Čo je to panika a ako z nej profitovať

Predaj paniky nastane, keď cena akcií rýchlo klesá pri veľkom objeme. Toto sa často stáva, keď niektorá udalosť núti investorov prehodnotiť vnútornú hodnotu akcie alebo ak sú krátkodobí obchodníci schopní cenu akcií znížiť tak ďaleko, aby vyvolali dlhodobé stop-loss straty.

Celý proces vytvára pre rybárov loviacich pri dne obrovskú príležitosť na iniciovanie dlhých pozícií, najmä ak udalosť za panikovým predajom nemateriálnej alebo špekulatívnej povahy (napríklad vyšetrovanie SEC alebo stanovisko analytika). Tu sme objasnili proces predaja paniky a predstavili sme model, ktorý vám pomôže predpovedať správny čas na zaujatie dlhých pozícií po tom, ako dôjde k panike.

Ako sa objavuje predaj paniky?

Panika sa predáva v niekoľkých fázach. Obrázok 1 zobrazuje typický scenár panického predaja, ku ktorému došlo v dôsledku vyšetrovania SEC. Spoločnosť v tomto príklade je spoločnosť Doral Financial, spoločnosť, ktorej primárnou činnosťou bolo hypotekárne bankovníctvo pred zlyhaním v roku 2015. Tento graf je možné vnímať ako všeobecnú ilustráciu toho, čo sa deje v situáciách panického predaja.

postava 1

Zdroj: Tradecision

Pozrime sa, čo sa stane pri každom očíslovanom kroku v tabuľke:

Krok 1 - Vyskytne sa niečo, čo spôsobí rýchly pokles cien akcií pri vysokom objeme.

Krok 2 - Nakoniec nastane deň s veľkým objemom, keď kupujúci a predávajúci bojujú o kontrolu tohto trendu. Výherca potom sleduje trend pri nízkom objeme následných krokov.

Krok 3 - Ak nenastane žiadna významná zmena trendu v bode 2 (tj pokračovanie), potom zvyčajne existuje ďalší bod veľkého objemu, v ktorom sa môže vyskytnúť podstatná zmena (dlhodobá alebo krátkodobá).

Krok 4 - Tento proces pokračuje, kým sa nestanoví a nepotvrdí dlhodobý trend s technickými alebo základnými faktormi.

Teraz sa pozrieme na to, ako môžeme predpovedať, kedy nastane zmena trendu.

Vyčerpaný predajný model

Vyčerpaný model predaja (ESM) bol vyvinutý s cieľom určiť, kedy sa dosiahne cenové minimum. To sa dosahuje kombináciou nasledujúcich ukazovateľov trendu, objemu a obratu:

• Trendové čiary
• objem
• Kĺzavé priemery
• Vzory grafov

Obrázok 2 zobrazuje, ako tento model funguje.

Obrázok 2: Vyčerpaný model predaja

Zdroj: ChartSetups.com

Všimnite si, že na potvrdenie, že sa trend zmenil, sa používajú rôzne ukazovatele. Ako obchodník si môžete zvoliť, koľko potvrdzovacích indikátorov chcete použiť. Čím menej použitých indikátorov potvrdenia, tým väčšie riziko a vyššia odmena (čo znamená, že čím dlhšie budete čakať na potvrdenie, tým menší bude potenciálny zisk, ktorý získate). A naopak.

Pravidlá používania ESM sú:

• Akciová cena musí najprv rýchlo klesnúť pri veľkom objeme.
• Vyskytne sa prudký nárast objemu, ktorý vytvorí nové minimum a zdá sa, že tento trend zvrátil. Vyhľadajte tu vzory sviečok zobrazujúce boj medzi kupujúcimi a predávajúcimi (napr. Krížové vzory alebo pohlcovanie).
• Musí sa vyskytnúť vyššia nízka vlna.
• Musí dôjsť k prerušeniu dominantnej klesajúcej trendovej čiary.
• 40- a / alebo 50-dňové kĺzavé priemery sa musia zlomiť.
• 40- a / alebo 50-dňový kĺzavý priemer sa potom musí znovu skúšať a držať.

Všimnite si, že môžete použiť iné kĺzavé priemery - v ideálnom prípade tie, ktoré spájajú maximá alebo minimá. Zlomenie väčšieho kĺzavého priemeru zvyčajne naznačuje skôr zlomenie trendu ako menšie kĺzavé priemery.

Ako vidíte, modul ESM kombinuje niekoľko techník, aby sa zaistilo, že sa trend z dlhodobého hľadiska zmení.

Teraz sa pozrime na obrázok 3, ktorý bude zobrazovať ESM v praxi.

Spoločnosť Chicago Bridge & Iron (CBI) oznámila, že jej zisk bude oneskorený, čo poslalo akcie o 16 percent za pár hodín. Najprv vidíme, že minimum bolo dosiahnuté pri veľkom objeme tesne pred 11:26 hod. Ďalej sa cena mierne pohybuje hore, ale nakoniec tvorí zostupný trojuholník, z ktorého sme nakreslili trendovú čiaru (označenú červenou čiarou). Ďalej cena prechádza cez trendovú čiaru a kĺzavé priemery (označené zelenou bodkou vľavo). Potom sa vráti na kĺzavý priemer (zobrazený zelenou bodkou vpravo) a potom sa posunie smerom nahor.

Obrázok 3

Zdroj: ChartSetups.com

Nakoniec vidíme, že CBI sa otáča a vracia sa na svoje predchádzajúce úrovne po tom, čo sú prítomné všetky potvrdenia. Upozorňujeme, že ak by ste zadali iba jeden alebo dva ukazovatele, dosiahli by ste väčší zisk, ale zvýšili ste riziko obchodu.

Spodný riadok

Panický predaj prirodzene vytvára skvelé príležitosti na nákup pre dobre informovaných obchodníkov a investorov. Tí, ktorí vedia, kedy sa predaj skončí, môžu mať úžitok z opakovania / obrátenia, ktoré sa často objaví potom. Tu vysvetlený ESM poskytuje bezpečnú a účinnú metódu na určenie, kde je najlepší vstupný bod, a použitie viacerých ukazovateľov ESM vám môže pomôcť vyhnúť sa nákladným chybám.

(Viac informácií nájdete v časti Ako moc masov poháňa trh.)