Čo to znamená, keď ľudia hovoria, že „porazili trh“?

„Porazenie trhu“ je ťažké analyzovať. Môže sa použiť na označenie dvoch rôznych situácií.

Portfólio investora

Investor, správca portfólia, fond alebo iný investičný špecialista dosahuje lepšiu návratnosť, ako je priemer na trhu. Trhový priemer sa dá vypočítať mnohými spôsobmi, ale zvyčajne je referenčným ukazovateľom - napríklad index S&P 500 alebo index priemyselného priemeru Dow Jones - dobré zastúpenie trhového priemeru. Ak vaše výnosy presiahnu percentuálny výnos zvoleného štandardu, porazili ste trh.

Zisk spoločnosti

Výnosy, predaj alebo nejaká iná metrika oceňovania spoločnosti sú nadradené výnosom iných spoločností v danom odvetví. Ako viete, keď sa to stane? Ak spoločnosť porazí trh veľkým množstvom, finančné spravodajské zdroje sú zvyčajne celkom dobré povedať. Ak sa však chcete sami presvedčiť, musíte si kalkulačku rozdeliť a požiadať spoločnosti, ktoré chcete zmerať, o niektoré informácie. Mnohé finančné časopisy robia takéto veci pravidelne za vás - budú mať sekciu s názvom „Vedúci predstavitelia odvetvia“. Neodporúčame vám, aby ste sa pri výbere investícií spoliehali na časopisy, ale tieto publikácie môžu byť dobrým miestom pre začatie hľadania spoločností, ktoré sa majú venovať výskumu.

Štatistika poradcu

Kmeň Nickolas, CFP®, AIF®
Halbert Hargrove Global Advisors, LLC, Long Beach, Kalifornia

Táto fráza nie je najpresnejším vyhlásením vo svete investovania, pretože existuje toľko rôznych trhov. Väčšina ľudí bude porovnávať iba výkonnosť s S&P 500, ale ak skutočne chcete pochopiť, ako sa vám darí, je lepšie porovnať cenné papiere (akcie, podielové fondy, ETF) s tým, ako si vedú výkonnosť v porovnaní s referenčným ukazovateľom, indexom. to najlepšie predstavuje tú istú triedu aktív. Napríklad, ak máte vo svojom IRA podielový fond rozvíjajúcich sa trhov, mali by ste tento fond porovnať s indexom rozvíjajúcich sa trhov. Nebudete porovnávať podielový fond rozvíjajúcich sa trhov s fondom S&P 500: nezdieľajú žiadne rovnaké akcie, kótované spoločnosti často zápasia s rôznymi rizikami a príležitosťami - a ekonomiky a politické prostredie ich krajín sa môžu tiež veľmi líšiť.