Kto poistí vaše investície na akciovom trhu

Zákazníci bánk požívajú bezpečnosť a ochranu, ktorú poskytuje Federálna spoločnosť pre poistenie vkladov (FDIC), pretože vedia, že ich sporiace vklady sú podporované plnou vierou a úverom vlády USA až do výšky 250 000 dolárov na účet. Avšak tí, ktorí hľadajú vyššie výnosy, ktorí boli ochotní riskovať svoje peniaze na trhoch s cennými papiermi - po väčšinu histórie Wall Street - nemali prakticky žiadnu ochranu, dokonca ani pred stratami v dôsledku bankrotu brokera / obchodníka.

Sú poistné straty poistené?

Kedykoľvek investujete do akcií, dlhopisov alebo podielových fondov, neexistuje žiadne poistenie proti možnej strate vašej počiatočnej investície. Aj keď investujete do zberateľských predmetov, poistenie, ktoré si môžete kúpiť, chráni iba pred neočakávanými udalosťami, ako sú požiar alebo krádež, a nie odpisy hodnoty.

Prvok rizika súvisí s investovaním, a preto investície nie sú (a nemôžu) poistené. Pre všetky typy investícií je návratnosť - či už vo forme úrokov, dividend alebo kapitálových výnosov - odrazom druhu rizika, ktoré podstupujete. Čím vyššie je riziko, tým vyšší je potenciálny výnos. Naopak, zníženie rizika znamená zníženie potenciálnej návratnosti.

Zoberme si napríklad investičné produkty, ktoré zaručujú istinu. Vaše peniaze sú zaručené, pretože získate relatívne nízku mieru návratnosti. Pamätajte, že neexistuje nič také ako obed zadarmo.

Poistenie proti bankrotu obchodníka / obchodníka

V roku 1970 kongres vytvoril novú agentúru známu ako spoločnosť na ochranu investorov do cenných papierov (SIPC). Jedinou funkciou tejto agentúry je pokryť straty na účtoch investorov, ktoré vznikli v dôsledku bankrotu ich makléra / obchodníka.

SIPC sa nevzťahuje na žiadne straty, ktoré vznikli v dôsledku trhovej činnosti, podvodu alebo akejkoľvek inej príčiny straty okrem bankrotu sprostredkovateľa / obchodníka. Regulačné agentúry ako Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) a Úrad pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA) sa zaoberajú problémami súvisiacimi s podvodmi a inými stratami.

SIPC buď pôsobí ako správca alebo spolupracuje s klientom na vymáhaní majetku v prípade, že sa maklér / obchodník stane insolventným. SIPC bude tiež dohliadať na proces vymáhania a zabezpečí, aby všetky nároky zákazníkov boli vyplatené včas a správne a aby všetky získané cenné papiere boli distribuované na spravodlivom a pomernom základe.

SIPC uhradí investorom až 500 000 dolárov, z čoho až 250 000 dolárov môže byť hotovosť. Vrátia sa aj všetky cenné papiere, ktoré sú už zaregistrované vo forme certifikátu na meno investora.

príklad

Investor má 300 000 dolárov v hotovosti a 150 000 dolárov v cenných papieroch držaných v mene ulice u makléra / obchodníka, ktorý sa stáva insolventným. Vkladá tiež cenné papiere v hodnote 450 000 dolárov registrované vo vlastnom mene u makléra / obchodníka tesne pred vyhlásením bankrotu.

Usmernenia SIPC určujú, že investor dostane 250 000 dolárov zo svojej hotovosti a všetkých svojich cenných papierov, ktoré sú držané v mene ulice, v celkovej výške 400 000 dolárov. Hoci SIPC uhradí až 500 000 dolárov, zostávajúcich 50 000 dolárov v hotovosti nebude krytých, pretože je nad limitom 250 000 dolárov na hotovosť. Dostane tiež späť všetky svoje akciové certifikáty, ak sú stále registrované v jeho mene.

Keď sa ochrana SIPC nemusí vzťahovať

Nie všetky typy cenných papierov sú oprávnené na úhradu SIPC. Cenné papiere, ktoré SIPC neuhradí, zahŕňajú komodity, futures, meny, zmluvy s pevnou a indexovanou anuitou a komanditné spoločnosti (LP) - ktoré sú kryté osobitne poisťovacími dopravcami. Žiadna záruka, ktorá nie je zaregistrovaná v SEC, navyše nebude mať nárok na vrátenie.

Rovnako ako FDIC, aj SIPC sa vzťahuje iba na členské firmy. To znamená, že by ste sa mali uistiť, že vaše sprostredkovanie je členskou firmou. Ak ste zákazníkom vo veľkom maklérskom dome, pravdepodobne ste v poriadku, ale vždy je dobré skontrolovať si to. Ak je váš účet v menšej spoločnosti, mali by ste sa nielen ubezpečiť, že táto firma je členom, ale tiež zistiť, či iná spoločnosť spracúva transakcie v mene vášho sprostredkovateľa. V takom prípade sa musíte uistiť, že táto iná spoločnosť je tiež členom člen SIPC. Členstvo v inej spoločnosti je potrebné, aby bol váš účet poistený.

SEK zaznamenala, že častým problémom SIPC je rozhodovanie o tom, koľko na účte osoby utrpelo straty z dôvodu bežných trhových rizík a koľko sa stratilo v dôsledku neoprávneného obchodovania, ktoré je častou príčinou platobnej neschopnosti. Ak potrebujete uplatniť straty, ktoré sú výsledkom neoprávneného obchodovania, možno budete musieť SIPC preukázať, že na vašom účte došlo k neoprávnenému obchodovaniu. Preto ak máte podozrenie, že na vašom účte došlo k neoprávnenej transakcii, nezabudnite spoločnosti zaslať list na účely dokumentácie. Ak sa vaša firma stane insolventnou, záznamy môžu pomôcť SIPC rozhodnúť sa, ktoré časti vašich účtov sú kryté a ktoré nie.

V skutočnosti, keď sa zapojilo SIPC, v skutočnosti prišlo o skutočné aktíva z platobnej neschopnosti menej ako jedno percento všetkých investorov z celého štátu. Medzi rozdelením pomeru vymáhania, vrátením všetkých registrovaných cenných papierov a limitmi poistného krytia existuje malá šanca, že investor utrpí čistú stratu v dôsledku platobnej neschopnosti sprostredkovateľa / obchodníka.

Mnohí sprostredkovatelia / obchodníci poskytujú okrem ochrany prostredníctvom SIPC aj svojim zákazníkom dodatočné krytie prostredníctvom súkromného dopravcu. Tento typ krytia je známy ako poistenie „nadmerného SIPC“ a limity krytia tejto ochrany sú často vysoké, napríklad 100 miliónov dolárov na účet. Rovnako ako v prípade SIPC, toto krytie nahradí investorom iba straty spôsobené platobnou neschopnosťou makléra / obchodníka. Limity krytia pre tento druh poistenia sa môžu v jednotlivých firmách líšiť.