálni správcovia portfólia a ktorý uľahčujú inštitucionálni predajcovia. Veritelia spolupracujú s inštitucionálnymi dílermi pri zostavovaní zoznamu svojich pôžičiek na sekundárnom trhu. Veritelia môžu predávať všetky typy pôžičiek vrátane osobných pôžičiek, podnikových úverov a hypotekárnych úverov. Správcovia portfólia úverov sú zvyčajne najaktívnejšími kupujúcimi na celom sekundárnom trhu pôžičiek.
Veritelia majú tiež možnosť baliť a predávať úvery v sekuritizačnej transakcii. Tento typ obchodu podporuje investičná banka, ktorá riadi proces balenia, štruktúrovania a predaja sekuritizačného portfólia. Veritelia spravidla balí úvery s podobnými charakteristikami do sekuritizačného portfólia s rôznymi tranžami, ktoré sú určené investorom.
Rezidenčné a komerčné hypotekárne úvery majú dobre zavedený sekundárny trh prostredníctvom nákupcov agentúr Freddie Mac a Fannie Mae, ktorí zvyčajne nakupujú sekuritizované úverové portfóliá od hypotekárnych veriteľov. Freddie Mac a Fannie Mae majú osobitné požiadavky na druhy úverov, ktoré kupujú na sekundárnom trhu, čo ovplyvňuje upisovanie hypotekárnych úverov pre veriteľov.
Príklad predaja celého úveru
Predpokladajme, že veriteľ XYZ predá celú pôžičku Freddieovi Macovi. XYZ už nezískava úroky z uvedenej pôžičky, ale získava hotovosť od Freddie Mac, aby poskytla ďalšie pôžičky. Keď XYZ uzavrie tieto dodatočné pôžičky, zarobí si peniaze z poplatkov za založenie, bodov a iných nákladov na uzavretie, ktoré platia dlžníci. XYZ tiež znižuje riziko zlyhania pri predaji celej pôžičky spoločnosti Freddie Mac. Úver v podstate predal novému dlžníkovi, ktorý poskytuje pôžičku, a uvedený úver je odstránený zo súvahy spoločnosti XYZ.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.