Definícia whipsaw
Whipsaw opisuje pohyb cenného papiera, keď sa v určitom čase cena cenného papiera pohybuje v jednom smere, ale potom sa rýchlo otáča, aby sa pohybovala v opačnom smere. Existujú dva typy vzorov whipsaw. Prvý spočíva v pohybe ceny akcií smerom nahor, po ktorom nasleduje drastický pohyb smerom nadol, ktorý spôsobí, že cena akcie klesne v porovnaní s pôvodnou pozíciou. Druhý typ nastane, keď cena akcie na krátku dobu klesne a potom sa náhle prudko zvýši na pozitívny zisk v porovnaní s pôvodnou pozíciou akcie.
Pôvody termínu Whipsaw
Pôvod výrazu whipsaw je odvodený od tlačenia a ťahania drevorubačov pri rezaní dreva pílou rovnakého mena. Obchodník sa považuje za „šľahačkou“, keď sa cena cenného papiera, do ktorého práve investoval, prudko pohybuje opačným a neočakávaným smerom. Vzory whipsaw sa najčastejšie vyskytujú na volatilnom trhu, na ktorom nie je možné predvídať kolísanie cien. Denní obchodníci alebo iní krátkodobí investori sú zvyknutí na šľahanie. Tí, ktorí majú k investovaniu dlhodobý prístup, ktorý dokážu investovať, môžu často viesť k nestabilite trhu a objaviť sa s pozitívnym ziskom.
Kľúčové jedlá
- Whipsaw opisuje pohyb zásob na volatilnom trhu; cena akcií náhle zmení smer.
- Neexistuje stanovené pravidlo, ako riadiť pohyby whipsaw na nestabilnom trhu.
- Denní obchodníci očakávajú pohyby whipsaw a často zaujímajú dlhodobé pozície na nákup a držanie.
Dva príklady šľahania
Jedným z najčastejších príkladov je napríklad whipsaw. Ak investor dlho čaká na sklade, očakáva sa, že cena sa časom zvýši. Existuje však veľa príležitostí, keď investor kupuje akcie spoločnosti v hornej časti trhovej rally. Napríklad investor môže kúpiť akciu na svojom vrchole za predpokladu, že bude naďalej vykazovať významné zisky. Takmer okamžite po nákupe akcií spoločnosť vydáva štvrťročnú správu, ktorá otriasa dôverou investorov a spôsobuje pokles hodnoty akcií o viac ako 10 percent, ktoré sa už nikdy nezískajú. Investor drží akcie so stratou, bez možnosti ich predať, účinne šľahať.
Naopak, niektorí investori, najmä tí, ktorí predávajú tovar na krátku dobu, môžu čeliť whipsaw na spodku trhu. Napríklad investor môže očakávať pokles ekonomiky a nákup opcií na predaj na S&P 500. Investor profituje, ak trh naďalej klesá. Takmer okamžite po zakúpení opcií s právom predaja sa však trh neočakávane zhromaždil a možnosti investora sa rýchlo stali „z peňazí“ alebo bezcenné. V tomto prípade sa whipsaw vyskytuje počas fázy obnovy a investor stratí investíciu.
Príklad z reálneho sveta
Finančné trhy sa náhle menia. Mnoho analytikov hľadá modely, ktoré vysvetľujú vzorce na trhoch, aby si investor mohol vybrať správne triedy aktív. Nedávna štúdia spoločností Sonam Srivastava a Ritabrata Bhattacharyya s názvom „Hodnotenie stavebných blokov dynamicky adaptívnej systematickej obchodnej stratégie“ vysvetľuje, že akcie Vzory sa líšia v dôsledku zásadných zmien v makroekonomických premenných, politikách alebo nariadeniach. Autori tvrdia, že obchodník musí prispôsobiť svoj štýl obchodovania tak, aby využíval rôzne fázy na akciových trhoch. Naznačujú tiež, že investori vyberajú triedy aktív v rôznych trhových režimoch, aby zabezpečili stabilný profil návratnosti prispôsobený rizikám. Rôzni odborníci však ponúknu rôzne rady.
6. decembra 2018 CNBC informovala o tom, že zásoby bičovali ako správa o zhoršujúcich sa obchodných vzťahoch medzi Spojenými štátmi a Čínou ao možnosti hospodárskeho spomalenia sa dostali k investorom. Rady odborníkov sa líšili. Na prekonanie volatility jeden odborník odporučil investorom, aby si vybrali dlhodobú stratégiu, ktorá hrá podľa ich silných stránok a nasledovali túto stratégiu bez ohľadu na pohyby whipsaw. Pokiaľ ide o investície, ďalší odborník odporučil investovať do stabilnejších sektorov, ako je zdravotníctvo, a vyhnúť sa nestabilnejším odvetviam, ako sú nehnuteľnosti. Väčšina expertov očakávala v krátkodobom horizonte výraznú volatilitu a jeden odporučil zaujať obranné postavenie. Uviedol však tiež, že vyhrá dlhodobé portfólio založené na akciách.
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.